Acciones de Albertsons Companies, Inc. (ACI): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Albertsons Companies, Inc.

Capitalización 6 mil M$; rango de 52 semanas 11,03 $ a 18,66 $; PER 2027 esperado 7,5×; rentabilidad por dividendo 5,0 %; próximos resultados el 6 de enero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: EV/EBITDA 7,0× (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
• Negocio: ROIC 1 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 1 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 4,4× (frágil). Deuda neta de 4,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 7 de 8 (irregulares). 7 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio por acción cae un 76 % interanual · próximos el 6 de enero de 2027

A favor y en contra

• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 242,5 %: Convierte en caja libre el 242,5 % del beneficio; sano desde el 90 %
• A favor: Crecimiento anual del dividendo 38,4 %: El dividendo crece un 38,4 % al año; sano desde el 6 % anual
• A favor: PER 44,7×: Cotiza a 44,7×, frente a 41,7× de media en 9 años: en línea con su historia
• En contra: ROIC 1 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 1 % en 12 meses
• En contra: Margen bruto 25,1 %: Margen bruto del 25,1 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• En contra: ROE −2,8 %: Gana un −2,8 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %

Lo que importa en consumo defensivo: 3 de 7 cumplen

• Margen bruto: 25,1 %, no cumple. Margen bruto del 25,1 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• ROE: −2,8 %, no cumple. Gana un −2,8 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• Payout: 148,4 %, no cumple. Reparte como dividendo el 148,4 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 4,4×, no cumple. Deuda neta de 4,4× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• Caja libre sobre beneficio neto: 242,5 %, cumple. Convierte en caja libre el 242,5 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Crecimiento anual del dividendo: 38,4 %, cumple. El dividendo crece un 38,4 % al año; sano desde el 6 % anual
• PER: 44,7×, cumple. Cotiza a 44,7×, frente a 41,7× de media en 9 años: en línea con su historia

El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.

Frente a sus pares — Albertsons Companies, Inc.: PER n/d; EV/EBITDA 7,0×; ROIC 1,2 %. Pares: Sprouts Farmers Market, Inc. (PER 9,5×; EV/EBITDA 6,8×; ROIC 12,8 %), The Kroger Co. (PER 36,3×; EV/EBITDA 11,4×; ROIC 5,0 %).

Dividendo frágil: rentabilidad del 5,0 %; crece un 13 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 2,1×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 50,50 $ al año (4,21 $ al mes).