Noah Holdings Limited (NOAH) es una empresa cotizada del sector Financial Services, industria Asset Management, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Noah Holdings Limited registró ingresos de $2.61B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del -4.6%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 80.4%, margen operativo 33.6%, margen neto 22.6%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 2.5% en 5 años.
Al precio actual de $8.02, NOAH cotiza a un P/E de 1.24 y un ROE del 6.03%. La capitalización bursátil es de $535M.
Resumen de Kaplio: Noah Holdings Limited
Capitalización 535 m$; rentabilidad por dividendo 16,51 %.
- Valoración: PER 1,2× (barata). Un 91 % por debajo de la mediana de su sector
- Negocio: ROE 6,0 % (flojo). Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
- Balance: Deuda/patrimonio 0,01 (sólido). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
A favor y en contra
- A favor: PER 1,2×: Un 91 % por debajo de la mediana de su sector
- A favor: Deuda/patrimonio 0,01: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
- En contra: ROE 6,0 %: Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
A la mediana de su sector (13,2×) valdría unos 85 $ (un 962 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en servicios financieros: 1 de 2 cumplen
- ROE: 6,0 %, no cumple. Gana un 6,0 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
- Deuda sobre patrimonio: 0,01, cumple. Debe 0,01 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,5
Gestoras, brókeres y pagos son negocios escalables: importan el margen operativo, el ROE y que la deuda no dispare el riesgo.
Frente a sus pares — Noah Holdings Limited: PER 1,2×; EV/EBITDA n/d; ROIC 5,7 %. Pares: GCM Grosvenor Inc. (PER 16,0×; EV/EBITDA 14,1×; ROIC 60,7 %), Brookfield Oaktree Holdings, LLC 6.625 % Non-Cum Red Perp Pfd Units Series A (PER 8,1×; EV/EBITDA 6,2×; ROIC 9,0 %), Abacus Global Management, Inc. - 9.875% Fixed Rate Senior Notes due 2028 (PER 80,9×; EV/EBITDA 35,8×; ROIC n/d).
Dividendo sólido: rentabilidad del 16,5 %.
Precio
| Precio | $8.02 |
| Capitalización | $535M |
| Bolsa | NYSE |
| País | SG |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 1.24 |
| Precio / Valor contable | 0.08 |
| EV / EBITDA | -0.75 |
| Rentabilidad por dividendo | 16.51% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 6.03% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 5.72% |
| Rentabilidad sobre activos | 5.05% |
| Margen bruto | 80.40% |
| Margen operativo | 33.61% |
| Margen neto | 22.57% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.01 |
| Ratio corriente | 3.40 |
Qué mirar en Servicios Financieros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. No son bancos — mira AUM, comisiones y calidad del FCF.
- Crecimiento ingresos 5y — Sin crecimiento, no hay creación de valor a largo plazo
- Margen operativo — Los buenos asset managers tienen márgenes >30% por escalabilidad
- ROE — Servicios financieros de calidad tienen ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — >90% esperado en negocios ligeros en capital
- Debt / Equity — Fintech y brokers con D/E alto son bombas de relojería en crisis
- P/E vs 5y propio — Asset managers tienen múltiplos estables en rangos conocidos
- Dividend yield + buybacks — Estos negocios devuelven mucho capital — mirar yield total (div + recompras)
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| NOAH | Noah Holdings Limited | $535M | 1.24 | 0.08 | 6.0% |
| 0QZZ.L | BlackRock, Inc. | $162.9B | 28.19 | 2.80 | 9.9% |
| BLK | BlackRock, Inc. | $160.8B | 24.32 | 2.78 | 11.7% |
| BX | Blackstone Inc. | $149.1B | 26.14 | 10.22 | 40.9% |
| BN.TO | Brookfield Corporation | $115.7B | 64.75 | 1.85 | 3.0% |
| BAM.TO | Brookfield Asset Management Ltd. | $100.9B | |||
| BNH | Brookfield Finance Inc. | $94.4B | 68.91 | 1.97 | 3.0% |
| BNJ | Brookfield Finance Inc. 4.50% P | $89.7B | 65.82 | 1.88 | 3.0% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -7.71% |
| 3 meses | -21.30% |
| YTD | -20.12% |
| 1 año | -31.16% |
| 3 años | -35.63% |
| 5 años | -78.50% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $12.45 |
| Mínimo 52 sem | $7.97 |
| Volumen Medio (90d) | 95K |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2026-07-09 | $1.3090 | 65.29% |
| 2025-07-03 | $1.1582 | 57.77% |
| 2024-07-03 | $2.1250 | 105.99% |
| 2023-06-26 | $0.3634 | 18.13% |
| 2013-03-18 | $0.1400 | 6.98% |
| 2012-03-28 | $0.1400 | 6.98% |
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