Acciones de Affirm Holdings, Inc. (AFRM): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Affirm Holdings, Inc.

Capitalización 22 mil M$; rango de 52 semanas 42,53 $ a 85,78 $; PER 13,6×; PER 2027 esperado 37,5×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: PER 13,6× (sin veredicto). Los analistas esperan que su beneficio por acción caiga un 64 % en 2027 (de 5,52 $ a 2,00 $): sobre ese beneficio esperado, 37,4×
• Negocio: ROE 47,9 % (excelente). Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
• Balance: Deuda/patrimonio 1,79 (frágil). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
• Resultados: 8 de 8 (irregulares). 8 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio de los últimos 12 meses está por encima de lo que esperan los analistas · próximos…

A favor y en contra

• A favor: ROE 47,9 %: Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 29,5 %: Los ingresos por acción crecen un 29,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: Margen operativo 22,1 %: Margen operativo del 22,1 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %
• En contra: Caja libre sobre beneficio neto 51,4 %: Convierte en caja libre el 51,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
• En contra: Deuda/patrimonio 1,79: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5

Sin veredicto de valoración: su beneficio de 12 meses está por encima de lo que esperan los analistas, así que su PER de hoy parece más bajo de lo que será.

Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (5,52 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (2,00 $); por eso esta horquilla usa el beneficio esperado.

Lo que importa en servicios financieros: 2 de 5 cumplen

• Margen operativo: 22,1 %, no cumple. Margen operativo del 22,1 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 51,4 %, no cumple. Convierte en caja libre el 51,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Deuda sobre patrimonio: 1,79, no cumple. Debe 1,79 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,5
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 29,5 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 29,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• ROE: 47,9 %, cumple. Gana un 47,9 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %

Gestoras, brókeres y pagos son negocios escalables: importan el margen operativo, el ROE y que la deuda no dispare el riesgo.

Frente a sus pares — Affirm Holdings, Inc.: PER 13,6×; EV/EBITDA 23,4×; ROIC 11,6 %. Pares: SoFi Technologies, Inc. (PER 32,0×; EV/EBITDA 15,3×; ROIC 4,5 %), Synchrony Financial (PER 8,0×; EV/EBITDA 5,3×; ROIC 2,7 %), Ally Financial Inc. (PER 9,1×; EV/EBITDA 9,6×; ROIC 3,5 %).