Estados financieros detallados de HF Sinclair Corporation (DINO): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
HF Sinclair Corporation registró ingresos de 26,87 mil M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 19,2 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 16,2 %, margen operativo 13,8 %, margen neto 10,1 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 46,6 % en 5 años.
A 111,89 $ (precio al cierre del 29 de octubre de 2026), DINO cotiza a un PER de 10,63 y un ROE del 34,53 %. La capitalización bursátil es de 19,9 mil M$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 10,54 mil M$ | 14,25 mil M$ | 17,71 mil M$ | 17,49 mil M$ | 11,18 mil M$ | 18,39 mil M$ | 38,20 mil M$ | 31,96 mil M$ | 28,58 mil M$ | 26,87 mil M$ |
| Coste de Ventas | 8,84 mil M$ | 11,77 mil M$ | 14,51 mil M$ | 15,19 mil M$ | 10,53 mil M$ | 15,76 mil M$ | 31,39 mil M$ | 26,83 mil M$ | 25,37 mil M$ | 25,48 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 1,70 mil M$ | 2,48 mil M$ | 3,20 mil M$ | 2,29 mil M$ | 649,9 M$ | 2,63 mil M$ | 6,82 mil M$ | 5,14 mil M$ | 3,21 mil M$ | 1,39 mil M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 125,6 M$ | 264,9 M$ | 290,4 M$ | 354,2 M$ | 313,6 M$ | 362,0 M$ | 426,5 M$ | 498,2 M$ | 447,0 M$ | 456,0 M$ |
| Gastos Operativos | 1,14 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,02 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,88 mil M$ | 2,76 mil M$ | 2,94 mil M$ | 2,95 mil M$ | 456,0 M$ |
| Beneficio Operativo | -102,6 M$ | 903,9 M$ | 1,62 mil M$ | 1,28 mil M$ | -733,7 M$ | 749,2 M$ | 4,05 mil M$ | 2,20 mil M$ | 261,0 M$ | 936,0 M$ |
| EBITDA | 263,2 M$ | 1,40 mil M$ | 2,09 mil M$ | 1,82 mil M$ | -99,6 M$ | 1,42 mil M$ | 4,77 mil M$ | 3,11 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,86 mil M$ |
| Gastos por Intereses | 72,2 M$ | 117,6 M$ | 131,4 M$ | 143,3 M$ | 126,5 M$ | 125,2 M$ | 175,6 M$ | 190,8 M$ | 165,0 M$ | 217,0 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | -171,5 M$ | 868,9 M$ | 1,52 mil M$ | 1,17 mil M$ | -747,0 M$ | 787,2 M$ | 3,94 mil M$ | 2,15 mil M$ | 218,0 M$ | 732,0 M$ |
| Impuestos | 19,4 M$ | -12,4 M$ | 347,2 M$ | 299,2 M$ | -232,1 M$ | 123,9 M$ | 894,9 M$ | 441,6 M$ | 34,0 M$ | 146,0 M$ |
| Beneficio Neto | -260,5 M$ | 805,4 M$ | 1,10 mil M$ | 772,4 M$ | -601,4 M$ | 558,3 M$ | 2,92 mil M$ | 1,59 mil M$ | 177,0 M$ | 579,0 M$ |
| BPA | -1,48 $ | 4,54 $ | 6,27 $ | 4,64 $ | -3,72 $ | 3,39 $ | 14,28 $ | 8,29 $ | 0,91 $ | 3,11 $ |
| BPA Diluido | -1,48 $ | 4,52 $ | 6,22 $ | 4,61 $ | -3,72 $ | 3,39 $ | 14,28 $ | 8,29 $ | 0,91 $ | 3,11 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 176,1 M | 177,2 M | 176,7 M | 167,4 M | 162,0 M | 162,6 M | 202,6 M | 190,0 M | 192,1 M | 186,5 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 6,46 mil M$ | 7,12 mil M$ | 10,39 mil M$ | 10,86 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 131,0 M$ | 1,02 mil M$ | 1,34 mil M$ | 3,15 mil M$ |
| Beneficio Operativo | -2,0 M$ | 907,0 M$ | 1,22 mil M$ | 2,67 mil M$ |
| EBITDA | 261,0 M$ | 1,11 mil M$ | 1,44 mil M$ | 2,98 mil M$ |
| Beneficio Neto | -28,0 M$ | 648,0 M$ | 892,0 M$ | 2,02 mil M$ |
| BPA | -0,15 $ | 3,56 $ | 4,97 $ | 11,38 $ |
| BPA Diluido | -0,15 $ | 3,56 $ | 4,97 $ | 11,38 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 710,6 M$ | 630,8 M$ | 1,15 mil M$ | 885,2 M$ | 1,37 mil M$ | 234,4 M$ | 1,67 mil M$ | 1,35 mil M$ | 800,0 M$ | 978,0 M$ |
| Inversiones a Corto | 424,1 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 479,2 M$ | 720,7 M$ | 671,7 M$ | 879,7 M$ | 630,0 M$ | 1,24 mil M$ | 1,76 mil M$ | 1,73 mil M$ | 1,32 mil M$ | 1,18 mil M$ |
| Inventario | 1,14 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,35 mil M$ | 1,47 mil M$ | 1,17 mil M$ | 2,12 mil M$ | 3,21 mil M$ | 2,92 mil M$ | 2,80 mil M$ | 2,57 mil M$ |
| Activos Corrientes | 2,85 mil M$ | 3,06 mil M$ | 3,30 mil M$ | 3,31 mil M$ | 3,31 mil M$ | 3,76 mil M$ | 6,75 mil M$ | 6,15 mil M$ | 5,01 mil M$ | 4,81 mil M$ |
| Inmovilizado Material | 4,01 mil M$ | 4,71 mil M$ | 4,68 mil M$ | 5,29 mil M$ | 4,92 mil M$ | 5,81 mil M$ | 7,04 mil M$ | 6,97 mil M$ | 6,91 mil M$ | 6,88 mil M$ |
| Fondo de Comercio | 2,02 mil M$ | 2,24 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,37 mil M$ | 2,29 mil M$ | 2,29 mil M$ | 2,98 mil M$ | 2,98 mil M$ | 2,98 mil M$ | 2,98 mil M$ |
| Activos Intangibles | 12,8 M$ | 199,0 M$ | 182,4 M$ | 373,5 M$ | 334,8 M$ | 299,1 M$ | 463,7 M$ | 410,6 M$ | 351,0 M$ | 301,0 M$ |
| Activos Totales | 9,44 mil M$ | 10,69 mil M$ | 10,99 mil M$ | 12,16 mil M$ | 11,51 mil M$ | 12,92 mil M$ | 18,35 mil M$ | 17,72 mil M$ | 16,64 mil M$ | 16,73 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 935,4 M$ | 1,22 mil M$ | 872,6 M$ | 1,22 mil M$ | 1,00 mil M$ | 1,61 mil M$ | 2,33 mil M$ | 2,21 mil M$ | 2,24 mil M$ | 1,90 mil M$ |
| Deuda a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 467,4 M$ | 37,0 M$ | 350,0 M$ | 99,0 M$ |
| Pasivos Corrientes | 1,08 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,17 mil M$ | 1,69 mil M$ | 1,38 mil M$ | 2,07 mil M$ | 3,25 mil M$ | 2,77 mil M$ | 3,04 mil M$ | 2,48 mil M$ |
| Deuda a Largo | 2,24 mil M$ | 2,50 mil M$ | 2,41 mil M$ | 2,46 mil M$ | 3,14 mil M$ | 3,07 mil M$ | 2,95 mil M$ | 2,74 mil M$ | 2,29 mil M$ | 2,77 mil M$ |
| Pasivos Totales | 4,13 mil M$ | 4,80 mil M$ | 4,54 mil M$ | 5,66 mil M$ | 5,78 mil M$ | 6,62 mil M$ | 8,33 mil M$ | 7,48 mil M$ | 7,30 mil M$ | 7,48 mil M$ |
| Reservas | 2,78 mil M$ | 3,35 mil M$ | 4,20 mil M$ | 4,74 mil M$ | 3,91 mil M$ | 4,41 mil M$ | 4,13 mil M$ | 5,38 mil M$ | 5,17 mil M$ | 5,37 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 4,68 mil M$ | 5,37 mil M$ | 5,92 mil M$ | 5,98 mil M$ | 5,17 mil M$ | 5,69 mil M$ | 9,24 mil M$ | 10,17 mil M$ | 9,28 mil M$ | 9,18 mil M$ |
| Deuda Total | 2,24 mil M$ | 2,50 mil M$ | 2,41 mil M$ | 2,93 mil M$ | 3,53 mil M$ | 3,55 mil M$ | 3,72 mil M$ | 3,22 mil M$ | 3,10 mil M$ | 3,23 mil M$ |
| Deuda Neta | 1,10 mil M$ | 1,87 mil M$ | 1,26 mil M$ | 2,04 mil M$ | 2,16 mil M$ | 3,31 mil M$ | 2,06 mil M$ | 1,86 mil M$ | 2,30 mil M$ | 2,25 mil M$ |
| Capital Circulante | 1,77 mil M$ | 1,64 mil M$ | 2,13 mil M$ | 1,62 mil M$ | 1,94 mil M$ | 1,70 mil M$ | 3,50 mil M$ | 3,37 mil M$ | 1,97 mil M$ | 2,33 mil M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 978,0 M$ | 1,15 mil M$ | 2,26 mil M$ | 3,33 mil M$ |
| Activos Totales | 16,73 mil M$ | 18,17 mil M$ | 18,99 mil M$ | 20,70 mil M$ |
| Pasivos Totales | 7,48 mil M$ | 8,44 mil M$ | 8,64 mil M$ | 8,91 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 9,18 mil M$ | 9,66 mil M$ | 10,29 mil M$ | 11,72 mil M$ |
| Deuda Total | 3,23 mil M$ | 3,25 mil M$ | 2,86 mil M$ | 3,36 mil M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | -190,9 M$ | 881,2 M$ | 1,18 mil M$ | 872,4 M$ | -514,9 M$ | -17,1 M$ | 3,04 mil M$ | 1,59 mil M$ | 184,0 M$ | 586,0 M$ |
| Amortizaciones | 363,0 M$ | 409,9 M$ | 437,3 M$ | 509,9 M$ | 520,9 M$ | 503,5 M$ | 656,8 M$ | 770,6 M$ | 832,0 M$ | 909,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 25,6 M$ | 42,3 M$ | 42,2 M$ | 44,0 M$ | 31,9 M$ | 44,6 M$ | 37,8 M$ | 43,7 M$ | 23,0 M$ | 33,0 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 74,7 M$ | -6,1 M$ | -87,7 M$ | 312,8 M$ | 43,5 M$ | -264,9 M$ | 28,7 M$ | -119,1 M$ | 554,0 M$ | -303,0 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 602,3 M$ | 951,4 M$ | 1,55 mil M$ | 1,55 mil M$ | 457,9 M$ | 406,7 M$ | 3,78 mil M$ | 2,30 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,31 mil M$ |
| Inversiones (CapEx) | -479,8 M$ | -272,3 M$ | -311,0 M$ | -293,8 M$ | -330,2 M$ | -813,4 M$ | -524,0 M$ | -385,4 M$ | -470,0 M$ | -449,0 M$ |
| Adquisiciones | -42,6 M$ | -1,12 mil M$ | -54,2 M$ | -680,6 M$ | -2,4 M$ | -624,3 M$ | -264,4 M$ | 0 | -8,0 M$ | -66,0 M$ |
| Recompra de Acciones | -138,1 M$ | -15,9 M$ | -363,4 M$ | -533,1 M$ | -7,6 M$ | -7,1 M$ | -1,37 mil M$ | -999,3 M$ | -672,0 M$ | -354,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -234,0 M$ | -235,5 M$ | -233,5 M$ | -225,2 M$ | -229,5 M$ | -57,7 M$ | -255,9 M$ | -340,7 M$ | -386,0 M$ | -376,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 122,5 M$ | 679,1 M$ | 1,24 mil M$ | 1,25 mil M$ | 127,8 M$ | -406,7 M$ | 3,25 mil M$ | 1,91 mil M$ | 640,0 M$ | 866,0 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 8,0 M$ | 457,0 M$ | 1,51 mil M$ | 1,78 mil M$ |
| Inversiones (CapEx) | -131,0 M$ | -102,0 M$ | -118,0 M$ | 137,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | -123,0 M$ | 355,0 M$ | 1,39 mil M$ | 1,92 mil M$ |
| Dividendos Pagados | -281,0 M$ | -91,0 M$ | -89,0 M$ | -93,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 13,0 M$ | 7,0 M$ | 8,0 M$ | 0 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +35,3 % | +24,3 % | -1,3 % | -36,0 % | +64,4 % | +107,8 % | -16,3 % | -10,6 % | -6,0 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +409,2 % | +36,3 % | -29,7 % | -177,9 % | +192,8 % | +423,5 % | -45,6 % | -88,9 % | +227,1 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +406,8 % | +38,1 % | -26,0 % | -180,2 % | +191,1 % | +321,2 % | -41,9 % | -89,0 % | +241,8 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +0,6 % | -0,3 % | -5,3 % | -3,2 % | +0,4 % | +24,6 % | -6,2 % | +1,1 % | -2,9 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +454,5 % | +83,1 % | +0,9 % | -89,8 % | -418,3 % | +899,8 % | -41,2 % | -66,5 % | +35,3 % | |
| Margen Bruto | 16,1 % | 17,4 % | 18,1 % | 13,1 % | 5,8 % | 14,3 % | 17,8 % | 16,1 % | 11,2 % | 5,2 % |
| Margen Operativo | -1,0 % | 6,3 % | 9,2 % | 7,3 % | -6,6 % | 4,1 % | 10,6 % | 6,9 % | 0,9 % | 3,5 % |
| Margen EBITDA | 2,5 % | 9,8 % | 11,8 % | 10,4 % | -0,9 % | 7,7 % | 12,5 % | 9,7 % | 4,3 % | 6,9 % |
| Margen Neto | -2,5 % | 5,7 % | 6,2 % | 4,4 % | -5,4 % | 3,0 % | 7,6 % | 5,0 % | 0,6 % | 2,2 % |
| Margen FCF | 1,2 % | 4,8 % | 7,0 % | 7,2 % | 1,1 % | -2,2 % | 8,5 % | 6,0 % | 2,2 % | 3,2 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | -11,3 % | -1,4 % | 22,8 % | 25,5 % | 31,1 % | 15,7 % | 22,7 % | 20,5 % | 15,6 % | 19,9 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 0,70 $ | 3,83 $ | 7,04 $ | 7,50 $ | 0,79 $ | -2,50 $ | 16,06 $ | 10,06 $ | 3,33 $ | 4,64 $ |
| Dividendo por Acción | 1,33 $ | 1,33 $ | 1,32 $ | 1,35 $ | 1,42 $ | 0,35 $ | 1,26 $ | 1,79 $ | 2,01 $ | 2,02 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 176,1 M | 176,2 M | 175,0 M | 166,3 M | 162,0 M | 162,6 M | 202,6 M | 190,0 M | 192,1 M | 186,5 M |
Qué mirar en empresas de Energía
- Rentabilidad del FCF (>8%) — Caja generada / capitalización. En energía el FCF importa más que el EPS.
- ROIC medio 5a (≥10%) — Incluir años buenos y malos para filtrar las realmente disciplinadas.
- FCF positivo en 8 de los últimos 10 años (≥8/10) — Nombres disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobreviven los crashes de 2014-16 y 2020.
- Cobertura del dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo cubierto por FCF, no por deuda. <1x = recorte probable.
- Deuda Neta / EBITDA (<2x en pico) — Mirarlo con EBITDA en valle, no en pico.
- Capex / Ingresos (10-20% saludable) — Energía necesita reinversión agresiva para mantener reservas.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 34,53 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 21,63 % |
| Rentabilidad sobre activos | 17,04 % |
| Margen bruto | 16,22 % |
| Margen operativo | 13,76 % |
| Margen neto | 10,13 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,29 |
| Ratio corriente | 2,27 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 3,10 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -22,14 | 11,30 | 8,15 | 10,93 | -6,95 | 9,67 | 3,63 | 6,70 | 38,52 | 14,82 |
| P/VC | 1,23 | 1,68 | 1,51 | 1,41 | 0,81 | 0,94 | 1,14 | 1,04 | 0,73 | 0,94 |
| P/V | 0,55 | 0,63 | 0,51 | 0,48 | 0,37 | 0,29 | 0,28 | 0,33 | 0,24 | 0,32 |
| Margen Bruto | 16,1 % | 17,4 % | 18,1 % | 13,1 % | 5,8 % | 14,3 % | 17,8 % | 16,1 % | 11,2 % | 5,2 % |
| Margen Operativo | -1,0 % | 6,3 % | 9,2 % | 7,3 % | -6,6 % | 4,1 % | 10,6 % | 6,9 % | 0,9 % | 3,5 % |
| Margen Neto | -2,5 % | 5,7 % | 6,2 % | 4,4 % | -5,4 % | 3,0 % | 7,6 % | 5,0 % | 0,6 % | 2,2 % |
Empresas relacionadas: VLO · MPC · PSX · PBF · CVI · DK
Explorar sector: Energía · Oil & Gas Refining & Marketing
Más secciones de DINO: Resumen · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar semanal: el S&P 500 por los métodos Buffett y Lynch · Empresas que pasan hoy el método Buffett · Empresas que pasan hoy el método Lynch · Empresas que cumplen hoy los criterios de Graham · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones