Estados financieros detallados de Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Kinsale Capital Group, Inc. registró ingresos de 1,87 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 32,4 %. El beneficio neto alcanzó 503,6 M$, con un CAGR a 5 años del 41,6 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 50,1 %, margen operativo 35,9 %, margen neto 28,5 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 32,0 % en 5 años.
Al precio actual de 332,42 $, KNSL cotiza a un PER de 13,32 y un ROE del 29,06 %. La capitalización bursátil es de 7,6 B$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 141,6 M$ | 186,8 M$ | 222,1 M$ | 315,9 M$ | 459,9 M$ | 653,5 M$ | 838,8 M$ | 1,22 B$ | 1,59 B$ | 1,87 B$ |
| Coste de Ventas | 77,1 M$ | 124,9 M$ | 154,5 M$ | 205,6 M$ | 317,6 M$ | 397,6 M$ | 551,7 M$ | 713,9 M$ | 907,1 M$ | 890,7 M$ |
| Beneficio Bruto | 64,5 M$ | 61,9 M$ | 67,6 M$ | 110,3 M$ | 142,3 M$ | 255,9 M$ | 287,1 M$ | 510,5 M$ | 680,4 M$ | 983,3 M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Gastos Operativos | 25,0 M$ | 23,4 M$ | 27,2 M$ | 34,2 M$ | 41,9 M$ | 67,1 M$ | 91,6 M$ | 126,5 M$ | 165,7 M$ | 349,0 M$ |
| Beneficio Operativo | 39,5 M$ | 38,5 M$ | 40,5 M$ | 76,1 M$ | 100,4 M$ | 188,8 M$ | 195,6 M$ | 384,0 M$ | 514,7 M$ | 634,3 M$ |
| EBITDA | 40,2 M$ | 39,0 M$ | 41,1 M$ | 76,7 M$ | 102,2 M$ | 192,1 M$ | 202,6 M$ | 397,6 M$ | 530,7 M$ | 650,8 M$ |
| Gastos por Intereses | 0 | 0 | 0 | 0 | 168.000 $ | 994.000 $ | 4,3 M$ | 10,3 M$ | 10,1 M$ | 10,6 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 39,5 M$ | 38,5 M$ | 40,5 M$ | 76,1 M$ | 100,4 M$ | 188,8 M$ | 195,6 M$ | 384,0 M$ | 514,7 M$ | 634,3 M$ |
| Impuestos | 13,4 M$ | 13,6 M$ | 6,7 M$ | 12,7 M$ | 12,0 M$ | 36,1 M$ | 36,5 M$ | 75,9 M$ | 99,9 M$ | 130,7 M$ |
| Beneficio Neto | 26,2 M$ | 24,9 M$ | 33,8 M$ | 63,3 M$ | 88,4 M$ | 152,7 M$ | 159,1 M$ | 308,1 M$ | 414,8 M$ | 503,6 M$ |
| BPA | 1,26 $ | 1,19 $ | 1,60 $ | 2,94 $ | 3,96 $ | 6,73 $ | 6,97 $ | 13,37 $ | 17,92 $ | 21,76 $ |
| BPA Diluido | 1,24 $ | 1,16 $ | 1,56 $ | 2,86 $ | 3,87 $ | 6,62 $ | 6,88 $ | 13,22 $ | 17,78 $ | 21,65 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 21,1 M$ | 21,5 M$ | 21,7 M$ | 22,1 M$ | 22,9 M$ | 23,1 M$ | 23,1 M$ | 23,3 M$ | 23,3 M$ | 23,3 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 497,5 M$ | 483,3 M$ | 466,7 M$ | 548,5 M$ |
| Beneficio Bruto | 225,1 M$ | 270,1 M$ | 186,3 M$ | 317,6 M$ |
| Beneficio Operativo | 178,9 M$ | 174,8 M$ | 139,7 M$ | 223,1 M$ |
| EBITDA | 181,4 M$ | 183,6 M$ | 142,8 M$ | 223,1 M$ |
| Beneficio Neto | 141,6 M$ | 138,6 M$ | 112,6 M$ | 175,9 M$ |
| BPA | 6,12 $ | 6,01 $ | 4,90 $ | 7,73 $ |
| BPA Diluido | 6,09 $ | 5,99 $ | 4,88 $ | 7,72 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 50,8 M$ | 81,7 M$ | 75,1 M$ | 100,4 M$ | 77,1 M$ | 121,0 M$ | 156,3 M$ | 126,7 M$ | 113,2 M$ | 163,4 M$ |
| Inversiones a Corto | 429,6 M$ | 479,3 M$ | 510,3 M$ | 729,5 M$ | 1,08 B$ | 1,39 B$ | 1,80 B$ | 2,72 B$ | 3,54 B$ | 2,52 B$ |
| Cuentas por Cobrar | 17,0 M$ | 19,8 M$ | 81,0 M$ | 107,1 M$ | 141,9 M$ | 201,6 M$ | 340,7 M$ | 412,7 M$ | 505,3 M$ | 549,9 M$ |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | 67,7 M$ | 580,9 M$ | 667,3 M$ | 0 | 0 | 1,75 B$ | 2,34 B$ | 3,31 B$ | 4,21 B$ | 3,27 B$ |
| Inmovilizado Material | -6,6 M$ | -2,5 M$ | -7,2 M$ | 22,6 M$ | 46,2 M$ | 49,3 M$ | 53,5 M$ | 63,4 M$ | 82,9 M$ | 89,4 M$ |
| Fondo de Comercio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Intangibles | 3,5 M$ | 3,5 M$ | 3,5 M$ | 0 | 0 | 45,5 M$ | 65,1 M$ | 91,9 M$ | 112,8 M$ | 122,3 M$ |
| Activos Totales | 614,4 M$ | 667,8 M$ | 773,1 M$ | 1,09 B$ | 1,55 B$ | 2,03 B$ | 2,75 B$ | 3,77 B$ | 4,89 B$ | 6,04 B$ |
| Cuentas por Pagar | 12,8 M$ | 9,7 M$ | 11,7 M$ | 19,5 M$ | 26,3 M$ | 39,4 M$ | 63,4 M$ | 92,5 M$ | 99,1 M$ | 100,7 M$ |
| Deuda a Corto | 0 | 0 | 0 | 16,7 M$ | 42,6 M$ | 42,7 M$ | 0 | 0 | 11,0 M$ | 51,0 M$ |
| Pasivos Corrientes | 12,8 M$ | 9,7 M$ | 11,7 M$ | 0 | 0 | 1,31 B$ | 1,80 B$ | 2,49 B$ | 3,22 B$ | 3,90 B$ |
| Deuda a Largo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42,7 M$ | 195,7 M$ | 183,8 M$ | 173,1 M$ | 173,4 M$ |
| Pasivos Totales | 404,2 M$ | 429,7 M$ | 509,1 M$ | 684,7 M$ | 970,7 M$ | 1,33 B$ | 2,00 B$ | 2,69 B$ | 3,40 B$ | 4,08 B$ |
| Reservas | 53,6 M$ | 73,5 M$ | 106,5 M$ | 162,9 M$ | 243,3 M$ | 385,9 M$ | 533,1 M$ | 828,2 M$ | 1,23 B$ | 1,72 B$ |
| Patrimonio Neto | 210,2 M$ | 238,2 M$ | 264,0 M$ | 405,9 M$ | 576,2 M$ | 699,3 M$ | 745,4 M$ | 1,09 B$ | 1,48 B$ | 1,96 B$ |
| Deuda Total | 0 | 0 | 0 | 16,7 M$ | 42,6 M$ | 85,4 M$ | 195,7 M$ | 183,8 M$ | 184,1 M$ | 224,4 M$ |
| Deuda Neta | -480,3 M$ | -561,1 M$ | -585,3 M$ | -813,2 M$ | -1,12 B$ | -1,43 B$ | -1,76 B$ | -2,66 B$ | -3,47 B$ | -2,46 B$ |
| Capital Circulante | 54,9 M$ | 571,1 M$ | 655,6 M$ | 0 | 0 | 437,3 M$ | 539,8 M$ | 822,6 M$ | 988,3 M$ | -628,1 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 170,2 M$ | 163,4 M$ | 223,3 M$ | 210,5 M$ |
| Activos Totales | 5,83 B$ | 6,04 B$ | 6,22 B$ | 6,43 B$ |
| Pasivos Totales | 3,97 B$ | 4,08 B$ | 4,25 B$ | 4,39 B$ |
| Patrimonio Neto | 1,87 B$ | 1,96 B$ | 1,97 B$ | 2,04 B$ |
| Deuda Total | 199,3 M$ | 224,4 M$ | 224,5 M$ | 224,5 M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 26,2 M$ | 24,9 M$ | 33,8 M$ | 63,3 M$ | 88,4 M$ | 152,7 M$ | 159,1 M$ | 308,1 M$ | 414,8 M$ | 503,6 M$ |
| Amortizaciones | 636.000 $ | 515.000 $ | 631.000 $ | 682.000 $ | 1,6 M$ | 2,3 M$ | 2,7 M$ | 3,3 M$ | 5,8 M$ | 5,8 M$ |
| Compensación en Acciones | 492.000 $ | 652.000 $ | 1,6 M$ | 2,7 M$ | 3,6 M$ | 4,8 M$ | 6,7 M$ | 9,4 M$ | 14,1 M$ | 17,9 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 46,1 M$ | 50,4 M$ | 64,9 M$ | 124,5 M$ | 206,2 M$ | 273,4 M$ | 376,6 M$ | 569,7 M$ | 596,1 M$ | 579,3 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 73,7 M$ | 77,4 M$ | 104,0 M$ | 178,4 M$ | 280,0 M$ | 407,0 M$ | 557,8 M$ | 859,8 M$ | 976,3 M$ | 1,04 B$ |
| Inversiones (CapEx) | -565.000 $ | -179.000 $ | -1,3 M$ | -19,6 M$ | -32,9 M$ | -5,9 M$ | -6,9 M$ | -6,6 M$ | -23,9 M$ | -53,7 M$ |
| Adquisiciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | -617.000 $ | -1,8 M$ | -2,1 M$ | -3,3 M$ | -4,3 M$ | -17,0 M$ | -90,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -2,1 M$ | -5,0 M$ | -5,9 M$ | -6,9 M$ | -8,1 M$ | -10,0 M$ | -11,9 M$ | -13,0 M$ | -13,9 M$ | -15,8 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 73,2 M$ | 77,2 M$ | 102,7 M$ | 158,7 M$ | 247,1 M$ | 401,1 M$ | 550,9 M$ | 853,2 M$ | 952,4 M$ | 990,1 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 303,5 M$ | 241,4 M$ | 248,9 M$ | 241,9 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -13,9 M$ | -10,6 M$ | -7,5 M$ | -2,8 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 289,5 M$ | 230,8 M$ | 241,3 M$ | 239,1 M$ |
| Dividendos Pagados | -3,9 M$ | -3,9 M$ | -5,8 M$ | -5,7 M$ |
| Compensación en Acciones | 0 | 17,9 M$ | 0 | 0 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +31,9 % | +18,9 % | +42,2 % | +45,6 % | +42,1 % | +28,4 % | +46,0 % | +29,7 % | +18,0 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | -4,8 % | +35,7 % | +87,4 % | +39,6 % | +72,7 % | +4,2 % | +93,6 % | +34,6 % | +21,4 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | -5,6 % | +34,5 % | +83,7 % | +34,7 % | +69,9 % | +3,6 % | +91,8 % | +34,0 % | +21,4 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +2,0 % | +0,9 % | +2,1 % | +3,2 % | +0,9 % | +0,3 % | +0,8 % | +0,1 % | -0,3 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +5,5 % | +33,0 % | +54,6 % | +55,7 % | +62,3 % | +37,3 % | +54,9 % | +11,6 % | +4,0 % | |
| Margen Bruto | 45,6 % | 33,1 % | 30,5 % | 34,9 % | 30,9 % | 39,2 % | 34,2 % | 41,7 % | 42,9 % | 52,5 % |
| Margen Operativo | 27,9 % | 20,6 % | 18,2 % | 24,1 % | 21,8 % | 28,9 % | 23,3 % | 31,4 % | 32,4 % | 33,8 % |
| Margen EBITDA | 28,4 % | 20,9 % | 18,5 % | 24,3 % | 22,2 % | 29,4 % | 24,1 % | 32,5 % | 33,4 % | 34,7 % |
| Margen Neto | 18,5 % | 13,3 % | 15,2 % | 20,0 % | 19,2 % | 23,4 % | 19,0 % | 25,2 % | 26,1 % | 26,9 % |
| Margen FCF | 51,7 % | 41,3 % | 46,2 % | 50,3 % | 53,7 % | 61,4 % | 65,7 % | 69,7 % | 60,0 % | 52,8 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 33,8 % | 35,4 % | 16,5 % | 16,7 % | 11,9 % | 19,1 % | 18,6 % | 19,8 % | 19,4 % | 20,6 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 3,47 $ | 3,59 $ | 4,74 $ | 7,17 $ | 10,81 $ | 17,39 $ | 23,82 $ | 36,61 $ | 40,82 $ | 42,57 $ |
| Dividendo por Acción | 0,10 $ | 0,23 $ | 0,27 $ | 0,31 $ | 0,35 $ | 0,43 $ | 0,52 $ | 0,56 $ | 0,60 $ | 0,68 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 20,8 M$ | 21,0 M$ | 21,1 M$ | 21,5 M$ | 22,3 M$ | 22,7 M$ | 22,8 M$ | 23,0 M$ | 23,2 M$ | 23,1 M$ |
Qué mirar en Seguros
Las aseguradoras ganan de 2 formas: suscribiendo bien (combined ratio) e invirtiendo el float. Buffett construyó Berkshire así.
- Op Margin 5y (proxy Combined Ratio) — Proxy del combined ratio cuando nuestros datos no lo incluyen. ≥10% medio 5y = disciplina de suscripción (CR <100%)
- Crecimiento Book Value / Acción — Cómo Buffett mide Berkshire. El valor real que acumulan los accionistas
- Debt / Equity — Aseguradoras apalancadas quiebran rápido en catástrofes
- P/B (Price / Book) — Aseguradoras se valoran por múltiplo de libros. Aquí se cruza con el ROE (calidad × valoración)
- Racha de subidas del dividendo — Años consecutivos subiendo dividendo por acción — aseguradoras sólidas acumulan décadas
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 29,06 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 11,70 % |
| Rentabilidad sobre activos | 8,85 % |
| Margen bruto | 50,05 % |
| Margen operativo | 35,90 % |
| Margen neto | 28,49 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,11 |
| Ratio corriente | 0,41 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 2,26 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 26,99 | 37,82 | 34,73 | 34,58 | 50,54 | 35,35 | 37,52 | 25,05 | 25,96 | 17,97 |
| P/VC | 3,37 | 3,97 | 4,44 | 5,39 | 7,75 | 7,72 | 8,00 | 7,10 | 7,26 | 4,62 |
| P/V | 5,01 | 5,06 | 5,28 | 6,93 | 9,71 | 8,26 | 7,11 | 6,30 | 6,78 | 4,83 |
| Margen Bruto | 45,6 % | 33,1 % | 30,5 % | 34,9 % | 30,9 % | 39,2 % | 34,2 % | 41,7 % | 42,9 % | 52,5 % |
| Margen Operativo | 27,9 % | 20,6 % | 18,2 % | 24,1 % | 21,8 % | 28,9 % | 23,3 % | 31,4 % | 32,4 % | 33,8 % |
| Margen Neto | 18,5 % | 13,3 % | 15,2 % | 20,0 % | 19,2 % | 23,4 % | 19,0 % | 25,2 % | 26,1 % | 26,9 % |
Empresas relacionadas: AFG · AXS · CNA · MORN · ONB · ORI · PRI
Explorar sector: Servicios Financieros · Insurance - Property & Casualty
Más secciones de KNSL: Resumen · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar semanal: el S&P 500 por los métodos Buffett y Lynch · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones