Keurig Dr Pepper Inc. (KDP) es una empresa cotizada del sector Consumo Defensivo, industria Beverages - Non-Alcoholic, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata Keurig Dr Pepper Inc. en 2026?
Keurig Dr Pepper Inc. (KDP) cotiza a 36,1× beneficios (PER), por encima de la mediana de las 93 empresas de consumo defensivo de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio. A su PER mediano de la década (27,5×) valdría unos 27 $ (un 24 % menos); a la mediana de su sector (21,9×) valdría unos 22 $ (un 39 % menos).
Resumen de Kaplio: Keurig Dr Pepper Inc.
Capitalización 49 mil M$; rango de 52 semanas 25,31 $ a 35,84 $; PER 36,1×; PER 2027 esperado 14,2×; rentabilidad por dividendo 2,6 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.
- Valoración: PER 12 meses 36,1× (cara). Cotiza a 36,1 veces su beneficio contable. En la última década, la mitad de los años cotizó por encima de 27,5 veces: hoy está un 31 % por encima. Sobre el beneficio ajustado que esperan los analistas para 2027 serían 14,2×, pero es beneficio ajustado y futuro: no lo comparamos con su historia contable
- Negocio: ROIC 3 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 17 % en 12 meses; crece al −9,2 % anual, por…
- Balance: Deuda neta/EBITDA 3,6× (frágil). Deuda neta de 3,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · BPA +46 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026
A favor y en contra
- A favor: 7 de 8: 7 de 8 sobre el consenso · BPA +46 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026
- A favor: Margen bruto 54,2 %: Margen bruto del 54,2 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
- A favor: Payout 60,1 %: Reparte como dividendo el 60,1 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %
- En contra: PER 36,1×: Un 31 % por encima de su mediana de diez años
- En contra: ROIC 3 %: Rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 17 % en 12 meses; crece al −9,2 % anual, por…
- En contra: ROE 5,6 %: Gana un 5,6 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
A su PER mediano de la década (27,5×) valdría unos 27 $ (un 24 % menos); a la mediana de su sector (21,9×) valdría unos 22 $ (un 39 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en consumo defensivo: 2 de 8 cumplen
- ROE: 5,6 %, no cumple. Gana un 5,6 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
- Caja libre sobre beneficio neto: 72,4 %, no cumple. Convierte en caja libre el 72,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
- Crecimiento anual del dividendo: −6,8 %, no cumple. El dividendo crece un −6,8 % al año; sano desde el 6 % anual
- Crecimiento anual del beneficio por acción: −9,2 %, no cumple. El beneficio por acción crece un −9,2 % al año; sano desde el 6 % anual
- Deuda neta sobre EBITDA: 3,6×, no cumple. Deuda neta de 3,6× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
- PER: 36,1×, no cumple. Cotiza a 36,1×, frente a 25,2× de media en 10 años: caro, por encima de 27,7×
- Margen bruto: 54,2 %, cumple. Margen bruto del 54,2 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
- Payout: 60,1 %, cumple. Reparte como dividendo el 60,1 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %
El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.
Frente a sus pares — Keurig Dr Pepper Inc.: PER 36,1×; EV/EBITDA 20,4×; ROIC 3,4 %. Pares: Coca-Cola Europacific Partners PLC (PER 22,8×; EV/EBITDA 14,4×; ROIC 8,9 %), Monster Beverage Corporation (PER 43,6×; EV/EBITDA 31,2×; ROIC 21,3 %), Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. (PER 18,7×; EV/EBITDA 0,9×; ROIC 10,6 %).
Si en 2028 gana los 2,72 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER sobre el beneficio esperado (14,2×, más prudente que el mediano de su década, 27,5×), valdría unos 39 $, un 8 % más que hoy: un 3,8 % anual más un 2,6 % de dividendo. BPA del consenso × su PER sobre el beneficio esperado, porque el de los últimos 12 meses está distorsionado, y más bajo que el mediano de sus últimos diez ejercicios: mide lo que aporta el crecimiento del beneficio sin suponer que el mercado pague más que hoy. No es un valor razonable.
Ha estado más barata que hoy el 87 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Dividendo justo: rentabilidad del 2,6 %; 7 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 9 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 1,1×.
Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 25,70 $ al año (2,14 $ al mes).
Lectura de Kaplio: Keurig Dr Pepper Inc.
Actualizada el 31 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 6 de agosto de 2026
Negocio con buenos márgenes brutos
Keurig Dr Pepper cotiza a PER 36,1, un 64 % por encima de la mediana de su sector; en la última década cotizó más barata el 87 % del tiempo.
- ¿Está cara o barata Keurig Dr Pepper? PER 36,1, un 31 % sobre su mediana de 10 años; en la última década cotizó más barata el 87 % del tiempo.
- ¿Cómo va el negocio? Ingresos +8 % y BPA +46 % en 12 meses, pero el margen operativo del 17 % queda por debajo de su media del 21 %.
- ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 3,6 veces el EBITDA en 2025, por encima del 2,5× que se considera sano en consumo defensivo.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Publica el 3 de noviembre de 2026; los analistas esperan 0,62 $ por acción y 18 de 29 recomiendan comprar.
- ¿Es tan estable como promete el sector? Cumple 2 de los 8 criterios del consumo defensivo: margen bruto del 54 % y payout del 60 %.
¿Está cara o barata Keurig Dr Pepper?
En los últimos 12 meses, Keurig Dr Pepper cotiza a PER 36,1, un 31 % por encima de su mediana de diez años (27,5) y un 64 % por encima de la mediana de su sector (21,9). En la última década ha cotizado a un PER más bajo que el actual el 87 % del tiempo, y el máximo de la década fue de 41,7. La acción ha subido un 33 % en 12 meses y está a menos de un 1 % de su máximo de 52 semanas, 35,84 $. Un EV/EBITDA de 20,4× y una rentabilidad por flujo de caja libre del 3,3 % dicen lo mismo: el precio deja poco margen si el beneficio se frena.
¿Cómo va el negocio?
En los últimos 12 meses, Keurig Dr Pepper vende un 8 % más y su beneficio por acción ha crecido un 46 %, un buen ritmo para una empresa de consumo. Los márgenes van en otra dirección: el margen operativo ha bajado al 17 %, frente al 22 % del ejercicio 2025 y al 21 % de media entre 2014 y 2025. El margen neto se queda en el 7 %. Donde más flojea es en el retorno sobre el capital: un ROIC del 3,4 %, 5,9 puntos por debajo de la mediana del sector (9,2 %), y solo 2 de los últimos 10 ejercicios por encima del 10 %.
¿Cómo está el balance?
La deuda pesa. En el ejercicio 2025, la deuda neta de Keurig Dr Pepper era de 11,68 $ por acción, el 33 % del precio actual, y equivalía a 3,6 veces el EBITDA. El Altman Z de 1,4 la sitúa en zona de peligro, aunque el Piotroski de 7 sobre 9 indica que los fundamentales recientes mejoran. Para el accionista, el dividendo rinde un 2,6 %, ha subido durante 7 ejercicios seguidos y se lleva el 60 % del beneficio de 2025, un payout cómodo. Con este nivel de deuda, ese dividendo deja poco margen para reducirla rápido.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
Keurig Dr Pepper presenta resultados el 3 de noviembre de 2026 y el consenso espera un beneficio por acción de 0,62 $ en el trimestre. La empresa llega con buen historial: ha batido las estimaciones en 7 de los últimos 8 trimestres, y el 6 de agosto ganó 0,57 $ por acción frente a 0,54 $ esperados, un 6 % más. Las previsiones para 2026 están quietas: el consenso de BPA sigue en 2,29 $ desde hace 30 días y el de ingresos apenas se ha movido. De los 29 analistas que la cubren, 18 recomiendan comprar, 11 mantener y ninguno vender.
¿Es tan estable como promete el sector?
En consumo defensivo no se busca crecimiento explosivo: se buscan negocios previsibles que conviertan beneficio en caja y suban el dividendo año tras año. Keurig Dr Pepper aprueba en margen bruto (54 % en 2025, por encima del 35 %) y en payout. Suspende en lo demás: entre 2015 y 2025, el beneficio por acción cayó un 9,2 % anual y el dividendo un 6,8 % anual, lejos del 6 % de subida que se considera sano. La caja libre fue el 72 % del beneficio en 2025, por debajo del 90 %, y el ROE del 5,6 % queda lejos del 15 %.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Buffett a Keurig Dr Pepper hoy?
El Método Buffett no aprobaría hoy Keurig Dr Pepper: no pasa sus reglas de calidad. Calidad del negocio: 55 sobre 100 (sin contar el precio). Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2 de noviembre de 2026; no es una recomendación de inversión.
¿Aprobaría Peter Lynch a Keurig Dr Pepper hoy?
El Método Lynch esperaría a un precio mejor para Keurig Dr Pepper: PER 36,1 con crecimiento del 10 %; pide que el PER no supere el crecimiento. Calidad del negocio: 89 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa estable. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2 de noviembre de 2026; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 5,64 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 3,36 % |
| Rentabilidad sobre activos | 1,63 % |
| Margen bruto | 49,39 % |
| Margen operativo | 16,82 % |
| Margen neto | 7,10 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,37 |
| Ratio corriente | 0,48 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 1,36 |
Rentabilidad histórica
| 1 mes | +18,0 % |
| 3 meses | +15,2 % |
| En el año | +28,0 % |
| 1 año | +32,0 % |
| 3 años | +15,2 % |
| 5 años | −0,7 % |
| 10 años | +157,3 % |
Histórico de dividendos
Pagado en los últimos 12 meses: 0,92 $ por acción en 4 pagos.
| Fecha | Importe |
|---|---|
| 28 de septiembre de 2026 | 0,23 $ |
| 26 de junio de 2026 | 0,23 $ |
| 27 de marzo de 2026 | 0,23 $ |
| 2 de enero de 2026 | 0,23 $ |
| 26 de septiembre de 2025 | 0,23 $ |
| 27 de junio de 2025 | 0,23 $ |
| 28 de marzo de 2025 | 0,23 $ |
| 3 de enero de 2025 | 0,23 $ |
| 27 de septiembre de 2024 | 0,23 $ |
| 28 de junio de 2024 | 0,215 $ |
Importes ajustados por desdoblamientos.
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