États financiers détaillés de Axos Financial, Inc. (AX) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Axos Financial, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 2,19 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 25,2 %. Le résultat net a atteint 490,4 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 17,9 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 48,7 %, marge opérationnelle 22,4 %, marge nette 22,9 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de -6,3 % sur 5 ans.
À 90,38 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), AX se négocie à un PER de 10,29 et un ROE de 16,31 %. La capitalisation boursière s'établit à 5,1 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 455,4 M$ | 546,0 M$ | 644,8 M$ | 717,6 M$ | 712,0 M$ | 757,9 M$ | 1,26 Md $ | 1,77 Md $ | 1,93 Md $ | 2,19 Md $ |
| Coût des Ventes | 85,1 M$ | 132,4 M$ | 183,6 M$ | 187,4 M$ | 102,9 M$ | 76,3 M$ | 398,3 M$ | 726,7 M$ | 743,4 M$ | 811,1 M$ |
| Marge Brute | 370,3 M$ | 413,6 M$ | 461,2 M$ | 530,2 M$ | 609,1 M$ | 681,6 M$ | 865,9 M$ | 1,04 Md $ | 1,19 Md $ | 1,38 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 107,1 M$ | 136,6 M$ | 187,3 M$ | 189,3 M$ | 202,9 M$ | 230,6 M$ | 305,3 M$ | 348,2 M$ | 407,9 M$ | 126,5 M$ |
| Charges Opérationnelles | 137,6 M$ | 173,9 M$ | 248,4 M$ | 267,6 M$ | 303,4 M$ | 341,6 M$ | 434,2 M$ | 405,5 M$ | 572,6 M$ | 732,7 M$ |
| Résultat Opérationnel | 232,7 M$ | 239,7 M$ | 212,8 M$ | 262,6 M$ | 305,7 M$ | 340,0 M$ | 431,7 M$ | 635,5 M$ | 613,4 M$ | 646,7 M$ |
| EBITDA | 238,8 M$ | 248,3 M$ | 229,3 M$ | 297,6 M$ | 336,2 M$ | 364,6 M$ | 455,1 M$ | 662,6 M$ | 642,4 M$ | 727,3 M$ |
| Charges d'Intérêt | 74,1 M$ | 106,6 M$ | 156,3 M$ | 145,2 M$ | 79,1 M$ | 52,6 M$ | 374,0 M$ | 694,2 M$ | 687,7 M$ | 710,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 232,7 M$ | 239,7 M$ | 212,8 M$ | 262,6 M$ | 305,7 M$ | 340,0 M$ | 431,7 M$ | 635,5 M$ | 613,4 M$ | 646,7 M$ |
| Impôts | 98,0 M$ | 87,3 M$ | 57,7 M$ | 79,2 M$ | 90,0 M$ | 99,2 M$ | 124,6 M$ | 185,5 M$ | 180,5 M$ | 156,3 M$ |
| Résultat Net | 134,7 M$ | 152,4 M$ | 155,1 M$ | 183,4 M$ | 215,7 M$ | 240,7 M$ | 307,2 M$ | 450,0 M$ | 432,9 M$ | 490,4 M$ |
| BPA | 2,07 $ | 2,38 $ | 2,51 $ | 3,01 $ | 3,64 $ | 4,04 $ | 5,15 $ | 7,82 $ | 7,61 $ | 8,66 $ |
| BPA Dilué | 2,07 $ | 2,38 $ | 2,49 $ | 2,98 $ | 3,56 $ | 3,97 $ | 5,07 $ | 7,66 $ | 7,43 $ | 8,48 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 64,9 M | 64,1 M | 62,4 M | 61,4 M | 60,5 M | 60,6 M | 60,6 M | 58,7 M | 58,2 M | 57,8 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 562,9 M$ | 564,2 M$ | 569,5 M$ | 580,9 M$ |
| Marge Brute | 355,8 M$ | 351,2 M$ | 370,4 M$ | 370,6 M$ |
| Résultat Opérationnel | 175,5 M$ | 165,3 M$ | 156,0 M$ | 175,2 M$ |
| EBITDA | 198,7 M$ | 187,6 M$ | 182,8 M$ | 390,1 M$ |
| Résultat Net | 128,4 M$ | 124,7 M$ | 124,9 M$ | 129,6 M$ |
| BPA | 2,27 $ | 2,20 $ | 2,20 $ | 2,28 $ |
| BPA Dilué | 2,22 $ | 2,15 $ | 2,16 $ | 2,25 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 628,2 M$ | 622,8 M$ | 511,1 M$ | 1,76 Md $ | 715,6 M$ | 1,20 Md $ | 2,23 Md $ | 1,98 Md $ | 1,93 Md $ | 1,11 Md $ |
| Placements à Court Terme | 264,5 M$ | 180,3 M$ | 227,5 M$ | 187,6 M$ | 187,3 M$ | 262,5 M$ | 233,1 M$ | 141,2 M$ | 66,1 M$ | 53,7 M$ |
| Créances | 20,8 M$ | 0 | 203,2 M$ | 220,3 M$ | 369,8 M$ | 417,4 M$ | 443,6 M$ | 287,5 M$ | 374,3 M$ | 478,3 M$ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 913,4 M$ | 803,1 M$ | 941,8 M$ | 2,16 Md $ | 1,27 Md $ | 1,88 Md $ | 2,91 Md $ | 2,41 Md $ | 2,37 Md $ | 1,84 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 16,7 M$ | 21,5 M$ | 0 | 0 | 0 | 105,4 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Goodwill | 0 | 35,7 M$ | 71,2 M$ | 71,2 M$ | 71,2 M$ | 95,7 M$ | 97,7 M$ | 97,7 M$ | 97,7 M$ | 144,3 M$ |
| Actifs Incorporels | 7,2 M$ | 42,8 M$ | 73,5 M$ | 64,8 M$ | 62,7 M$ | 85,9 M$ | 79,9 M$ | 73,0 M$ | 64,0 M$ | 130,6 M$ |
| Actifs Totaux | 8,50 Md $ | 9,54 Md $ | 11,22 Md $ | 13,85 Md $ | 14,27 Md $ | 17,46 Md $ | 20,35 Md $ | 22,86 Md $ | 24,78 Md $ | 29,96 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 1,3 M$ | 0 | 238,6 M$ | 347,6 M$ | 535,4 M$ | 511,7 M$ | 445,5 M$ | 301,1 M$ | 350,6 M$ | 365,8 M$ |
| Dette à Court Terme | 20,0 M$ | 0 | 0 | 152,0 M$ | 0 | 27,5 M$ | 0 | 30,0 M$ | 0 | 94,0 M$ |
| Passifs Courants | 6,92 Md $ | 7,99 Md $ | 9,22 Md $ | 11,84 Md $ | 11,35 Md $ | 14,49 Md $ | 17,57 Md $ | 19,69 Md $ | 21,18 Md $ | 25,03 Md $ |
| Dette à Long Terme | 694,5 M$ | 511,6 M$ | 627,4 M$ | 326,3 M$ | 574,9 M$ | 535,2 M$ | 451,8 M$ | 385,7 M$ | 372,7 M$ | 979,6 M$ |
| Passifs Totaux | 7,67 Md $ | 8,58 Md $ | 10,15 Md $ | 12,62 Md $ | 12,86 Md $ | 15,81 Md $ | 18,43 Md $ | 20,56 Md $ | 22,10 Md $ | 26,80 Md $ |
| Réserves | 519,2 M$ | 671,3 M$ | 826,2 M$ | 1,01 Md $ | 1,19 Md $ | 1,43 Md $ | 1,74 Md $ | 2,19 Md $ | 2,62 Md $ | 3,11 Md $ |
| Capitaux Propres | 834,2 M$ | 960,5 M$ | 1,07 Md $ | 1,23 Md $ | 1,40 Md $ | 1,64 Md $ | 1,92 Md $ | 2,29 Md $ | 2,68 Md $ | 3,17 Md $ |
| Dette Totale | 714,5 M$ | 511,6 M$ | 627,4 M$ | 478,3 M$ | 574,9 M$ | 562,7 M$ | 451,8 M$ | 415,7 M$ | 372,7 M$ | 1,07 Md $ |
| Dette Nette | -178,2 M$ | -291,5 M$ | -111,2 M$ | -1,47 Md $ | -328,1 M$ | -902,4 M$ | -2,01 Md $ | -1,71 Md $ | -1,63 Md $ | -88,8 M$ |
| Fonds de Roulement | -6,01 Md $ | -7,18 Md $ | -8,28 Md $ | -9,67 Md $ | -10,08 Md $ | -12,60 Md $ | -14,66 Md $ | -17,28 Md $ | -18,81 Md $ | -23,19 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 2,56 Md $ | 1,01 Md $ | 1,17 Md $ | 1,11 Md $ |
| Actifs Totaux | 27,43 Md $ | 28,20 Md $ | 29,25 Md $ | 29,96 Md $ |
| Passifs Totaux | 24,64 Md $ | 25,27 Md $ | 26,18 Md $ | 26,80 Md $ |
| Capitaux Propres | 2,79 Md $ | 2,93 Md $ | 3,07 Md $ | 3,17 Md $ |
| Dette Totale | 1,35 Md $ | 1,12 Md $ | 2,82 Md $ | 1,07 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 134,7 M$ | 152,4 M$ | 155,1 M$ | 183,4 M$ | 215,7 M$ | 240,7 M$ | 307,2 M$ | 450,0 M$ | 432,9 M$ | 490,4 M$ |
| Amortissements | 6,1 M$ | 8,6 M$ | 16,5 M$ | 35,0 M$ | 30,4 M$ | 24,6 M$ | 23,4 M$ | 27,1 M$ | 29,0 M$ | 80,6 M$ |
| Stock-based Compensation | 14,5 M$ | 20,4 M$ | 23,4 M$ | 21,9 M$ | 20,7 M$ | 21,2 M$ | 26,1 M$ | 35,2 M$ | 42,0 M$ | 44,3 M$ |
| Variation du BFR | 5,4 M$ | -19,0 M$ | 4,1 M$ | 52,8 M$ | 106,5 M$ | -103,0 M$ | -145,1 M$ | -122,4 M$ | 79,4 M$ | -141,7 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 198,5 M$ | 167,9 M$ | 204,4 M$ | 284,1 M$ | 412,6 M$ | 216,6 M$ | 196,7 M$ | 305,5 M$ | 490,3 M$ | 557,6 M$ |
| CapEx | -8,8 M$ | -11,8 M$ | -20,1 M$ | -12,3 M$ | -10,4 M$ | -21,5 M$ | -30,2 M$ | -36,0 M$ | -54,2 M$ | -266,4 M$ |
| Acquisitions | 0 | -70,0 M$ | 67,3 M$ | 0 | 0 | -54,6 M$ | -5,5 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -6,5 M$ | -35,2 M$ | -56,4 M$ | -38,9 M$ | -21,9 M$ | -14,5 M$ | -49,0 M$ | -96,3 M$ | -58,2 M$ | -22,0 M$ |
| Dividendes Payés | -309 000 $ | -309 000 $ | -232 000 $ | -386 000 $ | -103 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 189,7 M$ | 156,1 M$ | 184,3 M$ | 271,8 M$ | 402,1 M$ | 195,1 M$ | 166,5 M$ | 269,5 M$ | 436,1 M$ | 291,1 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 118,4 M$ | 104,1 M$ | 42,0 M$ | 293,0 M$ |
| CapEx | -9,1 M$ | -18,7 M$ | 27,8 M$ | -95,3 M$ |
| Free Cash Flow | 109,3 M$ | 85,4 M$ | 69,9 M$ | 197,7 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 10,8 M$ | 10,5 M$ | 11,3 M$ | 11,6 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +19,9 % | +18,1 % | +11,3 % | -0,8 % | +6,5 % | +66,8 % | +39,8 % | +9,2 % | +13,5 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +13,1 % | +1,8 % | +18,2 % | +17,6 % | +11,6 % | +27,6 % | +46,5 % | -3,8 % | +13,3 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +15,0 % | +5,5 % | +19,9 % | +20,9 % | +11,0 % | +27,5 % | +51,8 % | -2,7 % | +13,8 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -1,2 % | -2,8 % | -1,5 % | -1,5 % | +0,2 % | -0,1 % | -3,0 % | -0,8 % | -0,7 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -17,7 % | +18,1 % | +47,4 % | +48,0 % | -51,5 % | -14,7 % | +61,9 % | +61,8 % | -33,2 % | |
| Marge Brute | 81,3 % | 75,8 % | 71,5 % | 73,9 % | 85,6 % | 89,9 % | 68,5 % | 58,9 % | 61,5 % | 63,0 % |
| Marge Opérationnelle | 51,1 % | 43,9 % | 33,0 % | 36,6 % | 42,9 % | 44,9 % | 34,2 % | 36,0 % | 31,8 % | 29,5 % |
| Marge EBITDA | 52,4 % | 45,5 % | 35,6 % | 41,5 % | 47,2 % | 48,1 % | 36,0 % | 37,5 % | 33,3 % | 33,2 % |
| Marge Nette | 29,6 % | 27,9 % | 24,1 % | 25,6 % | 30,3 % | 31,8 % | 24,3 % | 25,5 % | 22,4 % | 22,4 % |
| Marge FCF | 41,7 % | 28,6 % | 28,6 % | 37,9 % | 56,5 % | 25,7 % | 13,2 % | 15,2 % | 22,6 % | 13,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 42,1 % | 36,4 % | 27,1 % | 30,2 % | 29,4 % | 29,2 % | 28,9 % | 29,2 % | 29,4 % | 24,2 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 2,92 $ | 2,43 $ | 2,96 $ | 4,42 $ | 6,64 $ | 3,22 $ | 2,75 $ | 4,59 $ | 7,49 $ | 5,03 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,01 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 64,8 M | 64,1 M | 61,9 M | 60,8 M | 59,2 M | 59,5 M | 59,7 M | 57,5 M | 56,9 M | 56,7 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Services Financiers
- Coefficient d’exploitation (≤55%) — Charges opérationnelles / revenus. Les meilleures banques sous 55%.
- ROA (≥1%) — Combien gagnent par dollar d'actifs. Le ROE trompe en banque à cause du levier.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilité des Capitaux Tangibles. Hors goodwill et incorporels.
- Capitaux / actifs (approximation du Tier 1) (≥8%) — Proxy du ratio de capital. Le Tier 1 réglementaire n'est pas dans nos données.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrique bancaire classique. <1x peut être opportunité ou distress.
- Rendement dividende soutenable (≥2%, <8%) — Banques UE paient 5-7% sans stress. >8% est signal de distress.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 16,31 % |
| Rentabilité du capital investi | 13,98 % |
| Rentabilité des actifs | 1,65 % |
| Marge brute | 48,67 % |
| Marge opérationnelle | 22,44 % |
| Marge nette | 22,93 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,00 |
| Ratio de liquidité | 0,00 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | -0,52 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 11,46 | 17,19 | 10,76 | 7,34 | 12,74 | 8,87 | 7,66 | 7,34 | 9,99 | 11,25 |
| P/B | 1,84 | 2,73 | 1,56 | 1,09 | 1,96 | 1,30 | 1,23 | 1,44 | 1,61 | 1,74 |
| P/V | 3,38 | 4,81 | 2,59 | 1,87 | 3,86 | 2,82 | 1,86 | 1,87 | 2,24 | 2,52 |
| Marge Brute | 81,3 % | 75,8 % | 71,5 % | 73,9 % | 85,6 % | 89,9 % | 68,5 % | 58,9 % | 61,5 % | 63,0 % |
| Marge Opérationnelle | 51,1 % | 43,9 % | 33,0 % | 36,6 % | 42,9 % | 44,9 % | 34,2 % | 36,0 % | 31,8 % | 29,5 % |
| Marge Nette | 29,6 % | 27,9 % | 24,1 % | 25,6 % | 30,3 % | 31,8 % | 24,3 % | 25,5 % | 22,4 % | 22,4 % |
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