Applied Materials ou ASML : quelle action est la moins chère en 2026 ?
Au 5 octobre 2026, Applied Materials (AMAT) se paie 46,6× les bénéfices (PER) et ASML (ASML) 60,0×, selon Kaplio. Dans la technologie, la médiane des 250 sociétés de plus de 2 000 M$ de l'univers Kaplio est de 35,1×. Verdict Kaplio : Applied Materials, chère ; ASML, chère. Fourchette de valeur par multiples : 241 $–407 $ pour Applied Materials et 1 092 $–1 155 $ pour ASML. Les deux se traitent à une distance comparable de leur fourchette.
Selon le Résumé Kaplio
Le même verdict que la fiche de chaque entreprise : fourchette par multiples, les quatre feux, le rendement attendu si le consensus a raison et ce que diraient Buffett et Lynch aujourd'hui.
| Applied Materials (AMAT) | ASML (ASML) | |
|---|---|---|
| Valorisation du Résumé | chère (241 $–407 $) | chère (1 092 $–1 155 $) |
| Les quatre feux | Valorisation: PER 46,6× (chère) Activité: ROIC 23 % (solide) Bilan: Dette nette/EBITDA −0,0× (solide) Résultats: 8 sur 8 (au rendez-vous) | Valorisation: PER 60,0× (chère) Activité: ROIC 37 % (excellente) Bilan: Dette nette/EBITDA −0,8× (solide) Résultats: 6 sur 8 (au rendez-vous) |
| Rendement attendu (annuel) | -2,5 % par an (jusqu'en 2028) | +25,2 % par an (jusqu'en 2028) |
| Méthode Buffett | qualité 96 · attendrait | qualité 96 · attendrait |
| Méthode Lynch | valeur sûre · attendrait | hors de son cercle |
Indicateurs côte à côte
| Métrique | Applied Materials (AMAT) | ASML (ASML) |
|---|---|---|
| Aperçu | ||
| Capitalisation | 429 Md $ | 720 Md $ |
| Prix | 540,04 $ | 1 867,31 $ |
| Valorisation | ||
| P/E | 46,6× | 60,0× |
| P/B | 16,8× | 29,2× |
| P/S | 14,0× | 18,0× |
| EV/EBITDA | 37,9× | 45,9× |
| Rendement du FCF | 1,3 % | 1,6 % |
| Rendement du dividende | 0,4 % | 0,5 % |
| Rentabilité | ||
| ROIC | 23,0 % | 37,0 % |
| ROE | 40,4 % | 52,4 % |
| Marge brute | 49,4 % | 52,7 % |
| Marge opérationnelle | 30,5 % | 35,4 % |
| Marge nette | 30,1 % | 30,1 % |
| Croissance | ||
| Croissance du CA (TCAC 5 ans) | 10,5 % | 18,5 % |
| Croissance du BPA (TCAC 5 ans) | 17,1 % | 23,8 % |
| Croissance du FCF (TCAC 5 ans) | 11,0 % | 25,0 % |
| Bilan | ||
| Dette nette / EBITDA | -0,0× | -0,8× |
| Dette / capitaux propres | 0,3× | 0,1× |
Douze derniers mois quand la donnée existe ; sinon, le dernier exercice. Croissances : taux annuel composé sur cinq ans.