États financiers détaillés de Colgate-Palmolive Company (CL) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Colgate-Palmolive Company a enregistré un chiffre d'affaires de 20,38 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 4,4 %. Le résultat net a atteint 2,13 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de -4,6 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 60,4 %, marge opérationnelle 20,7 %, marge nette 9,7 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 1,9 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 84,26 $, CL se négocie à un PER de 33,38 et un ROE de 39,48 %. La capitalisation boursière s'établit à 67,4 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 15,20 Md $ | 15,45 Md $ | 15,54 Md $ | 15,69 Md $ | 16,47 Md $ | 17,42 Md $ | 17,97 Md $ | 19,46 Md $ | 20,10 Md $ | 20,38 Md $ |
| Coût des Ventes | 6,06 Md $ | 6,13 Md $ | 6,34 Md $ | 6,42 Md $ | 6,54 Md $ | 7,13 Md $ | 7,82 Md $ | 8,21 Md $ | 8,00 Md $ | 8,13 Md $ |
| Marge Brute | 9,13 Md $ | 9,32 Md $ | 9,21 Md $ | 9,28 Md $ | 9,93 Md $ | 10,29 Md $ | 10,15 Md $ | 11,25 Md $ | 12,11 Md $ | 12,25 Md $ |
| R&D | 289,0 M$ | 285,0 M$ | 277,0 M$ | 281,0 M$ | 290,0 M$ | 307,0 M$ | 320,0 M$ | 343,0 M$ | 355,0 M$ | 0 |
| Frais Généraux | 4,88 Md $ | 5,03 Md $ | 5,08 Md $ | 5,23 Md $ | 5,73 Md $ | 6,10 Md $ | 6,25 Md $ | 6,78 Md $ | 7,81 Md $ | 7,90 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 5,17 Md $ | 5,31 Md $ | 5,36 Md $ | 5,51 Md $ | 6,02 Md $ | 6,41 Md $ | 6,57 Md $ | 7,12 Md $ | 7,72 Md $ | 7,90 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 3,96 Md $ | 4,01 Md $ | 3,85 Md $ | 3,76 Md $ | 3,91 Md $ | 3,89 Md $ | 3,58 Md $ | 4,13 Md $ | 4,38 Md $ | 4,35 Md $ |
| EBITDA | 4,33 Md $ | 4,12 Md $ | 4,17 Md $ | 4,01 Md $ | 4,35 Md $ | 3,76 Md $ | 3,37 Md $ | 4,25 Md $ | 4,85 Md $ | 3,96 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 149,0 M$ | 153,0 M$ | 193,0 M$ | 192,0 M$ | 160,0 M$ | 117,0 M$ | 167,0 M$ | 287,0 M$ | 292,0 M$ | 267,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 3,74 Md $ | 3,49 Md $ | 3,46 Md $ | 3,30 Md $ | 3,65 Md $ | 3,09 Md $ | 2,66 Md $ | 3,39 Md $ | 3,96 Md $ | 3,06 Md $ |
| Impôts | 1,15 Md $ | 1,31 Md $ | 906,0 M$ | 774,0 M$ | 787,0 M$ | 749,0 M$ | 693,0 M$ | 937,0 M$ | 907,0 M$ | 798,0 M$ |
| Résultat Net | 2,44 Md $ | 2,02 Md $ | 2,40 Md $ | 2,37 Md $ | 2,69 Md $ | 2,17 Md $ | 1,78 Md $ | 2,30 Md $ | 2,89 Md $ | 2,13 Md $ |
| BPA | 2,74 $ | 2,30 $ | 2,76 $ | 2,76 $ | 3,15 $ | 2,56 $ | 2,13 $ | 2,78 $ | 3,53 $ | 2,64 $ |
| BPA Dilué | 2,72 $ | 2,28 $ | 2,75 $ | 2,75 $ | 3,14 $ | 2,55 $ | 2,13 $ | 2,77 $ | 3,51 $ | 2,63 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 898,4 M$ | 887,8 M$ | 873,0 M$ | 861,1 M$ | 859,3 M$ | 848,3 M$ | 838,8 M$ | 829,2 M$ | 822,5 M$ | 811,1 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 5,13 Md $ | 5,23 Md $ | 5,32 Md $ | 5,36 Md $ |
| Marge Brute | 3,05 Md $ | 3,15 Md $ | 3,23 Md $ | 3,30 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 1,10 Md $ | 1,08 Md $ | 1,16 Md $ | 1,02 Md $ |
| EBITDA | 1,22 Md $ | 344,0 M$ | 1,11 Md $ | 1,17 Md $ |
| Résultat Net | 735,0 M$ | -37,0 M$ | 646,0 M$ | 693,0 M$ |
| BPA | 0,91 $ | -0,05 $ | 0,81 $ | 0,87 $ |
| BPA Dilué | 0,91 $ | -0,05 $ | 0,80 $ | 0,86 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 1,31 Md $ | 1,53 Md $ | 726,0 M$ | 883,0 M$ | 888,0 M$ | 832,0 M$ | 775,0 M$ | 966,0 M$ | 1,10 Md $ | 1,29 Md $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 160,0 M$ | 0 |
| Créances | 1,41 Md $ | 1,48 Md $ | 1,40 Md $ | 1,44 Md $ | 1,26 Md $ | 1,30 Md $ | 1,50 Md $ | 1,59 Md $ | 1,52 Md $ | 1,68 Md $ |
| Stocks | 1,17 Md $ | 1,22 Md $ | 1,25 Md $ | 1,40 Md $ | 1,67 Md $ | 1,69 Md $ | 2,07 Md $ | 1,93 Md $ | 1,99 Md $ | 2,03 Md $ |
| Actifs Courants | 4,34 Md $ | 4,64 Md $ | 3,79 Md $ | 4,18 Md $ | 4,34 Md $ | 4,40 Md $ | 5,11 Md $ | 5,28 Md $ | 5,32 Md $ | 5,71 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 3,84 Md $ | 4,07 Md $ | 3,88 Md $ | 3,75 Md $ | 3,72 Md $ | 3,73 Md $ | 4,31 Md $ | 4,58 Md $ | 4,42 Md $ | 4,66 Md $ |
| Goodwill | 2,11 Md $ | 2,22 Md $ | 2,53 Md $ | 3,51 Md $ | 3,82 Md $ | 3,28 Md $ | 3,35 Md $ | 3,41 Md $ | 3,27 Md $ | 3,12 Md $ |
| Actifs Incorporels | 1,31 Md $ | 1,34 Md $ | 1,64 Md $ | 2,67 Md $ | 2,89 Md $ | 2,46 Md $ | 1,92 Md $ | 1,89 Md $ | 1,76 Md $ | 1,54 Md $ |
| Actifs Totaux | 12,12 Md $ | 12,68 Md $ | 12,16 Md $ | 15,03 Md $ | 15,92 Md $ | 15,04 Md $ | 15,73 Md $ | 16,39 Md $ | 16,05 Md $ | 16,33 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 1,12 Md $ | 1,21 Md $ | 1,22 Md $ | 1,24 Md $ | 1,39 Md $ | 1,48 Md $ | 1,55 Md $ | 1,70 Md $ | 1,80 Md $ | 0 |
| Dette à Court Terme | 13,0 M$ | 11,0 M$ | 12,0 M$ | 514,0 M$ | 267,0 M$ | 51,0 M$ | 25,0 M$ | 330,0 M$ | 660,0 M$ | 0 |
| Passifs Courants | 3,31 Md $ | 3,41 Md $ | 3,34 Md $ | 4,04 Md $ | 4,40 Md $ | 4,05 Md $ | 4,00 Md $ | 4,74 Md $ | 5,76 Md $ | 5,74 Md $ |
| Dette à Long Terme | 6,52 Md $ | 6,57 Md $ | 6,35 Md $ | 7,33 Md $ | 7,33 Md $ | 7,19 Md $ | 8,74 Md $ | 8,22 Md $ | 7,29 Md $ | 7,99 Md $ |
| Passifs Totaux | 12,11 Md $ | 12,43 Md $ | 11,96 Md $ | 14,48 Md $ | 14,82 Md $ | 14,07 Md $ | 14,93 Md $ | 15,44 Md $ | 15,50 Md $ | 15,96 Md $ |
| Réserves | 19,92 Md $ | 20,53 Md $ | 21,61 Md $ | 22,50 Md $ | 23,70 Md $ | 24,35 Md $ | 24,57 Md $ | 25,29 Md $ | 26,14 Md $ | 26,59 Md $ |
| Capitaux Propres | -243,0 M$ | -60,0 M$ | -102,0 M$ | 117,0 M$ | 743,0 M$ | 609,0 M$ | 401,0 M$ | 609,0 M$ | 212,0 M$ | 54,0 M$ |
| Dette Totale | 6,53 Md $ | 6,58 Md $ | 6,37 Md $ | 8,48 Md $ | 8,21 Md $ | 7,83 Md $ | 9,27 Md $ | 9,06 Md $ | 8,51 Md $ | 7,99 Md $ |
| Dette Nette | 5,22 Md $ | 5,04 Md $ | 5,64 Md $ | 7,60 Md $ | 7,33 Md $ | 7,00 Md $ | 8,50 Md $ | 8,10 Md $ | 7,26 Md $ | 6,70 Md $ |
| Fonds de Roulement | 1,03 Md $ | 1,23 Md $ | 452,0 M$ | 141,0 M$ | -66,0 M$ | 346,0 M$ | 1,11 Md $ | 538,0 M$ | -442,0 M$ | -27,0 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 1,28 Md $ | 1,29 Md $ | 1,33 Md $ | 1,37 Md $ |
| Actifs Totaux | 17,51 Md $ | 16,33 Md $ | 16,61 Md $ | 16,79 Md $ |
| Passifs Totaux | 16,27 Md $ | 15,96 Md $ | 16,12 Md $ | 16,22 Md $ |
| Capitaux Propres | 856,0 M$ | 54,0 M$ | 145,0 M$ | 236,0 M$ |
| Dette Totale | 8,42 Md $ | 7,99 Md $ | 7,97 Md $ | 7,86 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 2,59 Md $ | 2,17 Md $ | 2,56 Md $ | 2,53 Md $ | 2,86 Md $ | 2,34 Md $ | 1,97 Md $ | 2,46 Md $ | 3,05 Md $ | 2,13 Md $ |
| Amortissements | 443,0 M$ | 475,0 M$ | 511,0 M$ | 519,0 M$ | 539,0 M$ | 556,0 M$ | 545,0 M$ | 567,0 M$ | 605,0 M$ | 630,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 123,0 M$ | 127,0 M$ | 109,0 M$ | 100,0 M$ | 107,0 M$ | 135,0 M$ | 125,0 M$ | 122,0 M$ | 135,0 M$ | 0 |
| Variation du BFR | 92,0 M$ | -115,0 M$ | -155,0 M$ | 65,0 M$ | 381,0 M$ | -197,0 M$ | -726,0 M$ | 455,0 M$ | 344,0 M$ | 284,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 3,14 Md $ | 3,05 Md $ | 3,06 Md $ | 3,13 Md $ | 3,72 Md $ | 3,33 Md $ | 2,56 Md $ | 3,75 Md $ | 4,11 Md $ | 4,20 Md $ |
| CapEx | -593,0 M$ | -553,0 M$ | -436,0 M$ | -335,0 M$ | -410,0 M$ | -567,0 M$ | -696,0 M$ | -705,0 M$ | -561,0 M$ | -564,0 M$ |
| Acquisitions | -5,0 M$ | 0 | -728,0 M$ | -1,71 Md $ | -452,0 M$ | 0 | -809,0 M$ | 0 | 0 | -293,0 M$ |
| Rachat d'Actions | -1,33 Md $ | -1,40 Md $ | -1,24 Md $ | -1,20 Md $ | -1,48 Md $ | -1,32 Md $ | -1,31 Md $ | -1,13 Md $ | -1,74 Md $ | -1,21 Md $ |
| Dividendes Payés | -1,51 Md $ | -1,53 Md $ | -1,59 Md $ | -1,61 Md $ | -1,50 Md $ | -1,68 Md $ | -1,69 Md $ | -1,75 Md $ | -1,79 Md $ | -1,82 Md $ |
| Free Cash Flow | 2,55 Md $ | 2,50 Md $ | 2,62 Md $ | 2,80 Md $ | 3,31 Md $ | 2,76 Md $ | 1,86 Md $ | 3,04 Md $ | 3,55 Md $ | 3,63 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 1,26 Md $ | 1,45 Md $ | 747,0 M$ | 995,0 M$ |
| CapEx | -155,0 M$ | -177,0 M$ | -138,0 M$ | -128,0 M$ |
| Free Cash Flow | 1,11 Md $ | 1,28 Md $ | 609,0 M$ | 867,0 M$ |
| Dividendes Payés | -420,0 M$ | -523,0 M$ | -417,0 M$ | -462,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 72,0 M$ | 0 | 0 | 38,0 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +1,7 % | +0,6 % | +1,0 % | +5,0 % | +5,8 % | +3,1 % | +8,3 % | +3,3 % | +1,4 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -17,1 % | +18,6 % | -1,4 % | +13,9 % | -19,6 % | -17,6 % | +28,9 % | +25,6 % | -26,2 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -16,1 % | +20,0 % | +0,0 % | +14,1 % | -18,7 % | -16,8 % | +30,5 % | +27,0 % | -25,2 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -1,2 % | -1,7 % | -1,4 % | -0,2 % | -1,3 % | -1,1 % | -1,1 % | -0,8 % | -1,4 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -1,8 % | +4,8 % | +6,8 % | +18,3 % | -16,7 % | -32,6 % | +63,4 % | +16,6 % | +2,5 % | |
| Marge Brute | 60,1 % | 60,3 % | 59,2 % | 59,1 % | 60,3 % | 59,1 % | 56,5 % | 57,8 % | 60,2 % | 60,1 % |
| Marge Opérationnelle | 26,1 % | 25,9 % | 24,8 % | 24,0 % | 23,7 % | 22,3 % | 20,0 % | 21,2 % | 21,8 % | 21,3 % |
| Marge EBITDA | 28,5 % | 26,6 % | 26,8 % | 25,6 % | 26,4 % | 21,6 % | 18,8 % | 21,8 % | 24,1 % | 19,4 % |
| Marge Nette | 16,1 % | 13,1 % | 15,4 % | 15,1 % | 16,4 % | 12,4 % | 9,9 % | 11,8 % | 14,4 % | 10,5 % |
| Marge FCF | 16,8 % | 16,2 % | 16,9 % | 17,8 % | 20,1 % | 15,8 % | 10,4 % | 15,6 % | 17,6 % | 17,8 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 30,8 % | 37,7 % | 26,2 % | 23,4 % | 21,6 % | 24,3 % | 26,1 % | 27,6 % | 22,9 % | 26,1 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 2,84 $ | 2,82 $ | 3,00 $ | 3,25 $ | 3,85 $ | 3,25 $ | 2,22 $ | 3,67 $ | 4,31 $ | 4,48 $ |
| Dividende par Action | 1,68 $ | 1,72 $ | 1,82 $ | 1,87 $ | 1,75 $ | 1,98 $ | 2,02 $ | 2,11 $ | 2,18 $ | 2,25 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 891,8 M$ | 881,8 M$ | 870,6 M$ | 859,1 M$ | 856,8 M$ | 845,0 M$ | 836,4 M$ | 827,4 M$ | 817,7 M$ | 808,7 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Défensive
- Marge brute (stable 5a) (Stable ≥35%) — Pricing power de marque — Coca-Cola ne perd pas de marge même en crise.
- ROE / ROIC stables (ROE ≥15% stable) — Les défensives ont un ROE élevé constant — les 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Résultat Net (≥90%) — Conversion bénéfice → cash — les meilleurs dépassent 95%.
- Croissance dividende 10a (≥6%/an) — Les Dividend Aristocrats augmentent depuis 25+ ans — signal de moat.
- Payout Ratio (<75%) — >80% = dividende à risque. <60% confortable.
- Dette Nette / EBITDA (<2,5x) — Une défensive avec beaucoup de dette perd son essence.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 3 948,15 % |
| Rentabilité du capital investi | 30,34 % |
| Rentabilité des actifs | 13,06 % |
| Marge brute | 60,42 % |
| Marge opérationnelle | 20,65 % |
| Marge nette | 9,68 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 33,29 |
| Ratio de liquidité | 1,03 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 23,88 | 32,80 | 21,57 | 24,94 | 27,15 | 33,34 | 36,99 | 28,67 | 25,75 | 29,93 |
| P/B | -240,16 | -1 108,86 | -508,02 | 505,47 | 98,61 | 118,41 | 164,34 | 108,30 | 350,65 | 1 183,40 |
| P/V | 3,84 | 4,31 | 3,33 | 3,77 | 4,45 | 4,14 | 3,67 | 3,39 | 3,70 | 3,14 |
| Marge Brute | 60,1 % | 60,3 % | 59,2 % | 59,1 % | 60,3 % | 59,1 % | 56,5 % | 57,8 % | 60,2 % | 60,1 % |
| Marge Opérationnelle | 26,1 % | 25,9 % | 24,8 % | 24,0 % | 23,7 % | 22,3 % | 20,0 % | 21,2 % | 21,8 % | 21,3 % |
| Marge Nette | 16,1 % | 13,1 % | 15,4 % | 15,1 % | 16,4 % | 12,4 % | 9,9 % | 11,8 % | 14,4 % | 10,5 % |
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