Estados financieros detallados de First Citizens BancShares, Inc. (FCNCA): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
First Citizens BancShares, Inc. registró ingresos de 14,50 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 49,9 %. El beneficio neto alcanzó 2,21 B$, con un CAGR a 5 años del 35,0 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 64,0 %, margen operativo 21,9 %, margen neto 16,3 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 53,5 % en 5 años.
Al precio actual de 2091,07 $, FCNCA cotiza a un PER de 11,09 y un ROE del 9,92 %. La capitalización bursátil es de 23,8 B$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 1,34 B$ | 1,45 B$ | 1,59 B$ | 1,79 B$ | 1,92 B$ | 1,90 B$ | 5,10 B$ | 12,64 B$ | 14,94 B$ | 14,50 B$ |
| Coste de Ventas | 76,0 M$ | 69,5 M$ | 65,3 M$ | 124,1 M$ | 154,0 M$ | 24,0 M$ | 1,11 B$ | 5,05 B$ | 5,64 B$ | 5,59 B$ |
| Beneficio Bruto | 1,26 B$ | 1,38 B$ | 1,52 B$ | 1,67 B$ | 1,76 B$ | 1,88 B$ | 3,98 B$ | 7,58 B$ | 9,30 B$ | 8,91 B$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 559,1 M$ | 642,2 M$ | 686,9 M$ | 703,1 M$ | 745,0 M$ | 783,0 M$ | 1,68 B$ | 3,12 B$ | 3,51 B$ | 4,25 B$ |
| Gastos Operativos | 913,0 M$ | 839,6 M$ | 1,02 B$ | 1,07 B$ | 1,14 B$ | 1,17 B$ | 2,62 B$ | -4,49 B$ | 5,71 B$ | 5,94 B$ |
| Beneficio Operativo | 351,1 M$ | 543,7 M$ | 503,6 M$ | 592,0 M$ | 618,0 M$ | 701,0 M$ | 1,36 B$ | 12,08 B$ | 3,59 B$ | 2,97 B$ |
| EBITDA | 461,7 M$ | 657,3 M$ | 624,0 M$ | 719,7 M$ | 751,0 M$ | 844,0 M$ | 1,90 B$ | 12,02 B$ | 3,72 B$ | 3,40 B$ |
| Gastos por Intereses | 43,1 M$ | 43,8 M$ | 36,9 M$ | 92,6 M$ | 96,0 M$ | 61,0 M$ | 467,0 M$ | 3,68 B$ | 5,21 B$ | 4,96 B$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 351,1 M$ | 543,7 M$ | 503,6 M$ | 592,0 M$ | 618,0 M$ | 701,0 M$ | 1,36 B$ | 12,08 B$ | 3,59 B$ | 2,97 B$ |
| Impuestos | 125,6 M$ | 219,9 M$ | 103,3 M$ | 134,7 M$ | 126,0 M$ | 154,0 M$ | 264,0 M$ | 611,0 M$ | 815,0 M$ | 765,0 M$ |
| Beneficio Neto | 225,5 M$ | 323,8 M$ | 400,3 M$ | 457,4 M$ | 492,0 M$ | 547,0 M$ | 1,10 B$ | 11,47 B$ | 2,78 B$ | 2,21 B$ |
| BPA | 18,77 $ | 26,96 $ | 33,53 $ | 41,05 $ | 47,50 $ | 53,88 $ | 67,47 $ | 785,18 $ | 189,42 $ | 165,76 $ |
| BPA Diluido | 18,77 $ | 26,96 $ | 33,53 $ | 41,05 $ | 47,50 $ | 53,88 $ | 67,40 $ | 784,55 $ | 189,41 $ | 165,76 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 12,0 M$ | 12,0 M$ | 11,9 M$ | 11,1 M$ | 10,1 M$ | 9,8 M$ | 15,6 M$ | 14,5 M$ | 14,3 M$ | 12,4 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 3,69 B$ | 3,65 B$ | 3,48 B$ | 3,60 B$ |
| Beneficio Bruto | 2,24 B$ | 2,27 B$ | 2,31 B$ | 2,42 B$ |
| Beneficio Operativo | 751,0 M$ | 811,0 M$ | 705,0 M$ | 891,0 M$ |
| EBITDA | 842,0 M$ | 926,0 M$ | 819,0 M$ | 891,0 M$ |
| Beneficio Neto | 568,0 M$ | 580,0 M$ | 534,0 M$ | 672,0 M$ |
| BPA | 43,12 $ | 45,81 $ | 42,63 $ | 55,48 $ |
| BPA Diluido | 43,12 $ | 45,81 $ | 42,63 $ | 55,48 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 539,7 M$ | 336,1 M$ | 327,4 M$ | 376,7 M$ | 362,0 M$ | 9,45 B$ | 5,54 B$ | 34,52 B$ | 22,18 B$ | 20,60 B$ |
| Inversiones a Corto | 8,88 B$ | 8,57 B$ | 5,35 B$ | 8,17 B$ | 11,36 B$ | 9,20 B$ | 8,99 B$ | 19,94 B$ | 33,91 B$ | 232,0 M$ |
| Cuentas por Cobrar | 79,8 M$ | 95,2 M$ | 109,9 M$ | 123,2 M$ | 212,2 M$ | 1,20 B$ | 2,87 B$ | 3,21 B$ | 3,49 B$ | 146,36 B$ |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | 9,50 B$ | 9,00 B$ | 5,79 B$ | 8,67 B$ | 11,98 B$ | 19,90 B$ | 17,41 B$ | 57,66 B$ | 59,58 B$ | 168,00 B$ |
| Inmovilizado Material | 1,13 B$ | 1,14 B$ | 1,20 B$ | 1,24 B$ | 1,32 B$ | 1,30 B$ | 9,96 B$ | 10,98 B$ | 11,64 B$ | 12,07 B$ |
| Fondo de Comercio | 150,6 M$ | 150,6 M$ | 236,3 M$ | 349,4 M$ | 350,3 M$ | 346,0 M$ | 346,0 M$ | 346,0 M$ | 346,0 M$ | 346,0 M$ |
| Activos Intangibles | 78,0 M$ | 73,1 M$ | 72,3 M$ | 68,3 M$ | 50,8 M$ | 42,0 M$ | 165,0 M$ | 337,0 M$ | 276,0 M$ | 195,0 M$ |
| Activos Totales | 32,99 B$ | 34,53 B$ | 35,41 B$ | 39,82 B$ | 49,96 B$ | 58,31 B$ | 109,30 B$ | 213,76 B$ | 223,72 B$ | 229,70 B$ |
| Cuentas por Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8,0 M$ | 57,0 M$ | 137,0 M$ | 134,0 M$ | 0 |
| Deuda a Corto | 603,5 M$ | 678,8 M$ | 572,3 M$ | 443,0 M$ | 641,5 M$ | 589,0 M$ | 2,19 B$ | 485,0 M$ | 367,0 M$ | 224,0 M$ |
| Pasivos Corrientes | 28,76 B$ | 29,95 B$ | 31,24 B$ | 34,87 B$ | 44,07 B$ | 51,99 B$ | 91,93 B$ | 146,87 B$ | 155,73 B$ | 162,95 B$ |
| Deuda a Largo | 827,2 M$ | 877,4 M$ | 348,2 M$ | 883,9 M$ | 1,24 B$ | 1,19 B$ | 4,45 B$ | 37,16 B$ | 36,67 B$ | 35,78 B$ |
| Pasivos Totales | 29,98 B$ | 31,19 B$ | 31,92 B$ | 36,24 B$ | 45,73 B$ | 53,57 B$ | 99,64 B$ | 192,50 B$ | 201,49 B$ | 207,46 B$ |
| Reservas | 2,48 B$ | 2,79 B$ | 3,22 B$ | 3,66 B$ | 3,87 B$ | 4,38 B$ | 5,39 B$ | 16,74 B$ | 19,36 B$ | 20,77 B$ |
| Patrimonio Neto | 3,01 B$ | 3,33 B$ | 3,49 B$ | 3,59 B$ | 4,23 B$ | 4,74 B$ | 9,66 B$ | 21,25 B$ | 22,23 B$ | 22,24 B$ |
| Deuda Total | 1,44 B$ | 1,56 B$ | 933,7 M$ | 1,33 B$ | 1,89 B$ | 1,78 B$ | 7,00 B$ | 38,05 B$ | 37,41 B$ | 36,01 B$ |
| Deuda Neta | -7,98 B$ | -7,34 B$ | -4,75 B$ | -7,22 B$ | -9,83 B$ | -16,87 B$ | -7,54 B$ | -16,40 B$ | -18,68 B$ | 15,17 B$ |
| Capital Circulante | -19,27 B$ | -20,95 B$ | -25,45 B$ | -26,21 B$ | -32,10 B$ | -32,10 B$ | -74,52 B$ | -89,21 B$ | -96,15 B$ | 5,05 B$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 25,67 B$ | 20,60 B$ | 24,27 B$ | 1,52 B$ |
| Activos Totales | 233,49 B$ | 229,70 B$ | 235,96 B$ | 236,84 B$ |
| Pasivos Totales | 211,50 B$ | 207,46 B$ | 213,91 B$ | 214,94 B$ |
| Patrimonio Neto | 21,99 B$ | 22,24 B$ | 22,05 B$ | 21,90 B$ |
| Deuda Total | 39,02 B$ | 36,01 B$ | 33,96 B$ | 32,19 B$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 225,5 M$ | 323,8 M$ | 400,3 M$ | 457,4 M$ | 492,0 M$ | 547,0 M$ | 1,10 B$ | 11,47 B$ | 2,78 B$ | 2,21 B$ |
| Amortizaciones | 110,6 M$ | 113,6 M$ | 120,4 M$ | 127,7 M$ | 133,0 M$ | 143,0 M$ | 533,0 M$ | -57,0 M$ | 130,0 M$ | 405,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19,0 M$ | 5,0 M$ | 0 | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | -78,1 M$ | -72,9 M$ | 16,4 M$ | -49,6 M$ | -150,0 M$ | -728,0 M$ | 744,0 M$ | -173,0 M$ | -529,0 M$ | -112,0 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 230,5 M$ | 355,3 M$ | 453,8 M$ | 578,2 M$ | 376,0 M$ | -284,0 M$ | 2,79 B$ | 2,66 B$ | 2,99 B$ | 2,92 B$ |
| Inversiones (CapEx) | -81,8 M$ | -84,8 M$ | -140,4 M$ | -121,1 M$ | -133,0 M$ | -107,0 M$ | -926,0 M$ | -1,43 B$ | -1,53 B$ | -852,0 M$ |
| Adquisiciones | -727.000 $ | 304,8 M$ | -155,1 M$ | -236,7 M$ | -60,0 M$ | 0 | 134,0 M$ | 810,0 M$ | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | -163,1 M$ | -453,1 M$ | -334,0 M$ | 0 | -1,24 B$ | 0 | -1,65 B$ | -3,03 B$ |
| Dividendos Pagados | -14,4 M$ | -14,4 M$ | -16,8 M$ | -18,1 M$ | -30,0 M$ | -42,0 M$ | -83,0 M$ | -117,0 M$ | -158,0 M$ | -161,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 148,7 M$ | 270,5 M$ | 313,3 M$ | 457,2 M$ | 243,0 M$ | -391,0 M$ | 1,86 B$ | 1,23 B$ | 1,45 B$ | 2,07 B$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 916,0 M$ | 1,05 B$ | 172,0 M$ | 1,04 B$ |
| Inversiones (CapEx) | 92,0 M$ | -330,0 M$ | -194,0 M$ | -188,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 1,01 B$ | 720,0 M$ | -22,0 M$ | 855,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -39,0 M$ | -40,0 M$ | -51,0 M$ | -55,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +8,4 % | +9,4 % | +12,6 % | +7,0 % | -0,9 % | +168,4 % | +148,0 % | +18,2 % | -3,0 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +43,6 % | +23,6 % | +14,3 % | +7,6 % | +11,2 % | +100,7 % | +944,3 % | -75,8 % | -20,6 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +43,6 % | +24,4 % | +22,4 % | +15,7 % | +13,4 % | +25,2 % | +1063,7 % | -75,9 % | -12,5 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +0,0 % | -0,6 % | -6,7 % | -9,7 % | -2,4 % | +58,4 % | -6,5 % | -1,4 % | -13,8 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +81,9 % | +15,8 % | +45,9 % | -46,8 % | -260,9 % | +577,0 % | -33,9 % | +17,9 % | +42,5 % | |
| Margen Bruto | 94,3 % | 95,2 % | 95,9 % | 93,1 % | 92,0 % | 98,7 % | 78,2 % | 60,0 % | 62,2 % | 61,4 % |
| Margen Operativo | 26,2 % | 37,4 % | 31,7 % | 33,1 % | 32,3 % | 36,9 % | 26,7 % | 95,6 % | 24,0 % | 20,5 % |
| Margen EBITDA | 34,5 % | 45,2 % | 39,3 % | 40,2 % | 39,2 % | 44,4 % | 37,2 % | 95,1 % | 24,9 % | 23,4 % |
| Margen Neto | 16,8 % | 22,3 % | 25,2 % | 25,5 % | 25,7 % | 28,8 % | 21,5 % | 90,7 % | 18,6 % | 15,2 % |
| Margen FCF | 11,1 % | 18,6 % | 19,7 % | 25,5 % | 12,7 % | -20,6 % | 36,6 % | 9,7 % | 9,7 % | 14,3 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 35,8 % | 40,5 % | 20,5 % | 22,7 % | 20,4 % | 22,0 % | 19,4 % | 5,1 % | 22,7 % | 25,7 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 12,38 $ | 22,52 $ | 26,25 $ | 41,04 $ | 24,16 $ | -39,83 $ | 119,94 $ | 84,73 $ | 101,30 $ | 167,52 $ |
| Dividendo por Acción | 1,20 $ | 1,20 $ | 1,41 $ | 1,63 $ | 2,98 $ | 4,28 $ | 5,34 $ | 8,05 $ | 11,02 $ | 13,02 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 12,0 M$ | 12,0 M$ | 11,9 M$ | 11,1 M$ | 10,1 M$ | 9,8 M$ | 15,5 M$ | 14,5 M$ | 14,3 M$ | 12,4 M$ |
Qué mirar en empresas de Servicios Financieros
- Efficiency Ratio (≤55%) — Gastos operativos / ingresos. Bancos top por debajo del 55%.
- ROA (≥1%) — Cuánto ganan por cada euro de activos. En banca el ROE engaña por el apalancamiento.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidad sobre Capital Tangible. Descuenta goodwill e intangibles.
- Capital / Activos (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy del ratio de capital. El Tier 1 regulatorio no está en nuestros datos.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clásica bancaria. <1x puede ser oportunidad o distress.
- Rentabilidad por dividendo sostenible (≥2%, <8%) — Bancos UE pagan 5-7% sin estrés. >8% es señal de distress.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 9,92 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 3,29 % |
| Rentabilidad sobre activos | 0,96 % |
| Margen bruto | 64,04 % |
| Margen operativo | 21,88 % |
| Margen neto | 16,31 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,47 |
| Ratio corriente | 9,99 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0,34 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 18,91 | 14,95 | 11,25 | 12,96 | 12,09 | 15,40 | 11,24 | 1,81 | 11,16 | 12,95 |
| P/VC | 1,42 | 1,45 | 1,29 | 1,65 | 1,37 | 1,72 | 1,22 | 0,97 | 1,36 | 1,19 |
| P/V | 3,18 | 3,33 | 2,83 | 3,31 | 3,01 | 4,29 | 2,31 | 1,63 | 2,03 | 1,83 |
| Margen Bruto | 94,3 % | 95,2 % | 95,9 % | 93,1 % | 92,0 % | 98,7 % | 78,2 % | 60,0 % | 62,2 % | 61,4 % |
| Margen Operativo | 26,2 % | 37,4 % | 31,7 % | 33,1 % | 32,3 % | 36,9 % | 26,7 % | 95,6 % | 24,0 % | 20,5 % |
| Margen Neto | 16,8 % | 22,3 % | 25,2 % | 25,5 % | 25,7 % | 28,8 % | 21,5 % | 90,7 % | 18,6 % | 15,2 % |
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