Acciones de Allegiant Travel Company (ALGT): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Allegiant Travel Company

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 58,03 $ a 119,16 $; PER 54,3×; PER 2027 esperado 7,7×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 2 nov.

• Valoración: 20,1× beneficio medio (en precio). Cotiza a 54,3 veces su beneficio de 12 meses y a 20,1 veces su beneficio medio de diez años; entre las 10 veces que Lynch pagaba por una cíclica y las 25 que tomamos como límite. Está en precio
• Negocio: ROIC 2 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 6 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 3,2× (vigilar). Deuda neta de 3,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA +82 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA +82 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026
• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 18,5 %: Los ingresos por acción crecen un 18,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• A favor: Piotroski 5 de 9: Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• En contra: ROIC 2 %: Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 6 % en 12 meses
• En contra: Margen operativo 6,7 %: Margen operativo del 6,7 %; en industriales, sano desde el 12 %
• En contra: Capex sobre ingresos 12,1 %: Reinvierte el 12,1 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

Es su beneficio contable medio de sus últimos diez años, pérdidas incluidas.

Lo que importa en industriales: 3 de 9 cumplen

• Margen operativo: 6,7 %, no cumple. Margen operativo del 6,7 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 1,5 %, no cumple. Gana un 1,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Capex sobre ingresos: 12,1 %, no cumple. Reinvierte el 12,1 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Altman Z: 1,4, no cumple. Puntuación de 1,4: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• PER: 54,3×, no cumple. Cotiza a 54,3×, frente a 16,1× de media en 10 años: caro, por encima de 17,7×
• Deuda neta sobre EBITDA: 3,2×, en el límite. Deuda neta de 3,2× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 18,5 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 18,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• Piotroski: 5 de 9, cumple. Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 10,9×, cumple. Cotiza a 10,9×, frente a 17,3× de media en 6 años: barato, por debajo de 15,6×

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Allegiant Travel Company: PER 54,3×; EV/EBITDA 10,9×; ROIC 1,5 %. Pares: Alaska Air Group, Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 18,4×; ROIC −1,6 %), Copa Holdings, S.A. (PER 9,0×; EV/EBITDA 4,6×; ROIC 12,2 %), American Airlines Group Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 13,7×; ROIC 2,0 %).

Ha estado más barata que hoy el 93 % del tiempo en diez años (PER semanal).