Acciones de Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Allison Transmission Holdings, Inc.

Capitalización 9 mil M$; rango de 52 semanas 79,27 $ a 136,00 $; PER 17,0×; PER 2027 esperado 10,0×; rentabilidad por dividendo 1,0 %; próximos resultados el 2 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 28 oct.

• Valoración: PER 17,0× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña; sobre su beneficio medio de 10 años paga 21,4 veces
• Negocio: ROIC 5 años 15,0 % (sólido). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,4× (sólido). Deuda neta de 1,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · BPA −12 % interanual · próximos el 2 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 5 años 15,0 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,4×: Deuda neta de 1,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Margen operativo medio 29,9 %: Margen operativo medio del 29,9 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (17,0) no dice si está barata.

Lo que importa en consumo cíclico: 7 de 7 cumplen

• Margen operativo medio: 29,9 %, cumple. Margen operativo medio del 29,9 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• Rotación de inventarios: 4,9×, cumple. Vende y repone el inventario 4,9× al año (su media es 5,7×); sano desde 4×
• ROIC medio: 15,0 %, cumple. Gana de media un 15,0 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,4×, cumple. Deuda neta de 1,4× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Ratio corriente: 1,81, cumple. Tiene 1,81 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Altman Z: 2,5, cumple. Puntuación de 2,5: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• EV/ventas: 3,2×, cumple. Cotiza a 3,2×, frente a 3,1× de media en 10 años: en línea con su historia
• PER cíclico: 17,0×, dato informativo. PER de 17,0× frente a 10,0× de media: alto, beneficio deprimido por el ciclo o precio caro

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — Allison Transmission Holdings, Inc.: PER 17,0×; EV/EBITDA 11,6×; ROIC 9,6 %. Pares: Aptiv PLC (PER 42,0×; EV/EBITDA 7,3×; ROIC 2,8 %), BorgWarner Inc. (PER 27,6×; EV/EBITDA 9,2×; ROIC 4,6 %), Dana Incorporated (PER n/d; EV/EBITDA 10,3×; ROIC 6,5 %).

Ha estado más barata que hoy el 92 % del tiempo en 9 años (PER semanal).

Dividendo sólido: rentabilidad del 1,0 %; 6 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 10 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 7,5×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 10,40 $ al año (0,87 $ al mes).