Acciones de Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Coca-Cola Consolidated, Inc.

Capitalización 14 mil M$; rango de 52 semanas 130,97 $ a 216,91 $; PER 27,8×; rentabilidad por dividendo 0,48 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 2 nov.

• Valoración: PER 12 meses 27,8× (en precio). Un 19 % por encima de su mediana de diez años
• Negocio: ROIC 22 % (sólido). Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 13 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 2,6× (vigilar). Deuda neta de 2,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: Próximos. Resultados el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 22 %: Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 13 % en 12 meses
• A favor: Margen bruto 39,7 %: Margen bruto del 39,7 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 109,5 %: Convierte en caja libre el 109,5 % del beneficio; sano desde el 90 %
• En contra: ROE −8,9 %: Gana un −8,9 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• En contra: PER 27,8×: Cotiza a 27,8×, frente a 24,1× de media en 10 años: caro, por encima de 26,5×

A su PER mediano de la década (23,5×) valdría unos 177 $ (un 16 % menos); a la mediana de su sector (21,9×) valdría unos 165 $ (un 21 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en consumo defensivo: 5 de 8 cumplen

• ROE: −8,9 %, no cumple. Gana un −8,9 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• PER: 27,8×, no cumple. Cotiza a 27,8×, frente a 24,1× de media en 10 años: caro, por encima de 26,5×
• Deuda neta sobre EBITDA: 2,6×, en el límite. Deuda neta de 2,6× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• Margen bruto: 39,7 %, cumple. Margen bruto del 39,7 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 109,5 %, cumple. Convierte en caja libre el 109,5 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Crecimiento anual del dividendo: 28,0 %, cumple. El dividendo crece un 28,0 % al año; sano desde el 6 % anual
• Crecimiento anual del beneficio por acción: 28,4 %, cumple. El beneficio por acción crece un 28,4 % al año; sano desde el 6 % anual
• Payout: 15,2 %, cumple. Reparte como dividendo el 15,2 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %

El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.

Frente a sus pares — Coca-Cola Consolidated, Inc.: PER 27,8×; EV/EBITDA 14,7×; ROIC 22,4 %. Pares: Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. (PER 18,9×; EV/EBITDA 0,9×; ROIC 10,6 %), Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. (PER 22,7×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 8,8 %), Coca-Cola Europacific Partners PLC (PER 23,3×; EV/EBITDA 14,4×; ROIC 8,9 %).

Ha estado más barata que hoy el 73 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo variable: rentabilidad del 0,48 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 5,3×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 4,80 $ al año (0,40 $ al mes).