Estados financieros detallados de Loar Holdings Inc. (LOAR): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 52.2%, margen operativo 23.7%, margen neto 11.6%.
Al precio actual de $64.67, LOAR cotiza a un P/E de 87.16 y un ROE del 6.14%. La capitalización bursátil es de $6.1B.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | $239.4M | $317.5M | $402.8M | $496.3M |
| Coste de Ventas | $127.9M | $163.2M | $204.0M | $235.0M |
| Beneficio Bruto | $111.5M | $154.3M | $198.8M | $261.3M |
| I+D | $4.2M | $6.3M | $8.8M | $13.1M |
| Generales y Administrativos | $38.0M | $49.4M | $73.6M | $94.7M |
| Gastos Operativos | $72.0M | $84.8M | $111.2M | $142.1M |
| Beneficio Operativo | $39.5M | $69.5M | $87.6M | $119.3M |
| EBITDA | $73.4M | $107.5M | $124.2M | $157.2M |
| Gastos por Intereses | $42.1M | $67.1M | $52.1M | $25.7M |
| Beneficio Antes de Impuestos | -$2.6M | $2.4M | $29.1M | $80.6M |
| Impuestos | -$142000 | $7.1M | $6.8M | $8.4M |
| Beneficio Neto | -$2.5M | -$4.6M | $22.2M | $72.1M |
| BPA | $-0.03 | $-0.05 | $0.24 | $0.77 |
| BPA Diluido | $-0.03 | $-0.05 | $0.24 | $0.75 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $77.0M | $88.0M | $91.7M | $95.9M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Ingresos | $126.8M | $131.8M | $156.1M | $171.6M |
| Beneficio Bruto | $66.8M | $68.6M | $79.2M | $91.2M |
| Beneficio Operativo | $31.3M | $31.1M | $35.0M | $41.9M |
| EBITDA | $41.8M | $36.8M | $52.5M | $61.8M |
| Beneficio Neto | $27.6M | $12.5M | $11.1M | $16.7M |
| BPA | $0.29 | $0.13 | $0.12 | $0.18 |
| BPA Diluido | $0.29 | $0.13 | $0.12 | $0.18 |
Balance (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $35.5M | $21.5M | $54.1M | $84.8M |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | $41.5M | $59.4M | $64.5M | $93.5M |
| Inventario | $61.0M | $78.0M | $92.6M | $109.0M |
| Activos Corrientes | $149.8M | $170.7M | $220.7M | $298.5M |
| Inmovilizado Material | $71.9M | $80.9M | $84.4M | $90.7M |
| Fondo de Comercio | $442.0M | $470.9M | $693.5M | $1.01B |
| Activos Intangibles | $322.7M | $316.5M | $434.7M | $606.4M |
| Activos Totales | $994.5M | $1.05B | $1.45B | $2.03B |
| Cuentas por Pagar | $10.2M | $12.9M | $12.1M | $18.6M |
| Deuda a Corto | $5.0M | $6.9M | 0 | $4.4M |
| Pasivos Corrientes | $38.4M | $51.5M | $41.8M | $63.5M |
| Deuda a Largo | $482.0M | $528.6M | $277.3M | $711.3M |
| Pasivos Totales | $572.5M | $632.3M | $362.1M | $855.1M |
| Reservas | 0 | 0 | -$20.6M | $51.6M |
| Patrimonio Neto | $422.0M | $418.1M | $1.09B | $1.17B |
| Deuda Total | $496.4M | $545.5M | $286.4M | $725.3M |
| Deuda Neta | $460.9M | $524.0M | $232.4M | $640.5M |
| Capital Circulante | $111.4M | $119.2M | $178.9M | $235.0M |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $99.0M | $84.8M | $94.9M | $122.4M |
| Activos Totales | $1.53B | $2.03B | $2.30B | $2.33B |
| Pasivos Totales | $373.9M | $855.1M | $1.12B | $1.13B |
| Patrimonio Neto | $1.16B | $1.17B | $1.18B | $1.20B |
| Deuda Total | $288.6M | $725.3M | $960.3M | $964.8M |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | -$2.5M | -$4.6M | $22.2M | $72.1M |
| Amortizaciones | $34.0M | $38.0M | $43.1M | $51.0M |
| Compensación en Acciones | $1.5M | $372000 | $11.1M | $14.9M |
| Cambio en Capital Circulante | -$19.9M | -$21.3M | -$26.5M | -$41.7M |
| Flujo de Caja Operativo | $13.3M | $12.8M | $55.0M | $112.3M |
| Inversiones (CapEx) | -$7.9M | -$12.1M | -$8.9M | -$13.0M |
| Adquisiciones | -$173.9M | -$60.4M | -$383.3M | -$507.9M |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | $5.3M | $679000 | $46.1M | $99.3M |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | $29.7M | $30.4M | $26.1M | $35.1M |
| Inversiones (CapEx) | -$2.8M | -$5.5M | -$4.1M | -$2.9M |
| Flujo de Caja Libre | $26.9M | $24.9M | $22.0M | $32.2M |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | $3.9M | $4.3M | 0 | $9.0M |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | +32.6% | +26.9% | +23.2% |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | -86.9% | +581.7% | +224.5% |
| Crecimiento BPA (anual) | | -63.2% | +558.0% | +220.8% |
| Cambio en Acciones (anual) | | +14.3% | +4.2% | +4.6% |
| Crecimiento FCF (anual) | | -87.3% | +6689.4% | +115.3% |
| Margen Bruto | 46.6% | 48.6% | 49.4% | 52.7% |
| Margen Operativo | 16.5% | 21.9% | 21.8% | 24.0% |
| Margen EBITDA | 30.7% | 33.9% | 30.8% | 31.7% |
| Margen Neto | -1.0% | -1.5% | 5.5% | 14.5% |
| Margen FCF | 2.2% | 0.2% | 11.4% | 20.0% |
| Tasa Impositiva Efectiva | 5.4% | 289.4% | 23.5% | 10.5% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | $0.07 | $0.01 | $0.50 | $1.04 |
| Dividendo por Acción | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $77.0M | $88.0M | $91.7M | $93.6M |
Qué mirar en Industrials
Aeroespacial, defensa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Clave: backlog, márgenes operativos, y conversión de FCF.
- Crecimiento ingresos 5y — Sin crecimiento, no hay creación de valor a largo plazo
- Margen operativo — El mejor indicador de disciplina operativa en industriales
- ROIC — Industriales de calidad tienen ROIC >15% — el resto destruyen capital
- FCF conversion — FCF / Net Income — en industriales bueno >85%
- Deuda neta / EBITDA — Industriales cíclicos con deuda alta sufren mucho en recesión
- Capex / Ingresos — Mantener la maquinaria. <4% = posible infraversión (deterioro futuro)
- Altman Z-Score — Modelo de bankruptcy (NYU 1968) — combina liquidez, apalancamiento y rentabilidad. Clave en cíclicos
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 6.14% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 5.42% |
| Rentabilidad sobre activos | 3.55% |
| Margen bruto | 52.18% |
| Margen operativo | 23.74% |
| Margen neto | 11.60% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.80 |
| Ratio corriente | 4.91 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 5.08 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/E | -1520.25 | -931.30 | 307.96 | 88.31 |
| P/VC | 8.90 | 10.27 | 6.23 | 5.42 |
| P/V | 15.69 | 13.53 | 16.82 | 12.82 |
| Margen Bruto | 46.6% | 48.6% | 49.4% | 52.7% |
| Margen Operativo | 16.5% | 21.9% | 21.8% | 24.0% |
| Margen Neto | -1.0% | -1.5% | 5.5% | 14.5% |