Acciones de The St. Joe Company (JOE): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: The St. Joe Company

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 54,85 $ a 72,79 $; PER 33,0×; PER 2027 esperado 875×; rentabilidad por dividendo 0,91 %; próximos resultados el 24 de febrero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 33,0× (sin veredicto). Su beneficio de 12 meses (2,12 $ por acción) es 26,5× el que espera el analista que la sigue para 2027 (0,08 $): puede llevar un extraordinario o un dato que no cuadra. Con tan pocos analistas no le ponemos color
• Negocio: ROIC 12 % (justo). Margen operativo del 32 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,9× (sólido). Deuda neta de 0,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: Próximos. Resultados el 24 de febrero de 2027

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,9×: Deuda neta de 0,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 26,8 %: Los ingresos por acción crecen un 26,8 % al año; sano desde el 6 % anual
• A favor: Crecimiento anual del beneficio por acción 21,2 %: El beneficio por acción crece un 21,2 % al año; sano desde el 8 % anual
• En contra: Cobertura de intereses 1,9×: El beneficio operativo cubre 1,9× los intereses de la deuda; sano desde 5×

Sin veredicto de valoración: su beneficio de 12 meses está por encima de lo que esperan los analistas, así que su PER de hoy parece más bajo de lo que será.

Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (2,12 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (0,08 $); por eso esta horquilla usa el beneficio esperado.

Lo que importa en cualquier sector: 6 de 8 cumplen

• Cobertura de intereses: 1,9×, no cumple. El beneficio operativo cubre 1,9× los intereses de la deuda; sano desde 5×
• ROIC: 11,6 %, en el límite. Gana un 11,6 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 26,8 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 26,8 % al año; sano desde el 6 % anual
• Crecimiento anual del beneficio por acción: 21,2 %, cumple. El beneficio por acción crece un 21,2 % al año; sano desde el 8 % anual
• Margen bruto: 93,0 %, cumple. Margen bruto del 93,0 %; sano desde el 30 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 161,4 %, cumple. Convierte en caja libre el 161,4 % del beneficio; sano desde el 80 %
• Piotroski: 9 de 9, cumple. Pasa 9 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,9×, cumple. Deuda neta de 0,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• PER: 33,0×, dato informativo. El PER de los últimos 12 meses está distorsionado

Sin una guía específica del sector, se aplican los criterios generales del inversor en valor: crecimiento, rentabilidad sobre el capital, conversión en caja y deuda.

Frente a sus pares — The St. Joe Company: PER 33,0×; EV/EBITDA 18,6×; ROIC 11,7 %. Pares: Broadstone Net Lease, Inc. (PER 23,1×; EV/EBITDA 14,1×; ROIC 3,8 %), Cushman & Wakefield plc (PER 45,6×; EV/EBITDA 10,5×; ROIC 6,1 %), Rayonier Inc. REIT (PER 40,1×; EV/EBITDA 26,7×; ROIC 0,8 %).

El beneficio de los últimos 12 meses está distorsionado: la comparación del PER de hoy con su historia no es representativa.

Dividendo sólido: rentabilidad del 0,91 %; al menos 5 ejercicios seguidos subiéndolo (todo el historial que manejamos); crece un 53 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 2,3×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 9,10 $ al año (0,76 $ al mes).