Acciones de Interface, Inc. (TILE): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Interface, Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 24,45 $ a 39,32 $; PER 14,9×; PER 2027 esperado 15,2×; rentabilidad por dividendo 0,30 %; próximos resultados el 6 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: PER 14,9× (barata). Un 17 % por debajo de su mediana de diez años
• Negocio: ROIC 5 años 7,4 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,0× (sólido). Deuda neta de 1,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +32 % interanual · próximos el 6 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 14,9×: Un 17 % por debajo de su mediana de diez años
• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,0×: Deuda neta de 1,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +32 % interanual · próximos el 6 de noviembre de 2026
• En contra: ROIC 5 años 7,4 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• En contra: Rotación de inventarios 3,1×: Vende y repone el inventario 3,1× al año (su media es 3,0×); sano desde 4×
• En contra: EV/ventas 1,3×: Cotiza a 1,3×, frente a 1,2× de media en 10 años: caro, por encima de 1,3×

A su PER mediano de la década (17,9×) valdría unos 44 $ (un 20 % más); a la mediana de su sector (17,9×) valdría unos 44 $ (un 20 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en consumo cíclico: 5 de 8 cumplen

• Rotación de inventarios: 3,1×, no cumple. Vende y repone el inventario 3,1× al año (su media es 3,0×); sano desde 4×
• ROIC medio: 7,4 %, no cumple. Gana de media un 7,4 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• EV/ventas: 1,3×, no cumple. Cotiza a 1,3×, frente a 1,2× de media en 10 años: caro, por encima de 1,3×
• Margen operativo medio: 9,0 %, cumple. Margen operativo medio del 9,0 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,0×, cumple. Deuda neta de 1,0× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Ratio corriente: 2,53, cumple. Tiene 2,53 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Altman Z: 3,1, cumple. Puntuación de 3,1: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• PER cíclico: 14,9×, cumple. PER de 14,9× frente a 19,0× de media: neutro, sin señal de pico ni de valle

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — Interface, Inc.: PER 14,9×; EV/EBITDA 10,1×; ROIC 15,6 %. Pares: Mohawk Industries, Inc. (PER 17,2×; EV/EBITDA 7,1×; ROIC 5,1 %), Floor & Decor Holdings, Inc. (PER 23,4×; EV/EBITDA 12,1×; ROIC 4,9 %), Armstrong World Industries, Inc. (PER 23,0×; EV/EBITDA 12,8×; ROIC 22,1 %).

Ha estado más cara que hoy el 63 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo simbólico: rentabilidad del 0,30 %; ha bajado un 9 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 42,9×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 3,00 $ al año (0,25 $ al mes).