Estados financieros detallados de Gelteq Limited Ordinary Shares (GELS): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 100.0%, margen operativo -19.9%, margen neto -21.0%.
Al precio actual de $0.58, GELS presenta beneficios negativos (P/E no significativo) y un ROE del -24.94%. La capitalización bursátil es de $5M.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | 0 | 0 | $147536 | $79843 | 0 | $165645 |
| Coste de Ventas | 0 | 0 | $94874 | $48925 | 0 | 0 |
| Beneficio Bruto | 0 | 0 | $52662 | $30918 | 0 | $165645 |
| I+D | $342357 | $277055 | $529017 | $665035 | $276057 | $628606 |
| Generales y Administrativos | $230521 | $463733 | $1.5M | $1.7M | $1.3M | $2.2M |
| Gastos Operativos | $529620 | $647624 | $3.2M | $3.1M | $2.9M | $5.7M |
| Beneficio Operativo | 0 | -$647624 | -$3.2M | -$3.1M | -$2.9M | -$5.5M |
| EBITDA | -$527233 | -$589679 | -$2.0M | -$1.9M | -$1.7M | -$3.5M |
| Gastos por Intereses | 0 | $1297 | $174503 | $403521 | $585120 | $1.9M |
| Beneficio Antes de Impuestos | -$529620 | -$648921 | -$3.4M | -$3.5M | -$3.5M | -$6.6M |
| Impuestos | -$154033 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beneficio Neto | -$375587 | -$648921 | -$3.4M | -$3.5M | -$3.5M | -$6.6M |
| BPA | $-0.16 | $-0.07 | $-0.36 | $-0.37 | $0.00 | $0.00 |
| BPA Diluido | $-0.16 | $-0.07 | $-0.36 | $-0.37 | $0.00 | $0.00 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $2.3M | $9.4M | $9.4M | $9.4M | 0 | 0 |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2024-Q1 | 2024-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 |
|---|
| Ingresos | 0 | 0 | $89296 | $89296 |
| Beneficio Bruto | 0 | 0 | $89296 | $89296 |
| Beneficio Operativo | -$10.1M | -$966555 | -$1.8M | -$1.8M |
| EBITDA | -$279744 | -$679856 | -$1.5M | -$1.5M |
| Beneficio Neto | -$727419 | -$1.1M | -$1.9M | -$1.9M |
| BPA | $0.00 | $0.00 | $-0.18 | $-0.18 |
| BPA Diluido | $0.00 | $0.00 | $-0.18 | $-0.18 |
Balance (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $319519 | $181664 | $162485 | $399224 | $24522 | $344648 |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | $254978 | $193245 | $250666 | $345291 | $183005 | $459724 |
| Inventario | 0 | 0 | $95201 | $95201 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | $574497 | $374909 | $720065 | $990974 | $303227 | $1.5M |
| Inmovilizado Material | 0 | 0 | $40004 | $10000 | $16642 | $15907 |
| Fondo de Comercio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Intangibles | $44618 | $23.8M | $22.6M | $21.5M | $20.4M | $19.9M |
| Activos Totales | $619115 | $24.2M | $23.4M | $22.5M | $20.8M | $21.5M |
| Cuentas por Pagar | $170340 | $85128 | $216725 | $291270 | $387034 | $182632 |
| Deuda a Corto | $4595 | $4796 | $5086 | $5086 | $2.1M | $4.2M |
| Pasivos Corrientes | $229935 | $235900 | $1.1M | $1.4M | $3.9M | $5.6M |
| Deuda a Largo | $166108 | $167328 | $1.5M | $2.5M | $1.8M | $13550 |
| Pasivos Totales | $396043 | $403228 | $2.6M | $3.8M | $5.6M | $5.7M |
| Reservas | -$460425 | -$1.1M | -$4.5M | -$7.9M | -$11.5M | -$18.1M |
| Patrimonio Neto | $223072 | $23.8M | $20.9M | $18.7M | $15.1M | $15.8M |
| Deuda Total | $170703 | $172124 | $1.5M | $2.5M | $3.8M | $4.2M |
| Deuda Neta | -$148816 | -$9540 | $1.3M | $2.1M | $3.8M | $3.9M |
| Capital Circulante | $344562 | $139009 | -$360895 | -$373551 | -$3.6M | -$4.1M |
Balance (Trimestral)
| Año | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $24522 | $3.0M | $344648 | $9349 |
| Activos Totales | $20.8M | $25.1M | $21.5M | $20.1M |
| Pasivos Totales | $5.6M | $6.3M | $5.7M | $5.9M |
| Patrimonio Neto | $15.1M | $18.8M | $15.8M | $14.2M |
| Deuda Total | $3.8M | $3.9M | $4.2M | $5.1M |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | 0 | 0 | 0 | -$3.5M | -$3.5M | 0 |
| Amortizaciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Operativo | 0 | 0 | 0 | -$1.8M | -$1.1M | -$5.5M |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | -$75931 | -$148170 | -$642234 |
| Adquisiciones | 0 | $138894 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -$354109 | -$276949 | -$1.5M | -$1.8M | -$1.2M | -$6.2M |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2022-Q2 | 2023-Q2 | 2024-Q1 | 2024-Q2 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | 0 | 0 | -$339149 | -$302150 |
| Inversiones (CapEx) | 0 | -$15727 | -$3149 | -$65060 |
| Flujo de Caja Libre | -$652636 | -$465263 | -$342298 | -$367210 |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | | | -45.9% | -100.0% | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | -72.8% | -419.2% | -4.1% | -1.1% | -87.4% |
| Crecimiento BPA (anual) | | +57.0% | -423.3% | -2.8% | +100.0% | |
| Cambio en Acciones (anual) | | +302.1% | +0.0% | +0.0% | -100.0% | |
| Crecimiento FCF (anual) | | +21.8% | -444.5% | -22.4% | +34.0% | -405.8% |
| Margen Bruto | | | 35.7% | 38.7% | | 100.0% |
| Margen Operativo | | | -2164.4% | -3885.3% | | -3317.7% |
| Margen EBITDA | | | -1341.5% | -2349.9% | | -2129.8% |
| Margen Neto | | | -2283.4% | -4391.4% | | -4011.9% |
| Margen FCF | | | -1022.1% | -2312.5% | | -3721.1% |
| Tasa Impositiva Efectiva | 29.1% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | $-0.15 | $-0.03 | $-0.16 | $-0.20 | | |
| Dividendo por Acción | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | | |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $2.3M | $9.4M | $9.4M | $9.4M | 0 | 0 |
Qué mirar en Salud / Farma
El pipeline de I+D es el activo invisible. Patentes que caducan = ingresos que evaporan. Mira innovación y flujo de caja.
- I+D / Ingresos — Indica inversión en pipeline futuro. Farma seria reinvierte 15-20%
- Crecimiento EPS 5y — Tras caducidad de patentes, ¿siguen creciendo?
- Margen bruto — Farma de marca >70%. Genéricos mucho más bajo — define el tipo de negocio
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — farma grande debería convertir >90%
- ROIC — Capital reinvertido con eficiencia — clave en farma por ciclos de I+D largos
- Deuda neta / EBITDA — Adquisiciones de farma generan mucha deuda — ojo al post-M&A
- P/E vs historial 10y propio — La mejor comparación es con su propia historia, no con competidores
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -24.94% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -18.33% |
| Rentabilidad sobre activos | -18.59% |
| Margen bruto | 100.00% |
| Margen operativo | -1986.04% |
| Margen neto | -2095.34% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.36 |
| Ratio corriente | 0.09 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/E | -26.62 | -56.96 | -11.83 | -11.92 | 0.00 | 0.00 |
| P/VC | 44.81 | 1.55 | 1.93 | 2.23 | 0.00 | 0.00 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 272.41 | 521.54 | 0.00 | 0.00 |
| Margen Bruto | 0.0% | 0.0% | 35.7% | 38.7% | 0.0% | 100.0% |
| Margen Operativo | 0.0% | 0.0% | -2164.4% | -3885.3% | 0.0% | -3317.7% |
| Margen Neto | 0.0% | 0.0% | -2283.4% | -4391.4% | 0.0% | -4011.9% |