Acciones de INNIO N.V. Ordinary Shares (INIO): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: INNIO N.V. Ordinary Shares

Capitalización 15 mil M$; rango de 52 semanas 17,45 $ a 41,13 $; PER 2027 esperado 26,0×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 27 de octubre de 2026.

• Negocio: ROIC 3 % (flojo). Margen operativo del 7 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 4,1× (frágil). Deuda neta de 4,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: Próximos. Resultados el 27 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 261,1 %: Convierte en caja libre el 261,1 % del beneficio; sano desde el 85 %
• A favor: Capex sobre ingresos 6,5 %: Reinvierte el 6,5 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• A favor: Altman Z 4,2: Puntuación de 4,2: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• En contra: ROIC 3 %: Margen operativo del 7 % en 12 meses
• En contra: Deuda neta/EBITDA 4,1×: Deuda neta de 4,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×

Lo que importa en industriales: 5 de 7 cumplen

• ROIC: 3,0 %, no cumple. Gana un 3,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 4,1×, no cumple. Deuda neta de 4,1× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Margen operativo: 13,1 %, cumple. Margen operativo del 13,1 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 261,1 %, cumple. Convierte en caja libre el 261,1 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Capex sobre ingresos: 6,5 %, cumple. Reinvierte el 6,5 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Altman Z: 4,2, cumple. Puntuación de 4,2: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 7 de 9, cumple. Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — INNIO N.V. Ordinary Shares: PER n/d; EV/EBITDA 78,7×; ROIC 3,0 %. Pares: IDEX Corporation (PER 33,5×; EV/EBITDA 16,2×; ROIC 8,6 %), Generac Holdings Inc. (PER 50,0×; EV/EBITDA 19,3×; ROIC 5,3 %), Graco Inc. (PER 24,2×; EV/EBITDA 16,8×; ROIC 18,8 %).

Dividendo frágil: rentabilidad del 0,0 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre 0,8× de lo repartido.