Philip Morris International Inc. (PM) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Philip Morris International Inc.

Capitalisation 325 Md $ · 52 semaines 144 $ – 206 $ (à 1 % du plus haut) · PER 30,4× · PER 2027 attendu 23,0× · Dividende 2,9 % · 11 ans de hausse · Prochains résultats 5 février 2027 · BPA attendu 1,86 $ · Cours de clôture du 29 oct. · comptes publiés le 21 oct.

• Valorisation: PER 30,4× (chère).
• Activité: ROIC 27 % (solide).
• Bilan: Dette nette/EBITDA 2,5× (à surveiller).
• Résultats: 7 sur 8 (au rendez-vous).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À la médiane de la décennie (19,5×) 134 $ (-36 %); à la médiane de son secteur (22,4×) 154 $ (-26 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans la consommation défensive : 2 sur 8 respectés

• ROE / ROIC stables −119,7 %, non respecté.
• Croissance du dividende 10 ans 3,2 %, non respecté.
• Croissance du BPA 10 ans 5,1 %, non respecté.
• PER face à ses 10 ans 30,4×, non respecté.
• Taux de distribution 76,0 %, à la limite.
• Dette nette / EBITDA 2,5×, à la limite.
• Marge brute (stable 5 ans) 67,1 %, respecté.
• FCF / résultat net 94,0 %, respecté, proche du seuil.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Philip Morris International Inc.: PER 30,4×; VE/EBITDA 19,0×; ROIC 27,5 %; 325 Md $. British American Tobacco p.l.c. (PER 15,8×; VE/EBITDA 10,4×; ROIC 7,6 %; 132 Md $), Altria Group, Inc. (PER 16,2×; VE/EBITDA 12,3×; ROIC 36,7 %; 128 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix dernières années ?

PER à chaque clôture: aujourd'hui 30,4× · médiane 19,5× · minimum 13,2× · maximum 41,4× · bon marché sous 17,1× · chère au-dessus de 25,8×. Elle a été moins chère qu'aujourd'hui 90 % du temps sur ses dix dernières années.

Dividende

juste · Rendement 2,9 % (5,54 $ par action en 2025) · Années de hausse ≥ 11 · Croissance 5 ans +3 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible 1,2× · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 28,80 $ par an (2,40 $ par mois).