Acciones de EnPro Industries, Inc. (NPO): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: EnPro Industries, Inc.

Capitalización 6 mil M$; rango de 52 semanas 202,55 $ a 387,65 $; PER 133,1×; PER 2027 esperado 24,9×; rentabilidad por dividendo 0,47 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 133,1× (sin veredicto). El último año fue flojo (2,04 $ por acción). Si cumple lo que esperan los 3 analistas que la siguen para 2027 (10,89 $), serían 24,9×. Con tan pocos analistas no le ponemos color
• Negocio: ROIC 6 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 15 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 2,8× (sólido). Cumple, cerca del umbral. Deuda neta de 2,8× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 6 de 8 (irregulares). 6 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio por acción cae un 45 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 2,8×: Cumple, cerca del umbral. Deuda neta de 2,8× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 6,9 %: Los ingresos por acción crecen un 6,9 % al año; sano desde el 6 % anual
• A favor: Margen operativo 14,1 %: Margen operativo del 14,1 %; en industriales, sano desde el 12 %
• En contra: ROIC 6 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 15 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• En contra: EV/EBITDA ciclo-ajustado 32,5×: Cotiza a 32,5×, frente a 22,6× de media en 7 años: caro, por encima de 24,9×

Sin veredicto de valoración: su beneficio pasa por un bache y la siguen pocos analistas para saber cuál será el normal.

Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (2,04 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (10,89 $); por eso esta horquilla usa el beneficio esperado.

Lo que importa en industriales: 6 de 9 cumplen

• ROIC: 5,6 %, no cumple. Gana un 5,6 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• PER: 133,1×, dato informativo. El PER de los últimos 12 meses está distorsionado
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 32,5×, no cumple. Cotiza a 32,5×, frente a 22,6× de media en 7 años: caro, por encima de 24,9×
• Capex sobre ingresos: 3,7 %, en el límite. Reinvierte el 3,7 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 6,9 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 6,9 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 14,1 %, cumple. Margen operativo del 14,1 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 393,1 %, cumple. Convierte en caja libre el 393,1 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 2,8×, cumple. Deuda neta de 2,8× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 3,8, cumple. Puntuación de 3,8: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 7 de 9, cumple. Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — EnPro Industries, Inc.: PER 133,1×; EV/EBITDA 32,5×; ROIC 5,6 %. Pares: Kadant Inc. (PER 28,5×; EV/EBITDA 13,2×; ROIC 7,4 %), Standex International Corporation (PER 25,9×; EV/EBITDA 14,0×; ROIC 11,4 %), Nordson Corporation (PER 32,6×; EV/EBITDA 21,0×; ROIC 12,1 %).

Dividendo sólido: rentabilidad del 0,47 %; al menos 10 ejercicios seguidos subiéndolo (todo el historial que manejamos); crece un 3 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 6,1×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 4,70 $ al año (0,39 $ al mes).