Estados financieros detallados de Fifth District Savings Bank (FDSB): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 62.9%, margen operativo 8.5%, margen neto 7.0%.
Al precio actual de $18.45, FDSB cotiza a un P/E de 60.48 y un ROE del 1.27%. La capitalización bursátil es de $97M.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | $15.4M | $17.4M | $19.3M | $26.5M |
| Coste de Ventas | $1.6M | $6.0M | $8.0M | $9.2M |
| Beneficio Bruto | $13.7M | $11.3M | $11.3M | $17.3M |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | $6.7M | $6.8M | $7.3M | $8.2M |
| Gastos Operativos | $10.1M | $10.4M | $12.7M | $13.1M |
| Beneficio Operativo | $3.6M | $946000 | -$1.4M | $4.2M |
| EBITDA | $4.2M | $1.5M | -$742000 | $4.9M |
| Gastos por Intereses | $1.6M | $6.4M | $9.2M | $9.2M |
| Beneficio Antes de Impuestos | $3.6M | $946000 | -$1.4M | $4.2M |
| Impuestos | $712428 | $149000 | -$358000 | $97000 |
| Beneficio Neto | $2.9M | $797000 | -$1.1M | $4.1M |
| BPA | $0.52 | $0.14 | $-0.21 | $0.79 |
| BPA Diluido | $0.52 | $0.14 | $-0.21 | $0.80 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $5.6M | $5.6M | $5.1M | $5.1M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Ingresos | $5.9M | $5.9M | $5.9M | $6.0M |
| Beneficio Bruto | $3.6M | $3.6M | $3.8M | $4.0M |
| Beneficio Operativo | $434000 | $617000 | $490000 | $485000 |
| EBITDA | $602000 | $783000 | $654000 | $485000 |
| Beneficio Neto | $343000 | $541000 | $387000 | $384000 |
| BPA | $0.07 | $0.09 | $0.08 | $0.07 |
| BPA Diluido | $0.07 | $0.10 | $0.08 | $0.07 |
Balance (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $20.3M | $19.3M | $37.9M | $5.0M |
| Inversiones a Corto | $76.7M | $67.9M | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | $1.8M | $1.8M | $2.0M | $2.0M |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | $98.7M | $89.0M | $39.9M | $7.0M |
| Inmovilizado Material | $11.1M | $12.5M | $11.9M | $11.6M |
| Fondo de Comercio | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Intangibles | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Totales | $473.4M | $480.8M | $527.3M | $534.4M |
| Cuentas por Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Deuda a Corto | 0 | $4.0M | 0 | 0 |
| Pasivos Corrientes | $388.9M | $394.0M | $391.5M | $393.2M |
| Deuda a Largo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos Totales | $397.4M | $403.0M | $401.5M | $404.6M |
| Reservas | $84.0M | $84.8M | $83.7M | $86.9M |
| Patrimonio Neto | $76.1M | $77.8M | $125.8M | $129.8M |
| Deuda Total | 0 | $4.0M | 0 | 0 |
| Deuda Neta | -$97.0M | -$83.2M | -$37.9M | -$5.0M |
| Capital Circulante | -$290.2M | -$305.0M | -$351.6M | -$386.2M |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $34.4M | $5.0M | $23.3M | $6.3M |
| Activos Totales | $539.5M | $534.4M | $535.7M | $532.1M |
| Pasivos Totales | $408.2M | $404.6M | $406.4M | $403.1M |
| Patrimonio Neto | $131.3M | $129.8M | $129.3M | $129.0M |
| Deuda Total | 0 | 0 | 0 | 0 |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | $2.9M | $797000 | -$1.1M | $4.1M |
| Amortizaciones | $532931 | $548000 | $694000 | $671000 |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | $246000 | $355000 |
| Cambio en Capital Circulante | $284656 | -$333000 | -$164000 | -$124000 |
| Flujo de Caja Operativo | $4.0M | $795543 | -$1.1M | $1.3M |
| Inversiones (CapEx) | -$1.1M | -$1.9M | -$510000 | -$384000 |
| Adquisiciones | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | -$2.9M |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | $2.9M | -$1.1M | -$1.6M | $942000 |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | $117000 | -$44000 | $1.0M | $862000 |
| Inversiones (CapEx) | -$63000 | -$321000 | -$301000 | $301000 |
| Flujo de Caja Libre | $54000 | -$365000 | $736000 | $1.2M |
| Dividendos Pagados | 0 | $13000 | 0 | -$11000 |
| Compensación en Acciones | $75000 | $142000 | $84000 | $84000 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | +13.3% | +10.9% | +37.3% |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | -72.6% | -235.3% | +479.2% |
| Crecimiento BPA (anual) | | -73.1% | -250.0% | +476.2% |
| Cambio en Acciones (anual) | | +0.0% | -7.8% | +0.4% |
| Crecimiento FCF (anual) | | -138.3% | -40.6% | +160.2% |
| Margen Bruto | 89.5% | 65.3% | 58.5% | 65.2% |
| Margen Operativo | 23.6% | 5.4% | -7.4% | 15.8% |
| Margen EBITDA | 27.1% | 8.6% | -3.8% | 18.3% |
| Margen Neto | 19.0% | 4.6% | -5.6% | 15.4% |
| Margen FCF | 18.9% | -6.4% | -8.1% | 3.6% |
| Tasa Impositiva Efectiva | 19.7% | 15.8% | 24.9% | 2.3% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | $0.52 | $-0.20 | $-0.31 | $0.18 |
| Dividendo por Acción | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $5.6M | $5.6M | $5.1M | $5.1M |
Qué mirar en empresas de Financial Services
- Efficiency Ratio (≤55%) — Gastos operativos / ingresos. Bancos top por debajo del 55%.
- ROA (≥1%) — Cuánto ganan por cada euro de activos. En banca el ROE engaña por el apalancamiento.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidad sobre Capital Tangible. Descuenta goodwill e intangibles.
- Capital / Activos (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy del ratio de capital. FMP no expone Tier 1 regulatorio directo.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clásica bancaria. <1x puede ser oportunidad o distress.
- Rentabilidad por dividendo sostenible (≥2%, <8%) — Bancos UE pagan 5-7% sin estrés. >8% es señal de distress.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 1.27% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 0.32% |
| Rentabilidad sobre activos | 0.31% |
| Margen bruto | 62.93% |
| Margen operativo | 8.54% |
| Margen neto | 6.97% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.00 |
| Ratio corriente | 0.00 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/E | 19.71 | 73.21 | -60.10 | 18.99 |
| P/VC | 0.75 | 0.73 | 0.51 | 0.59 |
| P/V | 3.71 | 3.28 | 3.35 | 2.91 |
| Margen Bruto | 89.5% | 65.3% | 58.5% | 65.2% |
| Margen Operativo | 23.6% | 5.4% | -7.4% | 15.8% |
| Margen Neto | 19.0% | 4.6% | -5.6% | 15.4% |