Acciones de WPP plc (WPP): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: WPP plc

Capitalización 6 mil M$; rango de 52 semanas 15,11 $ a 27,55 $; PER 2027 esperado 5,5×; rentabilidad por dividendo 3,7 %; próximos resultados el 25 de febrero de 2027. Precio al cierre del 2 nov.

• Valoración: EV/EBITDA 5,3× (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
• Negocio: Margen EBITDA 4,6 % (flojo). Apalancamiento operativo de la red o la plataforma; sano desde el 20 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 6,6× (frágil). Deuda neta de 6,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3,0×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA −141 % interanual · próximos el 25 de febrero de 2027

A favor y en contra

• A favor: Rentabilidad por caja libre 10,8 %: Caja libre anual del 10,8 % sobre el precio de la acción; en medios y entretenimiento, sano desde el 5 %
• A favor: Capex sobre ingresos 0,7 %: Reinvierte en la red el 0,7 % de sus ingresos; en medios y entretenimiento se tolera hasta el 12 %
• A favor: Payout sobre caja libre 54,2 %: El dividendo se lleva el 54,2 % de la caja libre; sano hasta el 80 %
• En contra: Margen EBITDA 4,6 %: Apalancamiento operativo de la red o la plataforma; sano desde el 20 %
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción −1,4 %: Los ingresos por acción crecen un −1,4 % al año; en medios y entretenimiento, sano desde el 6 % anual
• En contra: Deuda neta/EBITDA 6,6×: Deuda neta de 6,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3,0×

Lo que importa en comunicación: 4 de 7 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: −1,4 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un −1,4 % al año; en medios y entretenimiento, sano desde el 6 % anual
• Margen EBITDA: 4,6 %, no cumple. Margen EBITDA del 4,6 %; en medios y entretenimiento se considera sano desde el 20 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 6,6×, no cumple. Deuda neta de 6,6× el EBITDA anual; en medios y entretenimiento se tolera hasta 3,0×
• Rentabilidad por caja libre: 10,8 %, cumple. Caja libre anual del 10,8 % sobre el precio de la acción; en medios y entretenimiento, sano desde el 5 %
• Capex sobre ingresos: 0,7 %, cumple. Reinvierte en la red el 0,7 % de sus ingresos; en medios y entretenimiento se tolera hasta el 12 %
• Payout sobre caja libre: 54,2 %, cumple. El dividendo se lleva el 54,2 % de la caja libre; sano hasta el 80 %
• EV/EBITDA: 5,3×, cumple. Cotiza a 5,3×, frente a 8,3× de media en 5 años: barato, por debajo de 7,5×

Telecos, medios y plataformas de internet no son lo mismo: las telecos son vacas lecheras intensivas en capital que se valoran por caja libre y dividendo; los medios necesitan crecimiento y disciplina en el gasto en contenido; las plataformas viven del efecto red y ahora del capex en inteligencia artificial.

Frente a sus pares — WPP plc: PER n/d; EV/EBITDA 5,2×; ROIC −17,3 %. Pares: Nexstar Media Group, Inc. (PER 33,8×; EV/EBITDA 11,2×; ROIC 5,0 %), Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S. (PER 10,1×; EV/EBITDA 2,8×; ROIC 4,1 %), Telephone and Data Systems, Inc. (PER 8,6×; EV/EBITDA 2,3×; ROIC 3,4 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 3,7 %; crece un 26 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 2,4×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 36,80 $ al año (3,07 $ al mes).