Acciones de IHS Holding Limited (IHS): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: IHS Holding Limited

Capitalización 3 mil M$; rango de 52 semanas 6,24 $ a 8,73 $; PER 21,2×; PER 2027 esperado 10,1×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 17 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 2 nov.

• Valoración: PER 12 meses 21,2× (barata). Solo frente a su sector: un 23 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 13 % (justo). Margen operativo del 33 % en 12 meses; crece al 2,2 % anual, por debajo del sector
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,9× (sólido). Deuda neta de 1,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · BPA +109 % interanual · próximos el 17 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 21,2×: Solo frente a su sector: un 23 % por debajo de su mediana
• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,9×: Deuda neta de 1,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Margen bruto 54,6 %: Margen bruto del 54,6 %; sano desde el 30 %
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción 2,2 %: Los ingresos por acción crecen un 2,2 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: Cobertura de intereses 0,8×: El beneficio operativo cubre 0,8× los intereses de la deuda; sano desde 5×
• En contra: 3 de 8: 3 de 8 sobre el consenso · BPA +109 % interanual · próximos el 17 de noviembre de 2026

A la mediana de su sector (27,4×) valdría unos 11 $ (un 29 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en cualquier sector: 5 de 7 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 2,2 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un 2,2 % al año; sano desde el 6 % anual
• Cobertura de intereses: 0,8×, no cumple. El beneficio operativo cubre 0,8× los intereses de la deuda; sano desde 5×
• ROIC: 12,5 %, cumple. Gana un 12,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Margen bruto: 54,6 %, cumple. Margen bruto del 54,6 %; sano desde el 30 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 290,7 %, cumple. Convierte en caja libre el 290,7 % del beneficio; sano desde el 80 %
• Piotroski: 7 de 9, cumple. Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,9×, cumple. Deuda neta de 1,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×

Sin una guía específica del sector, se aplican los criterios generales del inversor en valor: crecimiento, rentabilidad sobre el capital, conversión en caja y deuda.

Frente a sus pares — IHS Holding Limited: PER 21,2×; EV/EBITDA 4,4×; ROIC 12,5 %. Pares: PLDT Inc. (PER 9,2×; EV/EBITDA 5,6×; ROIC 13,9 %), IDT Corporation (PER 23,8×; EV/EBITDA 11,8×; ROIC 21,6 %), Iridium Communications Inc. (PER 29,0×; EV/EBITDA 13,7×; ROIC 5,1 %).