Acciones de Cheniere Energy, Inc. (LNG): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Cheniere Energy, Inc.

Capitalización 61 mil M$; rango de 52 semanas 188,83 $ a 300,59 $; PER 22,2×; PER 2027 esperado 16,7×; rentabilidad por dividendo 0,75 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026. Precio al cierre del 28 oct.

• Valoración: PER 22,2× (cara). Solo frente a su sector: un 28 % por encima de su mediana
• Negocio: ROIC 5 años 14,4 % (sólido). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 2,4× (frágil). Deuda neta de 2,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA +70 % interanual · próximos el 29 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 5 años 14,4 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA +70 % interanual · próximos el 29 de octubre de 2026
• A favor: Cobertura del dividendo con caja libre 5,5×: La caja libre cubre 5,5× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• En contra: PER 22,2×: Solo frente a su sector: un 28 % por encima de su mediana
• En contra: Rentabilidad por caja libre 6,9 %: Caja libre anual del 6,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Ejercicios con caja libre positiva 5 de 10 ejercicios: Caja libre positiva en 5 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10

A la mediana de su sector (17,3×) valdría unos 232 $ (un 22 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en energía: 4 de 7 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: 6,9 %, no cumple. Caja libre anual del 6,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• Ejercicios con caja libre positiva: 5 de 10 ejercicios, no cumple. Caja libre positiva en 5 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• Deuda neta sobre EBITDA: 2,4×, no cumple. Deuda neta de 2,4× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• ROIC medio: 14,4 %, cumple. Gana de media un 14,4 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Cobertura del dividendo con caja libre: 5,5×, cumple. La caja libre cubre 5,5× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• Capex sobre ingresos: 15,7 %, cumple. Reinvierte el 15,7 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• EV/EBITDA: 10,6×, cumple. Cotiza a 10,6×, frente a 21,6× de media en 9 años: barato, por debajo de 19,5×
• PER cíclico: 22,2×, dato informativo. PER de 22,2× frente a 13,4× de media: alto, beneficio deprimido por el ciclo o precio caro

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — Cheniere Energy, Inc.: PER 22,2×; EV/EBITDA 10,6×; ROIC 17,6 %. Pares: Venture Global, Inc. (PER 11,2×; EV/EBITDA 10,2×; ROIC 9,1 %), Golar LNG Limited (PER 29,4×; EV/EBITDA 18,3×; ROIC 4,6 %), Excelerate Energy, Inc. (PER 23,4×; EV/EBITDA 9,8×; ROIC 7,0 %).

Dividendo sólido: rentabilidad del 0,75 %; al menos 4 ejercicios seguidos subiéndolo (todo el historial que manejamos); la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 9,3×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 7,50 $ al año (0,62 $ al mes).