Acciones de Parker-Hannifin Corporation (PH): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Parker-Hannifin Corporation

Actualizada el 31 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 6 de agosto de 2026

Industrial de alta calidad con márgenes en máximos y un balance holgado

Parker-Hannifin cotiza a PER 31,6, un 18 % sobre su mediana de 10 años, con un margen operativo del 22 %, el más alto en 12 ejercicios.

• ¿Está cara o barata Parker-Hannifin? Su PER de 31,6 está un 18 % por encima de su mediana de 10 años y un 22 % por encima de la de su sector.
• ¿Cómo va el negocio? Margen operativo del 22 % en el ejercicio 2026, el más alto de 12 ejercicios y seis puntos por encima de su media del 16 %.
• ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 1,6 veces el EBITDA en el ejercicio 2026, muy por debajo del límite sano de 3×, y 11 años seguidos subiendo el dividendo.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? Publica el 5 de noviembre de 2026; se esperan 8,21 $ por acción y ha batido el consenso en los últimos 8 trimestres.
• ¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza? Convierte en caja libre el 107 % de su beneficio, y su EV/EBITDA de 20,6× supera su media de siete ejercicios (16,9×).

¿Está cara o barata Parker-Hannifin?

En los últimos 12 meses, Parker-Hannifin cotiza a PER 31,6, un 18 % por encima de su mediana de diez años (26,7) y un 22 % por encima de la mediana de su sector (25,8). En el 74 % del tiempo de la última década cotizó a un PER más bajo que el actual. El EV/EBITDA de 20,6× también supera su media de siete ejercicios, de 16,9×, y la rentabilidad por flujo de caja libre se queda en el 2,9 %. La acción está un 16 % por debajo de su máximo de 52 semanas, pero sube un 17 % en el último año: el mercado ya paga la calidad del negocio.

¿Cómo va el negocio?

Con un 22 %, el margen operativo del ejercicio 2026 es el más alto de los últimos 12 ejercicios y supera en seis puntos la media del 16 % del periodo 2015-2026. En los últimos 12 meses los ingresos crecen un 8 % interanual y el beneficio por acción avanza más despacio, un 5 %. El ROIC del 13,9 % supera en 4,9 puntos la mediana de su sector (9,1 %), aunque se queda en el límite del 15 % que se considera sano en industriales. Un Piotroski de 9 sobre 9 indica que todas las señales de calidad contable apuntan en la misma dirección.

¿Cómo está el balance?

En el ejercicio 2026, la deuda neta equivale a 1,6× el EBITDA, con holgura frente al techo de 3× que se usa en industriales. Por acción son 66,67 $, apenas un 7 % del precio actual. El Altman Z de 7,2 la sitúa con margen en zona segura (por encima de 2,99), y una deuda sobre patrimonio de 0,57 es moderada. El dividendo rinde poco, un 0,8 %, pero lleva 11 ejercicios consecutivos subiendo y solo se lleva el 26 % del beneficio, así que hay espacio para que siga creciendo.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

Parker-Hannifin presenta resultados el 5 de noviembre de 2026 y los analistas esperan un beneficio por acción de 8,21 $. Es menos que los 9,27 $ del trimestre publicado el 6 de agosto, cuando superó en un 11,6 % los 8,31 $ previstos. Ha batido las estimaciones en cada uno de los últimos 8 trimestres. Las previsiones para 2027 suben: en los últimos 30 días, el BPA esperado ha subido un 1,4 %, hasta 35,73 $, y la previsión de ingresos un 8 %. De los 40 analistas que la cubren, 26 recomiendan comprar y solo uno vender.

¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza?

En industriales, negocios semicíclicos, importa que el margen se sostenga y que acabe convertido en caja; por eso se miran la conversión en caja libre, el margen operativo y los múltiplos frente a su ciclo. En el ejercicio 2026, Parker-Hannifin convirtió en caja libre el 107 % de su beneficio neto, por encima del 85 % que se considera sano. Su capex, un 2,1 % de los ingresos, queda por debajo del rango sano del 4 % al 8 %: libera caja, pero conviene vigilar que la inversión no se quede corta. El PER y el EV/EBITDA superan en más de un 10 % sus medias: el precio ya descuenta un buen momento del ciclo.

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.