Estados financieros detallados de AGNC Investment Corp. (AGNC): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
AGNC Investment Corp. registró ingresos de 1,91 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 41,2 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 75,7 %, margen operativo 112,8 %, margen neto 72,0 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -17,9 % en 5 años.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | -11,0 M$ | 1,59 B$ | 1,92 B$ | 1,08 B$ | 341,0 M$ | 2,41 B$ | 3,30 B$ | 1,01 B$ | 4,88 B$ | 1,91 B$ |
| Coste de Ventas | 4,0 M$ | 6,0 M$ | 50,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beneficio Bruto | -15,0 M$ | 1,58 B$ | 1,87 B$ | 1,08 B$ | 341,0 M$ | 2,41 B$ | 3,30 B$ | 1,01 B$ | 4,88 B$ | 1,91 B$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 54,0 M$ | 41,0 M$ | 62,0 M$ | 0 | 87,0 M$ |
| Gastos Operativos | -1,00 B$ | 290,0 M$ | 568,0 M$ | -1,75 B$ | -213,0 M$ | 1,59 B$ | 3,87 B$ | -1,58 B$ | 995,0 M$ | -2,61 B$ |
| Beneficio Operativo | 987,0 M$ | 1,29 B$ | 1,30 B$ | 2,84 B$ | 554,0 M$ | 824,0 M$ | -565,0 M$ | 2,59 B$ | 3,88 B$ | 4,52 B$ |
| EBITDA | 980,0 M$ | 1,30 B$ | 1,33 B$ | 3,44 B$ | 1,49 B$ | 1,19 B$ | -552,0 M$ | 2,44 B$ | 3,79 B$ | 4,70 B$ |
| Gastos por Intereses | 394,0 M$ | 524,0 M$ | 1,17 B$ | 2,15 B$ | 674,0 M$ | 75,0 M$ | 625,0 M$ | 2,29 B$ | 2,93 B$ | 2,85 B$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 623,0 M$ | 771,0 M$ | 129,0 M$ | 688,0 M$ | -266,0 M$ | 749,0 M$ | -1,19 B$ | 155,0 M$ | 863,0 M$ | 1,67 B$ |
| Impuestos | 987,0 M$ | 0 | 24,8 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beneficio Neto | 623,0 M$ | 771,0 M$ | 129,0 M$ | 688,0 M$ | -266,0 M$ | 749,0 M$ | -1,19 B$ | 155,0 M$ | 863,0 M$ | 1,67 B$ |
| BPA | 1,79 $ | 2,04 $ | 0,21 $ | 1,16 $ | -0,66 $ | 1,22 $ | -2,41 $ | 0,05 $ | 0,93 $ | 1,48 $ |
| BPA Diluido | 1,79 $ | 2,04 $ | 0,21 $ | 1,16 $ | -0,66 $ | 1,22 $ | -2,41 $ | 0,05 $ | 0,93 $ | 1,47 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 331,9 M$ | 358,7 M$ | 441,4 M$ | 541,4 M$ | 551,6 M$ | 530,0 M$ | 537,0 M$ | 619,6 M$ | 786,0 M$ | 1,02 B$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Ingresos | 779,0 M$ | 1,26 B$ | 1,05 B$ | 0 |
| Beneficio Bruto | 779,0 M$ | 1,26 B$ | 319,0 M$ | -19,0 M$ |
| Beneficio Operativo | 1,55 B$ | 1,69 B$ | 285,0 M$ | -49,0 M$ |
| EBITDA | 1,69 B$ | 1,69 B$ | 583,0 M$ | -49,0 M$ |
| Beneficio Neto | 806,0 M$ | 954,0 M$ | -148,0 M$ | 610,0 M$ |
| BPA | 0,72 $ | 0,89 $ | -0,17 $ | 0,52 $ |
| BPA Diluido | 0,72 $ | 0,89 $ | -0,17 $ | 0,52 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 1,21 B$ | 1,05 B$ | 921,0 M$ | 1,28 B$ | 2,32 B$ | 1,52 B$ | 2,33 B$ | 518,0 M$ | 505,0 M$ | 450,0 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 21,0 M$ | 0 | 489,0 M$ | 10,18 B$ | 11,96 B$ | 10,47 B$ | 6,74 B$ | 0 | 0 | 0 |
| Inventario | 0 | -10,96 B$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | 54,94 B$ | 45,66 B$ | 22,73 B$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,74 B$ |
| Inmovilizado Material | -56,88 B$ | -70,38 B$ | -109,24 B$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fondo de Comercio | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ |
| Activos Intangibles | 28,0 M$ | 25,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Totales | 56,88 B$ | 70,38 B$ | 109,24 B$ | 113,08 B$ | 81,82 B$ | 68,15 B$ | 51,75 B$ | 71,60 B$ | 88,02 B$ | 115,08 B$ |
| Cuentas por Pagar | 211,0 M$ | 299,0 M$ | 518,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Deuda a Corto | 0 | 0 | 0 | 96,30 B$ | 64,09 B$ | 57,08 B$ | 42,80 B$ | 0 | 0 | 101,74 B$ |
| Pasivos Corrientes | 49,06 B$ | 61,27 B$ | 99,06 B$ | 99,39 B$ | 70,56 B$ | 57,65 B$ | 43,68 B$ | 0 | 0 | 102,11 B$ |
| Deuda a Largo | 0 | 357,0 M$ | 275,0 M$ | 2,65 B$ | 177,0 M$ | 126,0 M$ | 95,0 M$ | 80,0 M$ | 64,0 M$ | 56,0 M$ |
| Pasivos Totales | 49,52 B$ | 61,62 B$ | 99,33 B$ | 102,04 B$ | 70,74 B$ | 57,86 B$ | 43,88 B$ | 63,34 B$ | 78,25 B$ | 102,68 B$ |
| Reservas | -2,52 B$ | -2,56 B$ | -3,43 B$ | -3,89 B$ | -5,11 B$ | -5,21 B$ | -7,28 B$ | -8,15 B$ | -8,55 B$ | -8,52 B$ |
| Patrimonio Neto | 7,36 B$ | 8,75 B$ | 9,91 B$ | 11,04 B$ | 11,08 B$ | 10,29 B$ | 7,87 B$ | 8,26 B$ | 9,76 B$ | 12,39 B$ |
| Deuda Total | 3,50 B$ | 357,0 M$ | 275,0 M$ | 98,95 B$ | 64,27 B$ | 57,20 B$ | 42,89 B$ | 80,0 M$ | 64,0 M$ | 101,79 B$ |
| Deuda Neta | 2,29 B$ | -689,0 M$ | -646,0 M$ | 97,67 B$ | 61,95 B$ | 55,68 B$ | 40,56 B$ | -438,0 M$ | -441,0 M$ | 101,34 B$ |
| Capital Circulante | 5,88 B$ | -15,61 B$ | -76,33 B$ | -99,39 B$ | -70,56 B$ | -57,65 B$ | -43,68 B$ | 0 | 0 | -100,37 B$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 450,0 M$ | 450,0 M$ | 493,0 M$ | 457,0 M$ |
| Activos Totales | 108,97 B$ | 115,08 B$ | 118,90 B$ | 121,76 B$ |
| Pasivos Totales | 97,53 B$ | 102,68 B$ | 106,72 B$ | 109,22 B$ |
| Patrimonio Neto | 11,44 B$ | 12,39 B$ | 12,18 B$ | 12,54 B$ |
| Deuda Total | 58,0 M$ | 101,79 B$ | 104,65 B$ | 89,81 B$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | 623,0 M$ | 771,0 M$ | 129,0 M$ | 688,0 M$ | -266,0 M$ | 749,0 M$ | -1,19 B$ | 155,0 M$ | 863,0 M$ | 1,67 B$ |
| Amortizaciones | 2,0 M$ | 3,0 M$ | 25,0 M$ | 601,0 M$ | 1,08 B$ | 369,0 M$ | 13,0 M$ | 0 | 0 | 177,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 1,0 M$ | 4,0 M$ | 6,0 M$ | 13,0 M$ | 18,0 M$ | 19,0 M$ | 2,0 M$ | 11,0 M$ | 18,0 M$ | 26,0 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 80,0 M$ | 163,0 M$ | 21,0 M$ | -44,0 M$ | -105,0 M$ | -46,0 M$ | 107,0 M$ | 12,0 M$ | 37,0 M$ | -98,0 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 1,35 B$ | 1,26 B$ | 1,11 B$ | 1,18 B$ | 1,75 B$ | 1,54 B$ | 1,01 B$ | -118,0 M$ | 86,0 M$ | 653,0 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -6,00 B$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Adquisiciones | -555,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | -116,0 M$ | -173,0 M$ | 0 | -278,0 M$ | -378,0 M$ | -281,0 M$ | -51,0 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | -799,0 M$ | -795,0 M$ | -974,0 M$ | -1,14 B$ | -970,0 M$ | -860,0 M$ | -869,0 M$ | -1,00 B$ | -1,24 B$ | -1,60 B$ |
| Flujo de Caja Libre | -4,65 B$ | 1,26 B$ | 1,11 B$ | 1,18 B$ | 1,75 B$ | 1,54 B$ | 1,01 B$ | -118,0 M$ | 86,0 M$ | 653,0 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | 153,0 M$ | 128,0 M$ | 387,0 M$ | 218,0 M$ |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | 153,0 M$ | 128,0 M$ | 387,0 M$ | 218,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -416,0 M$ | -428,0 M$ | -451,0 M$ | -458,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 9,0 M$ | 13,0 M$ | -6,0 M$ | 14,0 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | +14.563,6 % | +20,7 % | -43,6 % | -68,5 % | +607,9 % | +36,9 % | -69,6 % | +384,7 % | -60,8 % |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | +23,8 % | -83,3 % | +433,3 % | -138,7 % | +381,6 % | -258,9 % | +113,0 % | +456,8 % | +93,5 % |
| Crecimiento BPA (anual) | | +14,0 % | -89,7 % | +452,4 % | -156,9 % | +284,8 % | -297,5 % | +102,1 % | +1702,3 % | +59,1 % |
| Cambio en Acciones (anual) | | +8,1 % | +23,1 % | +22,7 % | +1,9 % | -3,9 % | +1,3 % | +15,4 % | +26,9 % | +30,2 % |
| Crecimiento FCF (anual) | | +127,1 % | -11,7 % | +6,0 % | +48,1 % | -11,8 % | -34,2 % | -111,6 % | +172,9 % | +659,3 % |
| Margen Bruto | 136,4 % | 99,6 % | 97,4 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % |
| Margen Operativo | -8972,7 % | 81,4 % | 67,8 % | 262,2 % | 162,5 % | 34,1 % | -17,1 % | 257,3 % | 79,6 % | 236,3 % |
| Margen EBITDA | -8909,1 % | 81,6 % | 69,1 % | 317,7 % | 437,0 % | 49,4 % | -16,7 % | 242,7 % | 77,8 % | 245,6 % |
| Margen Neto | -5663,6 % | 48,5 % | 6,7 % | 63,6 % | -78,0 % | 31,0 % | -36,0 % | 15,4 % | 17,7 % | 87,3 % |
| Margen FCF | 42.281,8 % | 79,2 % | 58,0 % | 109,1 % | 512,3 % | 63,8 % | 30,7 % | -11,7 % | 1,8 % | 34,2 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 158,4 % | 0,0 % | 19,3 % | 0,0 % | -0,0 % | 0,0 % | -0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | -14,01 $ | 3,51 $ | 2,52 $ | 2,18 $ | 3,17 $ | 2,91 $ | 1,89 $ | -0,19 $ | 0,11 $ | 0,64 $ |
| Dividendo por Acción | 2,41 $ | 2,22 $ | 2,21 $ | 2,10 $ | 1,76 $ | 1,62 $ | 1,62 $ | 1,62 $ | 1,58 $ | 1,56 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 331,9 M$ | 358,6 M$ | 441,1 M$ | 540,6 M$ | 551,6 M$ | 528,1 M$ | 537,0 M$ | 618,4 M$ | 783,4 M$ | 1,02 B$ |
Qué mirar en empresas de Inmobiliario
- FFO / Acción (Crecimiento positivo) — El 'EPS real' de un REIT — beneficio + depreciación.
- Cobertura del dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — El FFO debe cubrir el dividendo con margen.
- Deuda Neta / EBITDA (≤6x) — Referencia NAREIT. Normaliza el apalancamiento por generación de caja.
- Deuda / Activos (40-60%) — REITs usan mucha deuda por diseño. >65% es frágil ante subidas de tipos.
- FFO Payout (proxy) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operativo. REITs de calidad retienen >20% para crecer.
- P/FFO (15-20x) — El P/E equivalente para REITs. Rango típico saludable.
Rentabilidad
| Margen bruto | 75,70 % |
| Margen operativo | 112,80 % |
| Margen neto | 71,98 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 7,16 |
| Ratio corriente | 0,02 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 10,13 | 9,90 | 83,52 | 15,24 | -23,64 | 12,33 | -4,29 | 190,12 | 9,90 | 7,24 |
| P/VC | 0,82 | 0,83 | 0,78 | 0,87 | 0,78 | 0,77 | 0,71 | 0,73 | 0,74 | 0,88 |
| P/V | -547,03 | 4,55 | 4,03 | 8,83 | 25,23 | 3,29 | 1,68 | 6,03 | 1,48 | 5,72 |
| Margen Bruto | 136,4 % | 99,6 % | 97,4 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % |
| Margen Operativo | -8972,7 % | 81,4 % | 67,8 % | 262,2 % | 162,5 % | 34,1 % | -17,1 % | 257,3 % | 79,6 % | 236,3 % |
| Margen Neto | -5663,6 % | 48,5 % | 6,7 % | 63,6 % | -78,0 % | 31,0 % | -36,0 % | 15,4 % | 17,7 % | 87,3 % |