Estados financieros detallados de Monster Beverage Corporation (MNST): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Monster Beverage Corporation registró ingresos de 8,29 mil M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 12,5 %. El beneficio neto alcanzó 1,91 mil M$, con un CAGR a 5 años del 6,2 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 55,5 %, margen operativo 29,2 %, margen neto 23,1 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 8,7 % en 5 años.
A 47,34 $ (precio al cierre del 30 de octubre de 2026), MNST cotiza a un PER de 43,63 y un ROE del 24,96 %. La capitalización bursátil es de 92,7 mil M$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 3,05 mil M$ | 3,37 mil M$ | 3,81 mil M$ | 4,20 mil M$ | 4,60 mil M$ | 5,54 mil M$ | 6,31 mil M$ | 7,14 mil M$ | 7,49 mil M$ | 8,29 mil M$ |
| Coste de Ventas | 1,11 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,51 mil M$ | 1,68 mil M$ | 1,87 mil M$ | 2,43 mil M$ | 3,14 mil M$ | 3,35 mil M$ | 3,44 mil M$ | 3,66 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 1,94 mil M$ | 2,14 mil M$ | 2,30 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,72 mil M$ | 3,11 mil M$ | 3,17 mil M$ | 3,79 mil M$ | 4,05 mil M$ | 4,63 mil M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,09 mil M$ | 1,31 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,80 mil M$ | 1,99 mil M$ | 0 |
| Gastos Operativos | 856,7 M$ | 938,9 M$ | 1,01 mil M$ | 1,12 mil M$ | 1,09 mil M$ | 1,31 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,84 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,21 mil M$ |
| Beneficio Operativo | 1,09 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,28 mil M$ | 1,40 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,80 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,95 mil M$ | 1,93 mil M$ | 2,42 mil M$ |
| EBITDA | 1,13 mil M$ | 1,25 mil M$ | 1,34 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,69 mil M$ | 1,85 mil M$ | 1,63 mil M$ | 2,14 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,60 mil M$ |
| Gastos por Intereses | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27,9 M$ | 6,6 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 1,08 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,80 mil M$ | 1,57 mil M$ | 2,07 mil M$ | 1,99 mil M$ | 2,48 mil M$ |
| Impuestos | 367,0 M$ | 380,9 M$ | 300,3 M$ | 308,1 M$ | 216,6 M$ | 423,9 M$ | 380,3 M$ | 437,5 M$ | 480,4 M$ | 577,1 M$ |
| Beneficio Neto | 712,7 M$ | 820,7 M$ | 993,0 M$ | 1,11 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,19 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,51 mil M$ | 1,91 mil M$ |
| BPA | 0,30 $ | 0,36 $ | 0,45 $ | 0,51 $ | 0,67 $ | 0,65 $ | 0,56 $ | 0,78 $ | 0,75 $ | 0,97 $ |
| BPA Diluido | 0,30 $ | 0,35 $ | 0,44 $ | 0,51 $ | 0,66 $ | 0,65 $ | 0,56 $ | 0,77 $ | 0,74 $ | 0,97 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 2399,3 M | 2308,6 M | 2257,0 M | 2186,4 M | 2139,2 M | 2142,6 M | 2132,9 M | 2116,0 M | 2026,2 M | 1968,9 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 2,20 mil M$ | 2,13 mil M$ | 2,35 mil M$ | 2,54 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 1,22 mil M$ | 1,18 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,42 mil M$ |
| Beneficio Operativo | 675,4 M$ | 542,6 M$ | 730,0 M$ | 740,4 M$ |
| EBITDA | 719,7 M$ | 601,0 M$ | 779,1 M$ | 798,1 M$ |
| Beneficio Neto | 524,5 M$ | 449,2 M$ | 569,5 M$ | 584,5 M$ |
| BPA | 0,27 $ | 0,23 $ | 0,29 $ | 0,30 $ |
| BPA Diluido | 0,27 $ | 0,23 $ | 0,29 $ | 0,30 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 377,6 M$ | 528,6 M$ | 637,5 M$ | 798,0 M$ | 1,18 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,31 mil M$ | 2,30 mil M$ | 1,53 mil M$ | 2,09 mil M$ |
| Inversiones a Corto | 220,6 M$ | 672,9 M$ | 320,6 M$ | 533,1 M$ | 881,4 M$ | 1,75 mil M$ | 1,36 mil M$ | 955,6 M$ | 0 | 677,1 M$ |
| Cuentas por Cobrar | 573,1 M$ | 449,5 M$ | 484,6 M$ | 540,3 M$ | 666,0 M$ | 896,7 M$ | 1,02 mil M$ | 1,19 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,62 mil M$ |
| Inventario | 162,0 M$ | 255,7 M$ | 277,7 M$ | 360,7 M$ | 333,1 M$ | 593,4 M$ | 935,6 M$ | 971,4 M$ | 737,1 M$ | 799,6 M$ |
| Activos Corrientes | 1,43 mil M$ | 2,09 mil M$ | 1,80 mil M$ | 2,32 mil M$ | 3,14 mil M$ | 4,68 mil M$ | 4,76 mil M$ | 5,59 mil M$ | 3,64 mil M$ | 5,36 mil M$ |
| Inmovilizado Material | 173,3 M$ | 230,3 M$ | 243,1 M$ | 298,6 M$ | 314,7 M$ | 313,8 M$ | 516,9 M$ | 890,8 M$ | 1,10 mil M$ | 1,08 mil M$ |
| Fondo de Comercio | 1,33 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,33 mil M$ |
| Activos Intangibles | 1,03 mil M$ | 1,03 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,06 mil M$ | 1,07 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,43 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,38 mil M$ |
| Activos Totales | 4,15 mil M$ | 4,79 mil M$ | 4,53 mil M$ | 5,15 mil M$ | 6,20 mil M$ | 7,80 mil M$ | 8,29 mil M$ | 9,69 mil M$ | 7,72 mil M$ | 9,99 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 193,3 M$ | 245,9 M$ | 248,8 M$ | 274,0 M$ | 296,8 M$ | 404,3 M$ | 444,3 M$ | 564,4 M$ | 466,8 M$ | 566,0 M$ |
| Deuda a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos Corrientes | 470,6 M$ | 560,4 M$ | 601,1 M$ | 661,1 M$ | 750,0 M$ | 965,1 M$ | 1,00 mil M$ | 1,16 mil M$ | 1,10 mil M$ | 1,45 mil M$ |
| Deuda a Largo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 374,0 M$ | 0 |
| Pasivos Totales | 823,8 M$ | 895,8 M$ | 916,0 M$ | 979,1 M$ | 1,04 mil M$ | 1,24 mil M$ | 1,27 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,76 mil M$ | 1,73 mil M$ |
| Reservas | 2,11 mil M$ | 2,93 mil M$ | 3,91 mil M$ | 5,02 mil M$ | 6,43 mil M$ | 7,81 mil M$ | 9,00 mil M$ | 5,94 mil M$ | 7,45 mil M$ | 9,35 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 3,33 mil M$ | 3,90 mil M$ | 3,61 mil M$ | 4,17 mil M$ | 5,16 mil M$ | 6,57 mil M$ | 7,03 mil M$ | 8,23 mil M$ | 5,96 mil M$ | 8,25 mil M$ |
| Deuda Total | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 374,0 M$ | 0 |
| Deuda Neta | -598,1 M$ | -1,20 mil M$ | -958,2 M$ | -1,33 mil M$ | -2,06 mil M$ | -3,08 mil M$ | -2,67 mil M$ | -3,25 mil M$ | -1,16 mil M$ | -2,77 mil M$ |
| Capital Circulante | 961,7 M$ | 1,53 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,66 mil M$ | 2,39 mil M$ | 3,72 mil M$ | 3,76 mil M$ | 4,43 mil M$ | 2,54 mil M$ | 3,91 mil M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 2,29 mil M$ | 2,09 mil M$ | 2,04 mil M$ | 2,19 mil M$ |
| Activos Totales | 9,61 mil M$ | 9,99 mil M$ | 10,84 mil M$ | 11,38 mil M$ |
| Pasivos Totales | 1,87 mil M$ | 1,73 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,02 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 7,75 mil M$ | 8,25 mil M$ | 8,73 mil M$ | 9,36 mil M$ |
| Deuda Total | 0 | 0 | 0 | 0 |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 712,7 M$ | 820,7 M$ | 993,0 M$ | 1,11 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,19 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,51 mil M$ | 1,91 mil M$ |
| Amortizaciones | 40,8 M$ | 48,9 M$ | 57,0 M$ | 60,7 M$ | 57,0 M$ | 50,2 M$ | 61,2 M$ | 68,9 M$ | 80,4 M$ | 114,4 M$ |
| Compensación en Acciones | 45,8 M$ | 52,3 M$ | 57,1 M$ | 63,4 M$ | 70,3 M$ | 70,5 M$ | 64,1 M$ | 68,8 M$ | 91,0 M$ | 125,7 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | -78,7 M$ | -890.000 $ | 56,1 M$ | -123,3 M$ | -28,2 M$ | -361,9 M$ | -486,8 M$ | -59,9 M$ | 107,6 M$ | -120,2 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 701,4 M$ | 987,7 M$ | 1,16 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,36 mil M$ | 1,16 mil M$ | 887,7 M$ | 1,72 mil M$ | 1,93 mil M$ | 2,10 mil M$ |
| Inversiones (CapEx) | -105,3 M$ | -93,1 M$ | -74,9 M$ | -110,4 M$ | -67,3 M$ | -57,5 M$ | -212,2 M$ | -234,7 M$ | -264,1 M$ | -132,3 M$ |
| Adquisiciones | -688,5 M$ | -8,3 M$ | -8,7 M$ | -7,5 M$ | -17,6 M$ | -12,3 M$ | -329,5 M$ | -363,4 M$ | 2,7 M$ | 4,3 M$ |
| Recompra de Acciones | -2,25 mil M$ | -361,2 M$ | -1,34 mil M$ | -707,3 M$ | -595,9 M$ | -13,8 M$ | -771,0 M$ | -659,0 M$ | -3,77 mil M$ | -103,6 M$ |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | 596,0 M$ | 894,6 M$ | 1,09 mil M$ | 1,00 mil M$ | 1,30 mil M$ | 1,10 mil M$ | 675,5 M$ | 1,48 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,97 mil M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 745,1 M$ | 379,4 M$ | 605,0 M$ | 509,2 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -43,6 M$ | -28,2 M$ | -20,6 M$ | -48,4 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 701,5 M$ | 351,2 M$ | 584,4 M$ | 460,8 M$ |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 32,8 M$ | 39,0 M$ | 28,3 M$ | 35,7 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +10,5 % | +13,0 % | +10,3 % | +9,5 % | +20,5 % | +13,9 % | +13,1 % | +4,9 % | +10,7 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +15,2 % | +21,0 % | +11,6 % | +27,2 % | -2,3 % | -13,5 % | +36,9 % | -7,5 % | +26,3 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +19,7 % | +21,9 % | +14,6 % | +30,4 % | -2,3 % | -13,1 % | +38,1 % | -3,8 % | +30,0 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -3,8 % | -2,2 % | -3,1 % | -2,2 % | +0,2 % | -0,5 % | -0,8 % | -4,2 % | -2,8 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +50,1 % | +21,5 % | -7,7 % | +29,3 % | -15,3 % | -38,5 % | +119,5 % | +12,2 % | +18,1 % | |
| Margen Bruto | 63,7 % | 63,5 % | 60,3 % | 60,0 % | 59,2 % | 56,1 % | 50,3 % | 53,1 % | 54,0 % | 55,8 % |
| Margen Operativo | 35,6 % | 35,6 % | 33,7 % | 33,4 % | 35,5 % | 32,4 % | 25,1 % | 27,4 % | 25,8 % | 29,2 % |
| Margen EBITDA | 36,9 % | 37,0 % | 35,2 % | 34,8 % | 36,8 % | 33,4 % | 25,9 % | 29,9 % | 28,0 % | 31,4 % |
| Margen Neto | 23,4 % | 24,4 % | 26,1 % | 26,4 % | 30,7 % | 24,9 % | 18,9 % | 22,8 % | 20,1 % | 23,0 % |
| Margen FCF | 19,5 % | 26,6 % | 28,6 % | 23,9 % | 28,2 % | 19,8 % | 10,7 % | 20,8 % | 22,2 % | 23,7 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 34,0 % | 31,7 % | 23,2 % | 21,8 % | 13,3 % | 23,5 % | 24,2 % | 21,2 % | 24,1 % | 23,2 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 0,25 $ | 0,39 $ | 0,48 $ | 0,46 $ | 0,61 $ | 0,51 $ | 0,32 $ | 0,70 $ | 0,82 $ | 1,00 $ |
| Dividendo por Acción | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 2351,5 M | 2267,1 M | 2228,7 M | 2168,8 M | 2118,6 M | 2115,1 M | 2107,1 M | 2089,8 M | 2009,1 M | 1951,8 M |
Qué mirar en empresas de Consumo Defensivo
- Margen bruto (estable 5a) (Estable ≥35%) — Pricing power de marca — Coca-Cola no pierde margen ni en crisis.
- ROE / ROIC estables (ROE ≥15% estable) — Defensivas tienen ROE alto consistente — los 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Beneficio Neto (≥90%) — Conversión de beneficios a caja — los mejores superan 95%.
- Crecimiento del dividendo 10a (≥6%/año) — Los Dividend Aristocrats suben 25+ años — señal de moat.
- Payout (<75%) — >80% = dividendo en riesgo. <60% cómodo.
- Deuda Neta / EBITDA (<2,5x) — Una defensiva con mucha deuda pierde su esencia.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 24,96 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 21,32 % |
| Rentabilidad sobre activos | 18,69 % |
| Margen bruto | 55,55 % |
| Margen operativo | 29,16 % |
| Margen neto | 23,08 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,00 |
| Ratio corriente | 3,73 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 29,29 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 36,36 | 43,37 | 27,66 | 31,16 | 34,77 | 36,94 | 44,92 | 36,94 | 35,04 | 39,32 |
| P/VC | 7,83 | 9,21 | 7,60 | 8,26 | 9,49 | 7,73 | 7,61 | 7,32 | 8,86 | 9,07 |
| P/V | 8,55 | 10,65 | 7,21 | 8,20 | 10,65 | 9,16 | 8,47 | 8,43 | 7,05 | 9,02 |
| Margen Bruto | 63,7 % | 63,5 % | 60,3 % | 60,0 % | 59,2 % | 56,1 % | 50,3 % | 53,1 % | 54,0 % | 55,8 % |
| Margen Operativo | 35,6 % | 35,6 % | 33,7 % | 33,4 % | 35,5 % | 32,4 % | 25,1 % | 27,4 % | 25,8 % | 29,2 % |
| Margen Neto | 23,4 % | 24,4 % | 26,1 % | 26,4 % | 30,7 % | 24,9 % | 18,9 % | 22,8 % | 20,1 % | 23,0 % |
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