Acciones de Regal Rexnord Corporation (RRX): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Regal Rexnord Corporation

Capitalización 10 mil M$; rango de 52 semanas 128,75 $ a 238,19 $; PER 32,4×; PER 2027 esperado 12,3×; rentabilidad por dividendo 0,89 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 32,4× (cara). Cotiza a 32,4 veces su beneficio contable. En la última década, la mitad de los años cotizó por encima de 20,6 veces: hoy está un 57 % por encima. Sobre el beneficio ajustado que esperan los analistas para 2027 serían 12,3×, pero es beneficio ajustado y futuro: no lo comparamos con su historia contable
• Negocio: ROIC 5 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 12 % en 12 meses; crece al 4,6 % anual, por…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 3,8× (frágil). Deuda neta de 3,8× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA +44 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA +44 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 319,5 %: Convierte en caja libre el 319,5 % del beneficio; sano desde el 85 %
• A favor: Piotroski 7 de 9: Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9
• En contra: PER 32,4×: Un 57 % por encima de su mediana de diez años
• En contra: ROIC 5 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 12 % en 12 meses; crece al 4,6 % anual, por…
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción 4,6 %: Los ingresos por acción crecen un 4,6 % al año; sano desde el 6 % anual

A su PER mediano de la década (20,6×) valdría unos 100 $ (un 36 % menos); a la mediana de su sector (25,8×) valdría unos 125 $ (un 20 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 3 de 10 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 4,6 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un 4,6 % al año; sano desde el 6 % anual
• ROIC: 4,6 %, no cumple. Gana un 4,6 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 3,8×, no cumple. Deuda neta de 3,8× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 1,6 %, no cumple. Reinvierte el 1,6 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Altman Z: 1,7, no cumple. Puntuación de 1,7: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• PER: 32,4×, no cumple. Cotiza a 32,4×, frente a 25,3× de media en 10 años: caro, por encima de 27,9×
• Margen operativo: 11,5 %, en el límite. Margen operativo del 11,5 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 319,5 %, cumple. Convierte en caja libre el 319,5 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Piotroski: 7 de 9, cumple. Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 12,1×, cumple. Cotiza a 12,1×, frente a 12,5× de media en 7 años: en línea con su historia

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Regal Rexnord Corporation: PER 32,4×; EV/EBITDA 12,1×; ROIC 4,6 %. Pares: IDEX Corporation (PER 32,5×; EV/EBITDA 18,7×; ROIC 9,3 %), Gates Industrial Corporation plc (PER 16,6×; EV/EBITDA 10,2×; ROIC 8,0 %), EnPro Industries, Inc. (PER 133,1×; EV/EBITDA 31,3×; ROIC 5,6 %).

Ha estado más barata que hoy el 77 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo sólido: rentabilidad del 0,89 %; 3 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 3 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 7,1×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 8,90 $ al año (0,74 $ al mes).