États financiers détaillés de Celsius Holdings, Inc. (CELH) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Celsius Holdings, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 2,52 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 80,7 %. Le résultat net a atteint 108,0 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 66,2 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 48,8 %, marge opérationnelle 7,9 %, marge nette 3,6 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 158,1 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 27,52 $, CELH se négocie à un PER de 127,38 et un ROE de 3,67 %. La capitalisation boursière s'établit à 7,0 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 22,8 M$ | 36,2 M$ | 52,6 M$ | 75,1 M$ | 130,7 M$ | 314,3 M$ | 653,6 M$ | 1,32 Md $ | 1,36 Md $ | 2,52 Md $ |
| Coût des Ventes | 13,0 M$ | 20,7 M$ | 31,5 M$ | 43,8 M$ | 69,8 M$ | 186,1 M$ | 382,7 M$ | 684,9 M$ | 675,4 M$ | 1,25 Md $ |
| Marge Brute | 9,7 M$ | 15,4 M$ | 21,1 M$ | 31,3 M$ | 61,0 M$ | 128,2 M$ | 270,9 M$ | 633,1 M$ | 680,2 M$ | 1,27 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,0 M$ | 0 |
| Frais Généraux | 12,6 M$ | 23,5 M$ | 31,7 M$ | 32,8 M$ | 53,1 M$ | 132,3 M$ | 428,7 M$ | 366,8 M$ | 524,5 M$ | 798,8 M$ |
| Charges Opérationnelles | 12,6 M$ | 23,5 M$ | 31,7 M$ | 32,8 M$ | 53,1 M$ | 132,3 M$ | 428,7 M$ | 366,8 M$ | 524,5 M$ | 1,13 Md $ |
| Résultat Opérationnel | -2,8 M$ | -8,1 M$ | -10,6 M$ | -1,4 M$ | 7,9 M$ | -4,1 M$ | -157,8 M$ | 266,4 M$ | 155,7 M$ | 141,1 M$ |
| EBITDA | -2,8 M$ | -8,1 M$ | -10,9 M$ | 12,3 M$ | 11,3 M$ | -2,8 M$ | -150,7 M$ | 295,0 M$ | 202,3 M$ | 203,5 M$ |
| Charges d'Intérêt | 228 750 $ | 160 616 $ | 188 856 $ | 1,4 M$ | 1,1 M$ | 8 000 $ | 0 | 0 | 0 | 49,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -3,1 M$ | -8,2 M$ | -11,2 M$ | 10,0 M$ | 8,6 M$ | -4,1 M$ | -152,7 M$ | 291,7 M$ | 195,1 M$ | 125,0 M$ |
| Impôts | 0 | 0 | 0 | 0 | 116 000 $ | -8,0 M$ | 34,6 M$ | 64,9 M$ | 50,0 M$ | 17,0 M$ |
| Résultat Net | -3,1 M$ | -8,2 M$ | -11,2 M$ | 10,0 M$ | 8,5 M$ | 3,9 M$ | -187,3 M$ | 226,8 M$ | 145,1 M$ | 108,0 M$ |
| BPA | -0,03 $ | -0,06 $ | -0,07 $ | 0,05 $ | 0,04 $ | 0,02 $ | -0,83 $ | 0,79 $ | 0,46 $ | 0,25 $ |
| BPA Dilué | -0,03 $ | -0,06 $ | -0,07 $ | 0,05 $ | 0,04 $ | 0,02 $ | -0,83 $ | 0,77 $ | 0,45 $ | 0,25 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 115,7 M$ | 133,3 M$ | 150,2 M$ | 192,6 M$ | 223,3 M$ | 233,1 M$ | 226,9 M$ | 237,0 M$ | 237,4 M$ | 237,2 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 725,1 M$ | 721,6 M$ | 782,6 M$ | 817,9 M$ |
| Marge Brute | 372,3 M$ | 341,8 M$ | 378,1 M$ | 393,7 M$ |
| Résultat Opérationnel | -80,0 M$ | 106,8 M$ | 139,0 M$ | 75,3 M$ |
| EBITDA | -61,0 M$ | 44,2 M$ | 158,5 M$ | 91,2 M$ |
| Résultat Net | -61,0 M$ | 24,7 M$ | 110,1 M$ | 36,4 M$ |
| BPA | -0,30 $ | 0,04 $ | 0,33 $ | 0,14 $ |
| BPA Dilué | -0,30 $ | 0,04 $ | 0,33 $ | 0,14 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 11,7 M$ | 14,2 M$ | 7,7 M$ | 23,1 M$ | 43,2 M$ | 16,3 M$ | 614,2 M$ | 756,0 M$ | 890,2 M$ | 398,9 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 2,8 M$ | 6,4 M$ | 13,0 M$ | 9,0 M$ | 16,9 M$ | 41,3 M$ | 66,3 M$ | 186,0 M$ | 270,3 M$ | 755,5 M$ |
| Stocks | 2,2 M$ | 5,3 M$ | 11,5 M$ | 15,3 M$ | 18,4 M$ | 191,2 M$ | 173,3 M$ | 229,3 M$ | 131,2 M$ | 337,7 M$ |
| Actifs Courants | 17,7 M$ | 27,0 M$ | 34,5 M$ | 51,5 M$ | 93,2 M$ | 262,4 M$ | 918,0 M$ | 1,20 Md $ | 1,32 Md $ | 1,81 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 33 533 $ | 62 642 $ | 121 854 $ | 942 355 $ | 1,6 M$ | 4,4 M$ | 11,4 M$ | 27,0 M$ | 77,4 M$ | 87,9 M$ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 10,0 M$ | 10,4 M$ | 14,5 M$ | 13,7 M$ | 14,2 M$ | 71,6 M$ | 917,6 M$ |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 17,2 M$ | 16,6 M$ | 16,3 M$ | 12,3 M$ | 12,1 M$ | 12,2 M$ | 1,39 Md $ |
| Actifs Totaux | 17,7 M$ | 27,1 M$ | 34,6 M$ | 90,4 M$ | 131,3 M$ | 314,0 M$ | 1,22 Md $ | 1,54 Md $ | 1,77 Md $ | 5,12 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 858 131 $ | 3,0 M$ | 5,8 M$ | 10,2 M$ | 11,9 M$ | 35,8 M$ | 36,2 M$ | 42,8 M$ | 41,3 M$ | 137,9 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 8,6 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Courants | 2,3 M$ | 6,5 M$ | 14,9 M$ | 26,7 M$ | 26,4 M$ | 93,1 M$ | 161,3 M$ | 276,6 M$ | 365,5 M$ | 1,08 Md $ |
| Dette à Long Terme | 4,5 M$ | 3,5 M$ | 8,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 669,9 M$ |
| Passifs Totaux | 6,8 M$ | 10,0 M$ | 22,8 M$ | 26,9 M$ | 27,0 M$ | 97,0 M$ | 357,5 M$ | 447,9 M$ | 542,5 M$ | 2,18 Md $ |
| Réserves | -53,4 M$ | -62,0 M$ | -73,4 M$ | -63,4 M$ | -55,4 M$ | -51,5 M$ | -238,8 M$ | -12,1 M$ | 105,5 M$ | 175,9 M$ |
| Capitaux Propres | 10,9 M$ | 17,1 M$ | 11,8 M$ | 63,5 M$ | 104,3 M$ | 217,0 M$ | 864,6 M$ | 1,09 Md $ | 1,22 Md $ | 2,94 Md $ |
| Dette Totale | 4,5 M$ | 3,5 M$ | 8,0 M$ | 9,5 M$ | 1,1 M$ | 1,4 M$ | 1,2 M$ | 2,2 M$ | 20,2 M$ | 669,9 M$ |
| Dette Nette | -7,2 M$ | -10,7 M$ | 216 200 $ | -13,6 M$ | -42,1 M$ | -14,9 M$ | -612,9 M$ | -753,8 M$ | -869,9 M$ | 271,1 M$ |
| Fonds de Roulement | 15,4 M$ | 20,6 M$ | 19,6 M$ | 24,8 M$ | 66,8 M$ | 169,2 M$ | 756,7 M$ | 928,3 M$ | 959,0 M$ | 732,4 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 806,0 M$ | 398,9 M$ | 549,2 M$ | 631,2 M$ |
| Actifs Totaux | 5,27 Md $ | 5,12 Md $ | 5,16 Md $ | 5,17 Md $ |
| Passifs Totaux | 2,30 Md $ | 2,18 Md $ | 3,91 Md $ | 2,21 Md $ |
| Capitaux Propres | 2,96 Md $ | 2,94 Md $ | 1,25 Md $ | 2,96 Md $ |
| Dette Totale | 861,5 M$ | 669,9 M$ | 2,44 Md $ | 667,9 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -3,1 M$ | -8,2 M$ | -11,2 M$ | 10,0 M$ | 8,5 M$ | 3,9 M$ | -187,3 M$ | 226,8 M$ | 145,1 M$ | 108,0 M$ |
| Amortissements | 16 951 $ | 20 425 $ | 72 162 $ | 893 413 $ | 1,6 M$ | 1,3 M$ | 1,9 M$ | 3,2 M$ | 7,3 M$ | 29,5 M$ |
| Stock-based Compensation | 1,6 M$ | 2,6 M$ | 4,6 M$ | 4,8 M$ | 6,3 M$ | 36,5 M$ | 20,7 M$ | 21,2 M$ | 19,6 M$ | 28,1 M$ |
| Variation du BFR | -885 698 $ | -2,8 M$ | -5,5 M$ | -2,6 M$ | -13,6 M$ | -133,8 M$ | 235,4 M$ | -93,0 M$ | 62,6 M$ | 167,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -2,4 M$ | -8,4 M$ | -11,6 M$ | 1,0 M$ | 3,4 M$ | -96,6 M$ | 108,2 M$ | 141,2 M$ | 262,9 M$ | 359,4 M$ |
| CapEx | -30 830 $ | -49 534 $ | -110 417 $ | -77 974 $ | -574 000 $ | -3,1 M$ | -8,3 M$ | -17,4 M$ | -23,4 M$ | -36,1 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | -14,2 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | -75,3 M$ | -1,28 Md $ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2,3 M$ | -39,8 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -11,5 M$ | -27,5 M$ | -27,5 M$ | -37,6 M$ |
| Free Cash Flow | -2,4 M$ | -8,5 M$ | -11,8 M$ | 956 014 $ | 2,8 M$ | -99,7 M$ | 99,9 M$ | 123,8 M$ | 239,5 M$ | 323,4 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 331,8 M$ | -119,4 M$ | 73,7 M$ | 222,5 M$ |
| CapEx | -10,3 M$ | -10,5 M$ | -7,9 M$ | -17,1 M$ |
| Free Cash Flow | 321,5 M$ | -130,0 M$ | 65,8 M$ | 205,5 M$ |
| Dividendes Payés | -9,7 M$ | -14,3 M$ | -14,0 M$ | -14,1 M$ |
| Stock-based Compensation | 7,4 M$ | 9,2 M$ | 7,6 M$ | 10,6 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +58,9 % | +45,5 % | +42,9 % | +74,0 % | +140,4 % | +108,0 % | +101,7 % | +2,9 % | +85,5 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -168,6 % | -36,0 % | +189,0 % | -14,5 % | -53,8 % | -4 857,0 % | +221,1 % | -36,0 % | -25,6 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -133,2 % | -20,7 % | +171,4 % | -25,0 % | -50,0 % | -4 250,0 % | +195,2 % | -41,8 % | -45,7 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +15,2 % | +12,7 % | +28,2 % | +16,0 % | +4,4 % | -2,6 % | +4,4 % | +0,2 % | -0,1 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -253,7 % | -38,8 % | +108,1 % | +195,1 % | -3 635,5 % | +200,2 % | +23,9 % | +93,5 % | +35,0 % | |
| Marge Brute | 42,7 % | 42,7 % | 40,0 % | 41,7 % | 46,6 % | 40,8 % | 41,4 % | 48,0 % | 50,2 % | 50,4 % |
| Marge Opérationnelle | -12,5 % | -22,3 % | -20,2 % | -1,9 % | 6,1 % | -1,3 % | -24,1 % | 20,2 % | 11,5 % | 5,6 % |
| Marge EBITDA | -12,4 % | -22,3 % | -20,8 % | 16,3 % | 8,7 % | -0,9 % | -23,1 % | 22,4 % | 14,9 % | 8,1 % |
| Marge Nette | -13,5 % | -22,8 % | -21,3 % | 13,3 % | 6,5 % | 1,3 % | -28,7 % | 17,2 % | 10,7 % | 4,3 % |
| Marge FCF | -10,5 % | -23,4 % | -22,3 % | 1,3 % | 2,2 % | -31,7 % | 15,3 % | 9,4 % | 17,7 % | 12,9 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -0,0 % | -0,0 % | -0,0 % | 0,0 % | 1,3 % | 197,0 % | -22,7 % | 22,3 % | 25,6 % | 13,6 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -0,02 $ | -0,06 $ | -0,08 $ | 0,00 $ | 0,01 $ | -0,43 $ | 0,44 $ | 0,52 $ | 1,01 $ | 1,36 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,05 $ | 0,12 $ | 0,12 $ | 0,16 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 115,7 M$ | 133,3 M$ | 150,2 M$ | 182,3 M$ | 210,6 M$ | 221,3 M$ | 226,9 M$ | 230,8 M$ | 233,7 M$ | 235,2 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Défensive
- Marge brute (stable 5a) (Stable ≥35%) — Pricing power de marque — Coca-Cola ne perd pas de marge même en crise.
- ROE / ROIC stables (ROE ≥15% stable) — Les défensives ont un ROE élevé constant — les 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Résultat Net (≥90%) — Conversion bénéfice → cash — les meilleurs dépassent 95%.
- Croissance dividende 10a (≥6%/an) — Les Dividend Aristocrats augmentent depuis 25+ ans — signal de moat.
- Payout Ratio (<75%) — >80% = dividende à risque. <60% confortable.
- Dette Nette / EBITDA (<2,5x) — Une défensive avec beaucoup de dette perd son essence.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 3,67 % |
| Rentabilité du capital investi | 3,02 % |
| Rentabilité des actifs | 2,11 % |
| Marge brute | 48,76 % |
| Marge opérationnelle | 7,91 % |
| Marge nette | 3,62 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,23 |
| Ratio de liquidité | 1,80 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -30,82 | -28,32 | -15,55 | 30,21 | 419,25 | 1 243,00 | -41,78 | 69,01 | 57,26 | 182,96 |
| P/B | 8,67 | 13,60 | 14,76 | 4,62 | 33,85 | 25,35 | 9,10 | 11,56 | 5,03 | 3,66 |
| P/V | 4,15 | 6,45 | 3,31 | 3,91 | 27,01 | 17,51 | 12,04 | 9,55 | 4,54 | 4,28 |
| Marge Brute | 42,7 % | 42,7 % | 40,0 % | 41,7 % | 46,6 % | 40,8 % | 41,4 % | 48,0 % | 50,2 % | 50,4 % |
| Marge Opérationnelle | -12,5 % | -22,3 % | -20,2 % | -1,9 % | 6,1 % | -1,3 % | -24,1 % | 20,2 % | 11,5 % | 5,6 % |
| Marge Nette | -13,5 % | -22,8 % | -21,3 % | 13,3 % | 6,5 % | 1,3 % | -28,7 % | 17,2 % | 10,7 % | 4,3 % |
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