États financiers détaillés de Bob's Discount Furniture, Inc. (BOBS) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Marges des 12 derniers mois : marge brute 46,9 %, marge opérationnelle 8,8 %, marge nette 5,4 %.
À 16,31 $ (cours de clôture du 26 octobre 2026), BOBS se négocie à un PER de 15,83 et un ROE de 31,18 %. La capitalisation boursière s'établit à 2,1 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 2,11 Md $ | 2,01 Md $ | 2,03 Md $ | 2,37 Md $ |
| Coût des Ventes | 1,25 Md $ | 1,07 Md $ | 1,08 Md $ | 1,29 Md $ |
| Marge Brute | 853,4 M$ | 934,7 M$ | 948,4 M$ | 1,08 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 793,9 M$ | 806,9 M$ | 813,3 M$ | 913,8 M$ |
| Charges Opérationnelles | 793,9 M$ | 806,9 M$ | 813,3 M$ | 913,8 M$ |
| Résultat Opérationnel | 59,5 M$ | 127,8 M$ | 135,1 M$ | 167,5 M$ |
| EBITDA | 119,8 M$ | 182,7 M$ | 187,1 M$ | 238,0 M$ |
| Charges d'Intérêt | 24,3 M$ | 17,2 M$ | 8,4 M$ | 9,1 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 34,7 M$ | 102,6 M$ | 113,4 M$ | 161,2 M$ |
| Impôts | 7,1 M$ | 24,5 M$ | 25,5 M$ | 39,4 M$ |
| Résultat Net | 27,6 M$ | 78,1 M$ | 87,9 M$ | 121,7 M$ |
| BPA | 0,21 $ | 0,60 $ | 0,67 $ | 1,10 $ |
| BPA Dilué | 0,21 $ | 0,60 $ | 0,67 $ | 1,07 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 130,4 M | 130,4 M | 130,4 M | 113,8 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Revenus | 616,9 M$ | 648,8 M$ | 578,1 M$ | 619,6 M$ |
| Marge Brute | 283,8 M$ | 296,5 M$ | 256,5 M$ | 319,1 M$ |
| Résultat Opérationnel | 51,5 M$ | 59,6 M$ | 21,4 M$ | 84,1 M$ |
| EBITDA | 63,6 M$ | 76,1 M$ | 36,1 M$ | 103,8 M$ |
| Résultat Net | 32,3 M$ | 41,0 M$ | 2,5 M$ | 57,8 M$ |
| BPA | 0,25 $ | 0,32 $ | 0,02 $ | 0,44 $ |
| BPA Dilué | 0,25 $ | 0,32 $ | 0,02 $ | 0,44 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 103,1 M$ | 80,6 M$ | 53,2 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 16,8 M$ | 17,2 M$ | 17,6 M$ |
| Stocks | 227,5 M$ | 303,9 M$ | 350,3 M$ |
| Actifs Courants | 385,9 M$ | 447,9 M$ | 471,4 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 737,9 M$ | 814,1 M$ | 328,8 M$ |
| Goodwill | 181,7 M$ | 181,7 M$ | 181,7 M$ |
| Actifs Incorporels | 179,1 M$ | 179,1 M$ | 179,1 M$ |
| Actifs Totaux | 1,69 Md $ | 1,86 Md $ | 1,81 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 197,6 M$ | 279,4 M$ | 260,6 M$ |
| Dette à Court Terme | 87,8 M$ | 98,8 M$ | 1,8 M$ |
| Passifs Courants | 435,1 M$ | 532,8 M$ | 543,0 M$ |
| Dette à Long Terme | 596,7 M$ | 562,1 M$ | 337,4 M$ |
| Passifs Totaux | 1,30 Md $ | 1,39 Md $ | 1,65 Md $ |
| Réserves | 213,8 M$ | 301,7 M$ | 31,4 M$ |
| Capitaux Propres | 389,3 M$ | 464,2 M$ | 163,9 M$ |
| Dette Totale | 1,23 Md $ | 1,25 Md $ | 398,6 M$ |
| Dette Nette | 1,13 Md $ | 1,17 Md $ | 345,4 M$ |
| Fonds de Roulement | -49,2 M$ | -84,9 M$ | -71,7 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | 27,6 M$ | 78,1 M$ | 87,9 M$ | 121,7 M$ |
| Amortissements | 60,7 M$ | 62,9 M$ | 65,2 M$ | 71,1 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 3,5 M$ |
| Variation du BFR | -105,8 M$ | -19,0 M$ | -71,8 M$ | -120,9 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 52,0 M$ | 197,2 M$ | 161,2 M$ | 164,5 M$ |
| CapEx | -51,4 M$ | -29,8 M$ | -78,2 M$ | -83,0 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -614 000 $ | -4,0 M$ | -6,0 M$ | -1,1 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | -425,9 M$ |
| Free Cash Flow | 566 000 $ | 167,4 M$ | 82,9 M$ | 81,4 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | -4,6 % | +1,0 % | +16,8 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | +182,5 % | +12,6 % | +38,4 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | +185,7 % | +11,7 % | +64,2 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +0,0 % | +0,0 % | -12,7 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | +29 476,3 % | -50,5 % | -1,8 % |
| Marge Brute | 40,5 % | 46,5 % | 46,8 % | 45,7 % |
| Marge Opérationnelle | 2,8 % | 6,4 % | 6,7 % | 7,1 % |
| Marge EBITDA | 5,7 % | 9,1 % | 9,2 % | 10,0 % |
| Marge Nette | 1,3 % | 3,9 % | 4,3 % | 5,1 % |
| Marge FCF | 0,0 % | 8,3 % | 4,1 % | 3,4 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 20,4 % | 23,9 % | 22,5 % | 24,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | 0,00 $ | 1,28 $ | 0,64 $ | 0,72 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 3,74 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 130,4 M | 130,4 M | 130,4 M | 110,7 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Ratio de liquidité générale (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 31,18 % |
| Rentabilité du capital investi | 11,02 % |
| Rentabilité des actifs | 6,95 % |
| Marge brute | 46,92 % |
| Marge opérationnelle | 8,79 % |
| Marge nette | 5,43 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,55 |
| Ratio de liquidité | 0,90 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 2,27 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 81,05 | 28,37 | 25,40 | 15,47 |
| P/B | 0,00 | 5,70 | 4,78 | 11,49 |
| P/V | 1,05 | 1,10 | 1,09 | 0,80 |
| Marge Brute | 40,5 % | 46,5 % | 46,8 % | 45,7 % |
| Marge Opérationnelle | 2,8 % | 6,4 % | 6,7 % | 7,1 % |
| Marge Nette | 1,3 % | 3,9 % | 4,3 % | 5,1 % |