Altria ou Philip Morris : quelle action est la moins chère en 2026 ?
Au 5 octobre 2026, Altria (MO) se paie 14,2× les bénéfices (PER) et Philip Morris (PM) 26,9×, selon Kaplio. Dans la consommation défensive, la médiane des 97 sociétés de plus de 2 000 M$ de l'univers Kaplio est de 20,7×. Verdict Kaplio : Altria, à son prix ; Philip Morris, chère. Fourchette de valeur par multiples : 55 $–98 $ pour Altria et 136 $–143 $ pour Philip Morris. Par rapport à sa propre fourchette, Altria est aujourd'hui la moins chère des deux.
Selon le Résumé Kaplio
Le même verdict que la fiche de chaque entreprise : fourchette par multiples, les quatre feux, le rendement attendu si le consensus a raison et ce que diraient Buffett et Lynch aujourd'hui.
| Altria (MO) | Philip Morris (PM) | |
|---|---|---|
| Valorisation du Résumé | à son prix (55 $–98 $) | chère (136 $–143 $) |
| Les quatre feux | Valorisation: PER 14,2× (à son prix) Activité: ROIC 37 % (excellente) Bilan: Dette nette/EBITDA 2,0× (solide) Résultats: 6 sur 8 (au rendez-vous) | Valorisation: PER 26,9× (chère) Activité: ROIC 26 % (solide) Bilan: Dette nette/EBITDA 2,5× (à surveiller) Résultats: 7 sur 8 (au rendez-vous) |
| Rendement attendu (annuel) | +9,1 % par an (jusqu'en 2028) | +5,2 % par an (jusqu'en 2028) |
| Méthode Buffett | qualité 75 · n'approuverait pas | qualité 75 · n'approuverait pas |
| Méthode Lynch | valeur sûre · attendrait | valeur sûre · attendrait |
Indicateurs côte à côte
| Métrique | Altria (MO) | Philip Morris (PM) |
|---|---|---|
| Aperçu | ||
| Capitalisation | 112 Md $ | 292 Md $ |
| Prix | 67,35 $ | 187,46 $ |
| Valorisation | ||
| P/E | 14,2× | 26,9× |
| P/B | -42,5× | -34,5× |
| P/S | 5,2× | 6,9× |
| EV/EBITDA | 11,5× | 18,6× |
| Rendement du FCF | 7,3 % | 4,3 % |
| Rendement du dividende | 6,4 % | 3,2 % |
| Rentabilité | ||
| ROIC | 37,0 % | 26,0 % |
| ROE | — | -112,2 % |
| Marge brute | 71,0 % | 67,5 % |
| Marge opérationnelle | 55,9 % | 37,7 % |
| Marge nette | 36,5 % | 25,6 % |
| Croissance | ||
| Croissance du CA (TCAC 5 ans) | -0,7 % | 7,2 % |
| Croissance du BPA (TCAC 5 ans) | 11,4 % | 7,1 % |
| Croissance du FCF (TCAC 5 ans) | 2,2 % | 3,0 % |
| Bilan | ||
| Dette nette / EBITDA | 2,0× | 2,5× |
| Dette / capitaux propres | -9,2× | -5,7× |
Douze derniers mois quand la donnée existe ; sinon, le dernier exercice. Croissances : taux annuel composé sur cinq ans.