Acciones de ITT Inc. (ITT): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: ITT Inc.

Capitalización 18 mil M$; rango de 52 semanas 169,49 $ a 221,69 $; PER 38,4×; PER 2027 esperado 20,4×; rentabilidad por dividendo 0,77 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 28 oct.

• Valoración: PER 38,4× (cara). Un 63 % por encima de su mediana de diez años
• Negocio: ROIC 5 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 16 % en 12 meses
• Balance: Caja neta/EBITDA 1,0× (sólido). Caja neta de 1,0× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA −3 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Caja neta/EBITDA 1,0×: Caja neta de 1,0× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA −3 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026
• A favor: 11 ejercicios seguidos subiendo el dividendo (0,77 % de rentabilidad)
• En contra: PER 38,4×: Un 63 % por encima de su mediana de diez años
• En contra: ROIC 5 %: Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 16 % en 12 meses
• En contra: Capex sobre ingresos 3,1 %: Reinvierte el 3,1 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

A su PER mediano de la década (23,6×) valdría unos 120 $ (un 39 % menos); a la mediana de su sector (25,8×) valdría unos 132 $ (un 33 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 6 de 10 cumplen

• ROIC: 5,5 %, no cumple. Gana un 5,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Capex sobre ingresos: 3,1 %, no cumple. Reinvierte el 3,1 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• PER: 38,4×, no cumple. Cotiza a 38,4×, frente a 24,5× de media en 10 años: caro, por encima de 27,0×
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 22,4×, no cumple. Cotiza a 22,4×, frente a 14,2× de media en 7 años: caro, por encima de 15,6×
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 11,7 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 11,7 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 17,4 %, cumple. Margen operativo del 17,4 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 112,1 %, cumple. Convierte en caja libre el 112,1 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: −1,0×, cumple. Caja neta de 1,0× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Altman Z: 5,8, cumple. Puntuación de 5,8: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 6 de 9, cumple. Pasa 6 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — ITT Inc.: PER 38,4×; EV/EBITDA 22,4×; ROIC 5,5 %. Pares: IDEX Corporation (PER 34,3×; EV/EBITDA 19,1×; ROIC 9,3 %), Flowserve Corporation (PER 25,2×; EV/EBITDA 19,1×; ROIC 10,1 %), EnPro Industries, Inc. (PER 138,8×; EV/EBITDA 32,5×; ROIC 5,6 %).

Ha estado más barata que hoy el 95 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo sólido: rentabilidad del 0,77 %; al menos 11 ejercicios seguidos subiéndolo (todo el historial que manejamos); crece un 15 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 4,5×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 7,70 $ al año (0,64 $ al mes).