Acciones de Verisk Analytics, Inc. (VRSK): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Verisk Analytics, Inc.

Actualizada el 9 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 29 de julio de 2026

Lectura del 8 de octubre de 2026: Negocio muy rentable, con márgenes sobre su media histórica y crecimiento moderado

Verisk Analytics cotiza a PER 27,0, un 33 % por debajo de su mediana de diez años y un 21 % bajo su sector, con un ROIC del 34 %.

• ¿Está cara o barata Verisk Analytics? Cotiza a PER 27,0, un 33 % por debajo de su mediana de diez años; solo estuvo más barata el 12 % del tiempo.
• ¿Cómo va el negocio? Margen operativo del 45 % en los últimos 12 meses, por encima de su media del 41 % en 2014-2025, con ingresos +6,6 %.
• ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 1,7× EBITDA en 2025, por encima del 1,5× tolerable en software, con Altman Z de 6,3 en zona segura.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? Publica el 5 de noviembre de 2026; se esperan 1,93 $ por acción y ha batido el consenso en sus últimos 8 trimestres.
• ¿Crece con caja real o a base de diluir al accionista? Convierte en caja libre el 39 % de sus ingresos y solo dedica el 1,8 % a retribución en acciones (ejercicio 2025).

¿Está cara o barata Verisk Analytics?

En los últimos 12 meses Verisk Analytics cotiza a PER 27,0. Su mediana de la década es 40,3 y el rango va de 22,2 a 75,5, así que solo ha estado más barata el 12 % del tiempo. Frente a su sector también sale con descuento: la mediana es 34,3, un 21 % por encima. El EV/EBITDA de 15,5× queda muy por debajo de su media de cinco ejercicios, 24,3×. El ajuste ha llegado por el precio: la acción cae un 27 % en 12 meses y está un 28 % por debajo de su máximo anual. Una rentabilidad por flujo de caja libre del 5,8 % confirma la lectura.

¿Cómo va el negocio?

Los ingresos crecen un 6,6 % en los últimos 12 meses, pero el beneficio por acción retrocede un 3,3 %. La rentabilidad es el punto fuerte: el margen operativo del 45 % supera la media del 41 % de los ejercicios 2014-2025, y el margen neto es del 28 %. El ROIC del 34 % está 26 puntos por encima de la mediana de su sector, del 8 %, y ha superado el 10 % en 9 de los últimos 10 ejercicios; el peor fue 2019, con un 9,0 %. Es una calidad sostenida en el tiempo. El matiz está en que este año el beneficio por acción no acompaña a las ventas.

¿Cómo está el balance?

La deuda es lo que hay que vigilar. En el ejercicio 2025 la deuda neta equivalía a 1,7× el EBITDA, algo por encima del 1,5× que se considera tolerable en software, y a 21,79 $ por acción, un 12 % del precio actual. El riesgo de tensión parece bajo: el Altman Z de 6,3 está en zona segura y el Piotroski marca 6 de 9. La liquidez va justa, con un ratio corriente de 1,01. Para el accionista, el dividendo rinde un 1,2 %, ha subido seis ejercicios seguidos y solo se lleva el 28 % del beneficio, así que tiene margen para seguir creciendo.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

Verisk Analytics presenta resultados el 5 de noviembre de 2026 y los analistas esperan un beneficio por acción de 1,93 $. El historial juega a su favor: ha superado la estimación en los 8 últimos trimestres, el más reciente el 29 de julio, con 1,98 $ frente a 1,93 $ (+2,6 %). El consenso anual está quieto: el BPA esperado para 2026 sigue en 7,71 $ tras 24 días, y la previsión de ingresos tampoco se ha movido. Entre los 25 analistas que la siguen domina la prudencia, con 15 recomendaciones de mantener, 8 de comprar y 1 de vender.

¿Crece con caja real o a base de diluir al accionista?

En tecnología el PER se queda corto: la retribución en acciones diluye al accionista sin pasar por caja, y lo que cuenta es cuánta caja queda y cuánto crece el negocio por acción. Verisk Analytics sale bien en casi todo. En el ejercicio 2025 la caja libre fue el 39 % de los ingresos, cuando el umbral sano es el 20 %, y la retribución en acciones suma un 1,8 % de los ingresos, lejos del 10 % de alerta. La Regla del 40 da 51 puntos, en zona de élite. Los puntos flojos: los ingresos por acción crecen un 11,8 % anual (2022-2025), por debajo del 15 % exigible, y el margen bruto del 67 % queda en el límite del 70 %.

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.