Estados financieros detallados de Innventure, Inc. (INV): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto -6.0%, margen operativo -31.9%, margen neto -30.2%.
Al precio actual de $0.71, INV presenta beneficios negativos (P/E no significativo) y un ROE del -54.53%. La capitalización bursátil es de $57M.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $1.9M | $942000 | $1.1M | $1.2M | $2.1M |
| Coste de Ventas | 0 | 0 | 0 | $4.5M | $41.3M |
| Beneficio Bruto | $1.9M | $942000 | $1.1M | -$3.3M | -$39.3M |
| I+D | 0 | $15.4M | $4.0M | $11.3M | $25.0M |
| Generales y Administrativos | $5.0M | $10.2M | $20.8M | $62.4M | $76.3M |
| Gastos Operativos | $5.0M | $25.6M | $24.8M | $73.8M | $78.9M |
| Beneficio Operativo | -$3.2M | -$24.7M | -$23.7M | -$77.1M | -$118.1M |
| EBITDA | $8.0M | -$31.9M | -$29.8M | -$93.1M | -$456.6M |
| Gastos por Intereses | $1.4M | $890000 | $1.2M | $2.4M | $9.7M |
| Beneficio Antes de Impuestos | $6.7M | -$32.8M | -$31.0M | -$101.1M | -$488.8M |
| Impuestos | 0 | 0 | 0 | -$2.9M | -$13.5M |
| Beneficio Neto | $6.7M | -$32.8M | -$30.8M | -$78.2M | -$293.3M |
| BPA | $0.16 | $-0.77 | $-0.72 | $-1.75 | $-5.39 |
| BPA Diluido | $0.16 | $-0.77 | $-0.72 | $-1.75 | $-5.39 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $42.7M | $42.7M | $42.7M | $44.6M | $54.4M |
Balance (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | $237363 | $7.5M | $2.6M | $11.1M | $60.4M |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 0 | 0 | 0 | $283000 | $1.1M |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | $5.2M | $1.6M |
| Activos Corrientes | $945058 | $7.8M | $5.7M | $24.3M | $83.2M |
| Inmovilizado Material | 0 | 0 | $637000 | $1.4M | $1.9M |
| Fondo de Comercio | 0 | 0 | 0 | $667.9M | $323.5M |
| Activos Intangibles | 0 | 0 | 0 | $182.2M | $160.5M |
| Activos Totales | $233.8M | $28.0M | $21.6M | $905.3M | $599.2M |
| Cuentas por Pagar | 0 | $84000 | $93000 | $3.2M | $2.6M |
| Deuda a Corto | 0 | $2.5M | $1.9M | $14.6M | $25.1M |
| Pasivos Corrientes | $470368 | $4.3M | $8.2M | $69.3M | $76.3M |
| Deuda a Largo | 0 | $3.4M | $5.5M | $13.7M | $8.3M |
| Pasivos Totales | $19.8M | $39.2M | $40.0M | $139.0M | $115.5M |
| Reservas | -$18.3M | -$38.6M | -$64.3M | -$78.3M | -$371.6M |
| Patrimonio Neto | $214.0M | -$11.8M | -$20.0M | $425.5M | $204.2M |
| Deuda Total | 0 | $5.9M | $7.4M | $28.3M | $33.4M |
| Deuda Neta | -$237363 | -$1.6M | $4.8M | $17.2M | -$27.1M |
| Capital Circulante | $474690 | $3.5M | -$2.5M | -$45.1M | $6.9M |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | $6.7M | -$32.8M | -$31.0M | -$78.2M | -$295.5M |
| Amortizaciones | 0 | 0 | $8000 | $5.6M | $22.5M |
| Compensación en Acciones | $195000 | $815000 | $910000 | $17.4M | $27.9M |
| Cambio en Capital Circulante | -$711000 | $675000 | $3.8M | $12.4M | -$10.0M |
| Flujo de Caja Operativo | -$3.9M | -$9.9M | -$19.5M | -$48.1M | -$80.7M |
| Inversiones (CapEx) | 0 | -$4 | -$645000 | -$1.0M | -$1.4M |
| Adquisiciones | -$639000 | -$205000 | -$2.1M | $16000 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | -$1.2M | -$1.7M | -$241000 | -$663000 | -$76000 |
| Flujo de Caja Libre | -$3.9M | -$9.9M | -$20.1M | -$49.1M | -$82.1M |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | -49.2% | +18.6% | +9.2% | +68.5% | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | -591.9% | +5.8% | -153.5% | -275.1% | |
| Crecimiento BPA (anual) | -581.2% | +6.5% | -143.1% | -208.0% | |
| Cambio en Acciones (anual) | +0.0% | +0.0% | +4.5% | +22.0% | |
| Crecimiento FCF (anual) | -154.9% | -102.2% | -143.8% | -67.3% | |
| Margen Bruto | 100.0% | 100.0% | 100.0% | -271.2% | -1910.5% |
| Margen Operativo | -170.2% | -2618.8% | -2119.8% | -6317.5% | -5746.2% |
| Margen EBITDA | 433.1% | -3385.9% | -2663.6% | -7631.8% | -22210.6% |
| Margen Neto | 359.4% | -3477.4% | -2761.4% | -6409.0% | -14266.4% |
| Margen FCF | -210.6% | -1056.3% | -1801.3% | -4021.6% | -3993.2% |
| Tasa Impositiva Efectiva | 0.0% | -0.0% | -0.0% | 2.8% | 2.8% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | $-0.09 | $-0.23 | $-0.47 | $-1.10 | $-1.51 |
| Dividendo por Acción | $0.03 | $0.04 | $0.01 | $0.01 | $0.00 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $42.7M | $42.7M | $42.7M | $44.6M | $54.4M |
Qué mirar en Servicios Financieros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. No son bancos — mira AUM, comisiones y calidad del FCF.
- Crecimiento ingresos 5y — Sin crecimiento, no hay creación de valor a largo plazo
- Margen operativo — Los buenos asset managers tienen márgenes >30% por escalabilidad
- ROE — Servicios financieros de calidad tienen ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — >90% esperado en negocios ligeros en capital
- Debt / Equity — Fintech y brokers con D/E alto son bombas de relojería en crisis
- P/E vs 5y propio — Asset managers tienen múltiplos estables en rangos conocidos
- Dividend yield + buybacks — Estos negocios devuelven mucho capital — mirar yield total (div + recompras)
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -54.53% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -19.32% |
| Rentabilidad sobre activos | -19.72% |
| Margen bruto | -595.92% |
| Margen operativo | -3190.62% |
| Margen neto | -3019.99% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.03 |
| Ratio corriente | 1.20 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | -0.32 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E | 62.44 | -13.12 | -15.00 | -7.91 | -0.78 |
| P/VC | 1.99 | -36.39 | -23.00 | 1.45 | 1.11 |
| P/V | 230.19 | 457.78 | 412.82 | 506.29 | 110.64 |
| Margen Bruto | 100.0% | 100.0% | 100.0% | -271.2% | -1910.5% |
| Margen Operativo | -170.2% | -2618.8% | -2119.8% | -6317.5% | -5746.2% |
| Margen Neto | 359.4% | -3477.4% | -2761.4% | -6409.0% | -14266.4% |
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