Estados financieros detallados de DICK'S Sporting Goods, Inc. (DKS): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
DICK'S Sporting Goods, Inc. registró ingresos de 17,22 mil M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 12,4 %. El beneficio neto alcanzó 849,2 M$, con un CAGR a 5 años del 9,9 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 32,1 %, margen operativo 6,8 %, margen neto 4,0 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -21,3 % en 5 años.
A 143,84 $ (precio al cierre del 30 de octubre de 2026), DKS cotiza a un PER de 15,45 y un ROE del 14,99 %. La capitalización bursátil es de 12,8 mil M$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 7,92 mil M$ | 8,59 mil M$ | 8,44 mil M$ | 8,75 mil M$ | 9,58 mil M$ | 12,29 mil M$ | 12,37 mil M$ | 12,98 mil M$ | 13,44 mil M$ | 17,22 mil M$ |
| Coste de Ventas | 5,56 mil M$ | 6,10 mil M$ | 6,00 mil M$ | 6,20 mil M$ | 6,53 mil M$ | 7,58 mil M$ | 8,08 mil M$ | 8,45 mil M$ | 8,62 mil M$ | 11,55 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 2,37 mil M$ | 2,49 mil M$ | 2,44 mil M$ | 2,55 mil M$ | 3,05 mil M$ | 4,71 mil M$ | 4,28 mil M$ | 4,53 mil M$ | 4,83 mil M$ | 5,67 mil M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 1,88 mil M$ | 1,98 mil M$ | 1,99 mil M$ | 2,17 mil M$ | 2,30 mil M$ | 2,66 mil M$ | 2,80 mil M$ | 3,18 mil M$ | 3,29 mil M$ | 4,34 mil M$ |
| Gastos Operativos | 1,92 mil M$ | 2,01 mil M$ | 1,99 mil M$ | 2,18 mil M$ | 2,31 mil M$ | 2,68 mil M$ | 2,82 mil M$ | 3,25 mil M$ | 3,35 mil M$ | 4,34 mil M$ |
| Beneficio Operativo | 449,9 M$ | 477,6 M$ | 444,7 M$ | 375,6 M$ | 741,5 M$ | 2,03 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,28 mil M$ | 1,47 mil M$ | 1,33 mil M$ |
| EBITDA | 698,1 M$ | 747,0 M$ | 749,5 M$ | 745,8 M$ | 1,09 mil M$ | 2,37 mil M$ | 1,84 mil M$ | 1,77 mil M$ | 1,97 mil M$ | 1,69 mil M$ |
| Gastos por Intereses | 5,9 M$ | 8,0 M$ | 10,2 M$ | 17,0 M$ | 48,8 M$ | 57,8 M$ | 95,2 M$ | 58,0 M$ | 53,0 M$ | 64,3 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 458,4 M$ | 501,3 M$ | 431,9 M$ | 407,7 M$ | 711,7 M$ | 1,99 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,32 mil M$ | 1,52 mil M$ | 1,14 mil M$ |
| Impuestos | 171,0 M$ | 177,9 M$ | 112,1 M$ | 110,2 M$ | 181,5 M$ | 474,6 M$ | 340,6 M$ | 271,6 M$ | 353,7 M$ | 292,7 M$ |
| Beneficio Neto | 287,4 M$ | 323,4 M$ | 319,9 M$ | 297,5 M$ | 530,3 M$ | 1,52 mil M$ | 1,04 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,17 mil M$ | 849,2 M$ |
| BPA | 2,59 $ | 3,02 $ | 3,27 $ | 3,40 $ | 6,29 $ | 18,27 $ | 13,43 $ | 12,72 $ | 14,48 $ | 10,22 $ |
| BPA Diluido | 2,56 $ | 3,01 $ | 3,24 $ | 3,34 $ | 5,72 $ | 13,87 $ | 10,78 $ | 12,18 $ | 14,05 $ | 9,97 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 112,2 M | 107,6 M | 98,8 M | 89,1 M | 92,6 M | 109,6 M | 99,3 M | 85,9 M | 82,9 M | 85,1 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 4,17 mil M$ | 6,23 mil M$ | 5,16 mil M$ | 5,59 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 1,38 mil M$ | 1,77 mil M$ | 1,68 mil M$ | 1,94 mil M$ |
| Beneficio Operativo | 262,3 M$ | 214,7 M$ | 519,3 M$ | 440,8 M$ |
| EBITDA | 250,8 M$ | 354,8 M$ | 617,6 M$ | 615,8 M$ |
| Beneficio Neto | 75,2 M$ | 128,3 M$ | 319,8 M$ | 315,5 M$ |
| BPA | 0,88 $ | 1,44 $ | 3,61 $ | 3,55 $ |
| BPA Diluido | 0,86 $ | 1,41 $ | 3,54 $ | 3,50 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 164,8 M$ | 101,3 M$ | 113,7 M$ | 69,3 M$ | 1,66 mil M$ | 2,64 mil M$ | 1,92 mil M$ | 1,80 mil M$ | 1,69 mil M$ | 1,35 mil M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 77,5 M$ | 64,5 M$ | 44,1 M$ | 58,9 M$ | 59,5 M$ | 70,2 M$ | 79,5 M$ | 119,0 M$ | 219,2 M$ | 544,3 M$ |
| Inventario | 1,64 mil M$ | 1,71 mil M$ | 1,82 mil M$ | 2,20 mil M$ | 1,95 mil M$ | 2,30 mil M$ | 2,83 mil M$ | 2,85 mil M$ | 3,35 mil M$ | 4,91 mil M$ |
| Activos Corrientes | 2,00 mil M$ | 2,01 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,41 mil M$ | 3,76 mil M$ | 5,11 mil M$ | 4,96 mil M$ | 4,89 mil M$ | 5,42 mil M$ | 7,10 mil M$ |
| Inmovilizado Material | 1,52 mil M$ | 1,68 mil M$ | 1,57 mil M$ | 3,73 mil M$ | 3,45 mil M$ | 3,36 mil M$ | 3,45 mil M$ | 3,90 mil M$ | 4,44 mil M$ | 8,11 mil M$ |
| Fondo de Comercio | 245,1 M$ | 250,5 M$ | 250,5 M$ | 245,9 M$ | 245,9 M$ | 245,9 M$ | 245,9 M$ | 245,9 M$ | 245,9 M$ | 864,0 M$ |
| Activos Intangibles | 140,8 M$ | 136,6 M$ | 130,2 M$ | 94,8 M$ | 90,1 M$ | 86,8 M$ | 60,4 M$ | 56,7 M$ | 58,6 M$ | 768,6 M$ |
| Activos Totales | 4,06 mil M$ | 4,20 mil M$ | 4,19 mil M$ | 6,63 mil M$ | 7,75 mil M$ | 9,04 mil M$ | 8,99 mil M$ | 9,31 mil M$ | 10,46 mil M$ | 17,41 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 755,5 M$ | 843,1 M$ | 889,9 M$ | 1,00 mil M$ | 1,26 mil M$ | 1,28 mil M$ | 1,21 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,99 mil M$ |
| Deuda a Corto | 646.000 $ | 5,2 M$ | 4,5 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos Corrientes | 1,40 mil M$ | 1,43 mil M$ | 1,50 mil M$ | 2,08 mil M$ | 2,55 mil M$ | 2,71 mil M$ | 2,64 mil M$ | 2,75 mil M$ | 3,08 mil M$ | 4,64 mil M$ |
| Deuda a Largo | 4,7 M$ | 60,1 M$ | 51,6 M$ | 224,1 M$ | 418,5 M$ | 1,93 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,91 mil M$ |
| Pasivos Totales | 2,13 mil M$ | 2,26 mil M$ | 2,28 mil M$ | 4,90 mil M$ | 5,41 mil M$ | 6,94 mil M$ | 6,47 mil M$ | 6,69 mil M$ | 7,26 mil M$ | 11,87 mil M$ |
| Reservas | 1,96 mil M$ | 2,21 mil M$ | 2,46 mil M$ | 2,65 mil M$ | 3,06 mil M$ | 3,96 mil M$ | 4,88 mil M$ | 5,59 mil M$ | 6,39 mil M$ | 6,83 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 1,93 mil M$ | 1,94 mil M$ | 1,90 mil M$ | 1,73 mil M$ | 2,34 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,62 mil M$ | 3,20 mil M$ | 5,54 mil M$ |
| Deuda Total | 5,3 M$ | 65,3 M$ | 60,0 M$ | 3,10 mil M$ | 3,15 mil M$ | 4,51 mil M$ | 4,21 mil M$ | 4,26 mil M$ | 4,49 mil M$ | 7,75 mil M$ |
| Deuda Neta | -159,5 M$ | -36,0 M$ | -53,6 M$ | 3,03 mil M$ | 1,49 mil M$ | 1,87 mil M$ | 2,28 mil M$ | 2,46 mil M$ | 2,80 mil M$ | 6,39 mil M$ |
| Capital Circulante | 598,3 M$ | 581,1 M$ | 617,8 M$ | 333,5 M$ | 1,21 mil M$ | 2,39 mil M$ | 2,32 mil M$ | 2,14 mil M$ | 2,34 mil M$ | 2,46 mil M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 821,3 M$ | 1,35 mil M$ | 998,2 M$ | 913,7 M$ |
| Activos Totales | 17,43 mil M$ | 17,41 mil M$ | 17,83 mil M$ | 18,25 mil M$ |
| Pasivos Totales | 11,91 mil M$ | 11,87 mil M$ | 12,23 mil M$ | 12,52 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 5,52 mil M$ | 5,54 mil M$ | 5,60 mil M$ | 5,73 mil M$ |
| Deuda Total | 7,70 mil M$ | 7,75 mil M$ | 7,79 mil M$ | 7,96 mil M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 287,4 M$ | 323,4 M$ | 319,9 M$ | 297,5 M$ | 530,3 M$ | 1,52 mil M$ | 1,04 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,17 mil M$ | 849,2 M$ |
| Amortizaciones | 233,8 M$ | 243,0 M$ | 307,3 M$ | 312,5 M$ | 326,0 M$ | 322,6 M$ | 365,5 M$ | 393,9 M$ | 400,4 M$ | 488,6 M$ |
| Compensación en Acciones | 33,6 M$ | 36,2 M$ | 41,9 M$ | 43,5 M$ | 50,2 M$ | 52,8 M$ | 50,6 M$ | 57,3 M$ | 71,0 M$ | 123,7 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 258,5 M$ | 101,2 M$ | 111,4 M$ | -265,4 M$ | 671,0 M$ | -325,6 M$ | -580,0 M$ | 14,6 M$ | -305,8 M$ | -10,8 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 759,0 M$ | 746,3 M$ | 712,8 M$ | 404,6 M$ | 1,55 mil M$ | 1,62 mil M$ | 921,9 M$ | 1,53 mil M$ | 1,31 mil M$ | 1,54 mil M$ |
| Inversiones (CapEx) | -421,9 M$ | -474,3 M$ | -198,2 M$ | -217,5 M$ | -224,0 M$ | -308,3 M$ | -364,1 M$ | -587,4 M$ | -802,6 M$ | -1,14 mil M$ |
| Adquisiciones | -118,8 M$ | -9,0 M$ | 0 | 40,4 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 257,1 M$ |
| Recompra de Acciones | -145,7 M$ | -284,6 M$ | -323,4 M$ | -402,2 M$ | 0 | -1,14 mil M$ | -458,5 M$ | -648,6 M$ | -263,0 M$ | -347,1 M$ |
| Dividendos Pagados | -68,0 M$ | -73,1 M$ | -89,3 M$ | -98,3 M$ | -107,4 M$ | -603,0 M$ | -163,1 M$ | -351,2 M$ | -361,7 M$ | -413,9 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 337,1 M$ | 272,0 M$ | 514,5 M$ | 187,2 M$ | 1,33 mil M$ | 1,31 mil M$ | 557,8 M$ | 939,9 M$ | 509,3 M$ | 400,2 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | -248,4 M$ | 1,05 mil M$ | 276,5 M$ | 515,8 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -267,2 M$ | -343,9 M$ | -360,7 M$ | -382,7 M$ |
| Flujo de Caja Libre | -515,6 M$ | 706,2 M$ | -84,2 M$ | 133,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -109,5 M$ | -108,3 M$ | -113,8 M$ | -110,9 M$ |
| Compensación en Acciones | 62,7 M$ | 23,0 M$ | 29,9 M$ | 24,0 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +8,4 % | -1,8 % | +3,7 % | +9,5 % | +28,3 % | +0,6 % | +5,0 % | +3,5 % | +28,1 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +12,5 % | -1,1 % | -7,0 % | +78,3 % | +186,6 % | -31,4 % | +0,3 % | +11,4 % | -27,1 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +16,6 % | +8,3 % | +4,0 % | +85,0 % | +190,5 % | -26,5 % | -5,3 % | +13,8 % | -29,4 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -4,1 % | -8,2 % | -9,8 % | +4,0 % | +18,3 % | -9,4 % | -13,4 % | -3,5 % | +2,7 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | -19,3 % | +89,2 % | -63,6 % | +610,0 % | -1,5 % | -57,4 % | +68,5 % | -45,8 % | -21,4 % | |
| Margen Bruto | 29,9 % | 29,0 % | 28,9 % | 29,2 % | 31,8 % | 38,3 % | 34,6 % | 34,9 % | 35,9 % | 32,9 % |
| Margen Operativo | 5,7 % | 5,6 % | 5,3 % | 4,3 % | 7,7 % | 16,5 % | 11,8 % | 9,9 % | 11,0 % | 7,7 % |
| Margen EBITDA | 8,8 % | 8,7 % | 8,9 % | 8,5 % | 11,3 % | 19,3 % | 14,9 % | 13,6 % | 14,7 % | 9,8 % |
| Margen Neto | 3,6 % | 3,8 % | 3,8 % | 3,4 % | 5,5 % | 12,4 % | 8,4 % | 8,1 % | 8,7 % | 4,9 % |
| Margen FCF | 4,3 % | 3,2 % | 6,1 % | 2,1 % | 13,9 % | 10,6 % | 4,5 % | 7,2 % | 3,8 % | 2,3 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 37,3 % | 35,5 % | 25,9 % | 27,0 % | 25,5 % | 23,8 % | 24,6 % | 20,6 % | 23,3 % | 25,6 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 3,00 $ | 2,53 $ | 5,21 $ | 2,10 $ | 14,34 $ | 11,94 $ | 5,62 $ | 10,94 $ | 6,14 $ | 4,70 $ |
| Dividendo por Acción | 0,61 $ | 0,68 $ | 0,90 $ | 1,10 $ | 1,16 $ | 5,50 $ | 1,64 $ | 4,09 $ | 4,36 $ | 4,86 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 111,1 M | 107,0 M | 97,7 M | 87,5 M | 84,3 M | 83,2 M | 77,7 M | 82,3 M | 80,5 M | 83,1 M |
Qué mirar en empresas de Consumo Cíclico
- Margen operativo medio 5a (Media del ciclo) — Mira la media del ciclo, no el año actual (pico o valle).
- Rotación de inventario (≥4x/año) — El retail sano rota inventario rápido. Una caída señala demanda débil.
- ROIC medio 5a (≥12%) — Cíclicas con ROIC medio >12% son ganadoras estructurales.
- Deuda neta / EBITDA (pico) (<3x en valle) — En cíclicas la deuda mata en recesión.
- Liquidez corriente (>1,5x) — Aguanta 12-18 meses sin caja operativa.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de bancarrota — clave en cíclicas sensibles a recesión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 14,99 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 7,22 % |
| Rentabilidad sobre activos | 4,60 % |
| Margen bruto | 32,05 % |
| Margen operativo | 6,80 % |
| Margen neto | 3,97 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,39 |
| Ratio corriente | 1,48 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 2,81 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 19,92 | 10,42 | 10,80 | 13,01 | 10,92 | 6,20 | 9,40 | 12,26 | 16,58 | 19,77 |
| P/VC | 2,97 | 1,73 | 1,81 | 2,24 | 2,47 | 4,48 | 3,88 | 4,90 | 6,04 | 3,03 |
| P/V | 0,72 | 0,39 | 0,41 | 0,44 | 0,60 | 0,77 | 0,79 | 0,99 | 1,44 | 0,98 |
| Margen Bruto | 29,9 % | 29,0 % | 28,9 % | 29,2 % | 31,8 % | 38,3 % | 34,6 % | 34,9 % | 35,9 % | 32,9 % |
| Margen Operativo | 5,7 % | 5,6 % | 5,3 % | 4,3 % | 7,7 % | 16,5 % | 11,8 % | 9,9 % | 11,0 % | 7,7 % |
| Margen Neto | 3,6 % | 3,8 % | 3,8 % | 3,4 % | 5,5 % | 12,4 % | 8,4 % | 8,1 % | 8,7 % | 4,9 % |
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