Estados financieros detallados de Peloton Interactive, Inc. (PTON): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Peloton Interactive, Inc. registró ingresos de 2,45 mil M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del -9,5 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 52,6 %, margen operativo 7,6 %, margen neto 2,6 %.
A 5,12 $ (precio al cierre del 30 de octubre de 2026), PTON cotiza a un PER de 39,32 y un ROE del -20,60 %. La capitalización bursátil es de 2,2 mil M$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 218,6 M$ | 435,0 M$ | 915,0 M$ | 1,83 mil M$ | 4,02 mil M$ | 3,58 mil M$ | 2,80 mil M$ | 2,70 mil M$ | 2,49 mil M$ | 2,45 mil M$ |
| Coste de Ventas | 144,7 M$ | 245,4 M$ | 531,4 M$ | 988,2 M$ | 2,57 mil M$ | 2,88 mil M$ | 1,87 mil M$ | 1,49 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,16 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 73,9 M$ | 189,6 M$ | 383,6 M$ | 837,7 M$ | 1,45 mil M$ | 698,4 M$ | 927,2 M$ | 1,21 mil M$ | 1,27 mil M$ | 1,29 mil M$ |
| I+D | 13,0 M$ | 23,4 M$ | 54,8 M$ | 89,1 M$ | 247,6 M$ | 359,5 M$ | 318,4 M$ | 304,8 M$ | 234,2 M$ | 242,9 M$ |
| Generales y Administrativos | 131,6 M$ | 213,8 M$ | 531,0 M$ | 828,1 M$ | 1,39 mil M$ | 1,91 mil M$ | 1,34 mil M$ | 1,30 mil M$ | 948,9 M$ | 819,4 M$ |
| Gastos Operativos | 144,6 M$ | 237,2 M$ | 585,8 M$ | 918,4 M$ | 1,64 mil M$ | 3,43 mil M$ | 2,12 mil M$ | 1,74 mil M$ | 1,30 mil M$ | 1,10 mil M$ |
| Beneficio Operativo | -70,7 M$ | -47,5 M$ | -202,2 M$ | -80,7 M$ | -187,8 M$ | -2,73 mil M$ | -1,20 mil M$ | -529,0 M$ | -36,2 M$ | 186,2 M$ |
| EBITDA | -67,0 M$ | -40,9 M$ | -172,2 M$ | -26,2 M$ | -119,6 M$ | -2,62 mil M$ | -610,4 M$ | -287,6 M$ | 108,6 M$ | 244,1 M$ |
| Gastos por Intereses | 300.000 $ | 300.000 $ | 1,7 M$ | 2,0 M$ | 14,8 M$ | 43,0 M$ | 97,1 M$ | 112,5 M$ | 134,5 M$ | 123,8 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | -71,1 M$ | -47,8 M$ | 195,6 M$ | -68,4 M$ | -198,2 M$ | -2,81 mil M$ | -1,26 mil M$ | -551,7 M$ | -115,6 M$ | 63,1 M$ |
| Impuestos | 0 | 100.000 $ | -100.000 $ | 3,3 M$ | -9,2 M$ | 19,6 M$ | 3,7 M$ | 199.999 $ | 3,4 M$ | -100.000 $ |
| Beneficio Neto | -71,1 M$ | -47,9 M$ | -195,5 M$ | -71,6 M$ | -189,0 M$ | -2,83 mil M$ | -1,26 mil M$ | -551,9 M$ | -118,9 M$ | 63,2 M$ |
| BPA | -0,30 $ | -0,21 $ | -0,88 $ | -0,32 $ | -0,64 $ | -8,74 $ | -3,64 $ | -1,51 $ | -0,30 $ | 0,14 $ |
| BPA Diluido | -0,30 $ | -0,21 $ | -0,88 $ | -0,32 $ | -0,64 $ | -8,74 $ | -3,64 $ | -1,51 $ | -0,30 $ | 0,13 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 233,6 M | 233,6 M | 277,8 M | 221,0 M | 293,9 M | 322,4 M | 346,7 M | 365,5 M | 390,0 M | 521,2 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 550,8 M$ | 656,5 M$ | 630,9 M$ | 607,7 M$ |
| Beneficio Bruto | 283,7 M$ | 331,4 M$ | 327,3 M$ | 344,3 M$ |
| Beneficio Operativo | 41,3 M$ | 11,3 M$ | 52,5 M$ | 81,1 M$ |
| EBITDA | 63,7 M$ | 7,8 M$ | 70,5 M$ | 102,1 M$ |
| Beneficio Neto | 13,9 M$ | -38,7 M$ | 26,4 M$ | 61,6 M$ |
| BPA | 0,03 $ | -0,09 $ | 0,06 $ | 0,14 $ |
| BPA Diluido | 0,03 $ | -0,09 $ | 0,06 $ | 0,13 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 155,0 M$ | 150,6 M$ | 162,1 M$ | 1,04 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,25 mil M$ | 813,9 M$ | 697,6 M$ | 1,04 mil M$ | 49,8 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 216,0 M$ | 719,5 M$ | 472,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 3,8 M$ | 9,4 M$ | 18,5 M$ | 34,6 M$ | 71,4 M$ | 83,6 M$ | 97,2 M$ | 103,6 M$ | 101,2 M$ | 82,5 M$ |
| Inventario | 15,7 M$ | 25,3 M$ | 136,6 M$ | 244,5 M$ | 937,1 M$ | 1,10 mil M$ | 522,6 M$ | 329,7 M$ | 205,6 M$ | 81,3 M$ |
| Activos Corrientes | 181,1 M$ | 203,8 M$ | 581,7 M$ | 2,16 mil M$ | 2,82 mil M$ | 2,63 mil M$ | 1,64 mil M$ | 1,27 mil M$ | 1,44 mil M$ | 1,49 mil M$ |
| Inmovilizado Material | 15,4 M$ | 36,1 M$ | 250,0 M$ | 734,8 M$ | 1,17 mil M$ | 1,27 mil M$ | 969,0 M$ | 788,6 M$ | 577,9 M$ | 0 |
| Fondo de Comercio | 0 | 4,2 M$ | 4,3 M$ | 39,1 M$ | 210,1 M$ | 41,2 M$ | 41,2 M$ | 41,2 M$ | 41,2 M$ | 44,0 M$ |
| Activos Intangibles | 0 | 24,5 M$ | 19,5 M$ | 16,0 M$ | 247,7 M$ | 41,2 M$ | 25,5 M$ | 14,9 M$ | 5,7 M$ | 11,7 M$ |
| Activos Totales | 198,7 M$ | 271,2 M$ | 864,5 M$ | 2,98 mil M$ | 4,49 mil M$ | 4,03 mil M$ | 2,77 mil M$ | 2,19 mil M$ | 2,13 mil M$ | 2,06 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 8,4 M$ | 28,1 M$ | 92,2 M$ | 135,8 M$ | 364,4 M$ | 93,0 M$ | 76,5 M$ | 85,4 M$ | 66,7 M$ | 53,5 M$ |
| Deuda a Corto | 1,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 7,5 M$ | 7,5 M$ | 10,0 M$ | 208,5 M$ | 10,0 M$ |
| Pasivos Corrientes | 63,6 M$ | 170,2 M$ | 290,8 M$ | 772,2 M$ | 1,24 mil M$ | 1,11 mil M$ | 761,4 M$ | 685,2 M$ | 803,9 M$ | 525,0 M$ |
| Deuda a Largo | 2,1 M$ | 0 | 0 | 0 | 829,8 M$ | 1,55 mil M$ | 1,68 mil M$ | 1,49 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,29 mil M$ |
| Pasivos Totales | 74,1 M$ | 586,8 M$ | 462,0 M$ | 1,30 mil M$ | 2,73 mil M$ | 3,44 mil M$ | 3,06 mil M$ | 2,70 mil M$ | 2,54 mil M$ | 2,20 mil M$ |
| Reservas | -287,8 M$ | -336,1 M$ | -629,5 M$ | -693,9 M$ | -883,0 M$ | -3,71 mil M$ | -4,93 mil M$ | -5,48 mil M$ | -5,60 mil M$ | -5,54 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 124,6 M$ | -315,6 M$ | 402,5 M$ | 1,68 mil M$ | 1,75 mil M$ | 592,9 M$ | -295,2 M$ | -519,2 M$ | -413,7 M$ | -139,7 M$ |
| Deuda Total | 3,1 M$ | 0 | 147,1 M$ | 545,1 M$ | 1,51 mil M$ | 2,37 mil M$ | 2,36 mil M$ | 2,08 mil M$ | 1,98 mil M$ | 1,71 mil M$ |
| Deuda Neta | -151,9 M$ | -150,6 M$ | -231,0 M$ | -1,21 mil M$ | -94,7 M$ | 1,12 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,38 mil M$ | 937,1 M$ | 1,66 mil M$ |
| Capital Circulante | 117,5 M$ | 33,6 M$ | 290,9 M$ | 1,39 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,53 mil M$ | 877,7 M$ | 580,8 M$ | 633,7 M$ | 964,4 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 1,10 mil M$ | 1,18 mil M$ | 1,04 mil M$ | 49,8 M$ |
| Activos Totales | 2,17 mil M$ | 2,16 mil M$ | 2,13 mil M$ | 2,06 mil M$ |
| Pasivos Totales | 2,52 mil M$ | 2,49 mil M$ | 2,54 mil M$ | 2,20 mil M$ |
| Patrimonio Neto | -347,1 M$ | -326,7 M$ | -413,8 M$ | -139,7 M$ |
| Deuda Total | 1,96 mil M$ | 2,33 mil M$ | 1,03 mil M$ | 1,71 mil M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | -71,1 M$ | -47,9 M$ | -195,6 M$ | -71,6 M$ | -189,0 M$ | -2,83 mil M$ | -1,26 mil M$ | -551,9 M$ | -118,9 M$ | 63,2 M$ |
| Amortizaciones | 3,7 M$ | 6,6 M$ | 21,7 M$ | 40,2 M$ | 63,8 M$ | 142,8 M$ | 124,3 M$ | 108,8 M$ | 89,7 M$ | 57,2 M$ |
| Compensación en Acciones | 10,3 M$ | 8,5 M$ | 89,5 M$ | 88,8 M$ | 194,0 M$ | 328,4 M$ | 405,0 M$ | 311,7 M$ | 229,6 M$ | 198,6 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 38,2 M$ | 81,5 M$ | -22,9 M$ | 264,9 M$ | -400,6 M$ | -398,6 M$ | 113,7 M$ | -14,0 M$ | 27,3 M$ | -35,5 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | -18,6 M$ | 49,7 M$ | -108,6 M$ | 376,4 M$ | -239,7 M$ | -2,02 mil M$ | -387,6 M$ | -66,1 M$ | 333,0 M$ | 387,6 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -10,2 M$ | -28,0 M$ | -83,0 M$ | -156,4 M$ | -252,2 M$ | -337,3 M$ | -82,4 M$ | -19,7 M$ | -9,3 M$ | -9,9 M$ |
| Adquisiciones | 0 | -28,7 M$ | -100.000 $ | -45,0 M$ | -478,2 M$ | -11,0 M$ | 12,5 M$ | 14,6 M$ | 0 | -11,4 M$ |
| Recompra de Acciones | -170,0 M$ | 0 | -130,3 M$ | 0 | -53,9 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | -2,2 M$ |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -28,8 M$ | 21,7 M$ | -191,6 M$ | 220,0 M$ | -491,9 M$ | -2,36 mil M$ | -470,0 M$ | -85,8 M$ | 323,7 M$ | 377,7 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 71,9 M$ | 71,9 M$ | 152,8 M$ | 107,9 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -4,5 M$ | -900.000 $ | -2,2 M$ | -2,3 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 67,4 M$ | 71,0 M$ | 150,6 M$ | 105,6 M$ |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 47,2 M$ | 55,7 M$ | 0 | 43,0 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +99,0 % | +110,3 % | +99,6 % | +120,3 % | -10,9 % | -21,8 % | -3,6 % | -7,8 % | -1,8 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +32,6 % | -308,1 % | +63,4 % | -164,0 % | -1396,1 % | +55,4 % | +56,3 % | +78,5 % | +153,2 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +30,0 % | -319,0 % | +63,6 % | -100,0 % | -1265,6 % | +58,4 % | +58,5 % | +80,1 % | +146,7 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +0,0 % | +18,9 % | -20,5 % | +33,0 % | +9,7 % | +7,5 % | +5,4 % | +6,7 % | +33,6 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +175,3 % | -982,9 % | +214,8 % | -323,6 % | -379,2 % | +80,1 % | +81,7 % | +477,3 % | +16,7 % | |
| Margen Bruto | 33,8 % | 43,6 % | 41,9 % | 45,9 % | 36,2 % | 19,5 % | 33,1 % | 44,7 % | 50,9 % | 52,6 % |
| Margen Operativo | -32,3 % | -10,9 % | -22,1 % | -4,4 % | -4,7 % | -76,3 % | -42,8 % | -19,6 % | -1,5 % | 7,6 % |
| Margen EBITDA | -30,6 % | -9,4 % | -18,8 % | -1,4 % | -3,0 % | -73,2 % | -21,8 % | -10,6 % | 4,4 % | 10,0 % |
| Margen Neto | -32,5 % | -11,0 % | -21,4 % | -3,9 % | -4,7 % | -78,9 % | -45,1 % | -20,4 % | -4,8 % | 2,6 % |
| Margen FCF | -13,2 % | 5,0 % | -20,9 % | 12,0 % | -12,2 % | -65,8 % | -16,8 % | -3,2 % | 13,0 % | 15,4 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | -0,0 % | -0,2 % | -0,1 % | -4,8 % | 4,6 % | -0,7 % | -0,3 % | -0,0 % | -2,9 % | -0,2 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | -0,12 $ | 0,09 $ | -0,69 $ | 1,00 $ | -1,67 $ | -7,31 $ | -1,36 $ | -0,23 $ | 0,83 $ | 0,72 $ |
| Dividendo por Acción | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 233,6 M | 233,6 M | 277,8 M | 221,0 M | 293,9 M | 322,4 M | 346,7 M | 365,5 M | 390,0 M | 435,8 M |
Qué mirar en empresas de Consumo Cíclico
- Margen operativo medio 5a (Media del ciclo) — Mira la media del ciclo, no el año actual (pico o valle).
- Rotación de inventario (≥4x/año) — El retail sano rota inventario rápido. Una caída señala demanda débil.
- ROIC medio 5a (≥12%) — Cíclicas con ROIC medio >12% son ganadoras estructurales.
- Deuda neta / EBITDA (pico) (<3x en valle) — En cíclicas la deuda mata en recesión.
- Liquidez corriente (>1,5x) — Aguanta 12-18 meses sin caja operativa.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de bancarrota — clave en cíclicas sensibles a recesión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -20,60 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 11,61 % |
| Rentabilidad sobre activos | 3,07 % |
| Margen bruto | 52,61 % |
| Margen operativo | 7,61 % |
| Margen neto | 2,58 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | -12,24 |
| Ratio corriente | 2,84 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | -1,02 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -85,87 | -122,67 | -29,27 | -180,53 | -193,78 | -1,05 | -2,11 | -2,15 | -23,13 | 42,21 |
| P/VC | 48,28 | -19,06 | 17,78 | 7,61 | 20,78 | 4,99 | -9,03 | -2,29 | -6,54 | -18,44 |
| P/V | 27,52 | 13,83 | 7,82 | 6,99 | 9,06 | 0,83 | 0,95 | 0,44 | 1,09 | 1,05 |
| Margen Bruto | 33,8 % | 43,6 % | 41,9 % | 45,9 % | 36,2 % | 19,5 % | 33,1 % | 44,7 % | 50,9 % | 52,6 % |
| Margen Operativo | -32,3 % | -10,9 % | -22,1 % | -4,4 % | -4,7 % | -76,3 % | -42,8 % | -19,6 % | -1,5 % | 7,6 % |
| Margen Neto | -32,5 % | -11,0 % | -21,4 % | -3,9 % | -4,7 % | -78,9 % | -45,1 % | -20,4 % | -4,8 % | 2,6 % |
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