États financiers détaillés de EquipmentShare.com Inc. (EQPT) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Marges des 12 derniers mois : marge brute 28,4 %, marge opérationnelle 6,8 %, marge nette 1,2 %.
À 15,66 $ (cours de clôture du 8 octobre 2026), EQPT se négocie à un PER de 166,42 et un ROE de 5,46 %. La capitalisation boursière s'établit à 4,0 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 1,73 Md $ | 2,56 Md $ | 3,76 Md $ | 4,38 Md $ |
| Coût des Ventes | 1,19 Md $ | 1,81 Md $ | 2,85 Md $ | 3,18 Md $ |
| Marge Brute | 538,7 M$ | 749,1 M$ | 918,2 M$ | 1,20 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 368,6 M$ | 499,0 M$ | 700,4 M$ | 942,0 M$ |
| Charges Opérationnelles | 368,6 M$ | 499,0 M$ | 700,4 M$ | 899,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | 170,1 M$ | 250,1 M$ | 217,8 M$ | 297,0 M$ |
| EBITDA | 399,5 M$ | 536,9 M$ | 606,5 M$ | 704,0 M$ |
| Charges d'Intérêt | 119,5 M$ | 220,1 M$ | 269,1 M$ | 285,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 68,3 M$ | 21,8 M$ | 5,2 M$ | 54,0 M$ |
| Impôts | 18,7 M$ | 4,4 M$ | 2,8 M$ | 14,0 M$ |
| Résultat Net | 26,3 M$ | 17,3 M$ | 2,6 M$ | 40,0 M$ |
| BPA | 0,05 $ | -0,06 $ | -0,15 $ | 0,00 $ |
| BPA Dilué | 0,05 $ | -0,06 $ | -0,15 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 251,3 M$ | 251,3 M$ | 251,3 M$ | 266,0 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Revenus | 943,9 M$ | 1,57 Md $ | 989,0 M$ | 1,45 Md $ |
| Marge Brute | 295,9 M$ | 440,6 M$ | 273,0 M$ | 396,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | 64,8 M$ | 179,1 M$ | 1,0 M$ | 94,0 M$ |
| EBITDA | 185,2 M$ | 284,0 M$ | 113,0 M$ | 206,0 M$ |
| Résultat Net | 6,3 M$ | 65,2 M$ | -29,0 M$ | 19,0 M$ |
| BPA | -0,02 $ | 0,21 $ | -0,16 $ | 0,06 $ |
| BPA Dilué | -0,02 $ | 0,21 $ | -0,16 $ | 0,06 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 316,3 M$ | 406,5 M$ | 306,0 M$ |
| Placements à Court Terme | 33,1 M$ | 50,8 M$ | 0 |
| Créances | 453,9 M$ | 563,2 M$ | 748,0 M$ |
| Stocks | 241,3 M$ | 331,5 M$ | 401,0 M$ |
| Actifs Courants | 1,06 Md $ | 1,41 Md $ | 1,73 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 3,32 Md $ | 3,24 Md $ | 4,01 Md $ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 68,2 M$ | 94,6 M$ | 141,0 M$ |
| Actifs Totaux | 4,90 Md $ | 5,23 Md $ | 5,99 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 72,6 M$ | 91,5 M$ | 95,0 M$ |
| Dette à Court Terme | 332,3 M$ | 222,1 M$ | 4,0 M$ |
| Passifs Courants | 623,4 M$ | 657,9 M$ | 880,0 M$ |
| Dette à Long Terme | 2,84 Md $ | 3,18 Md $ | 3,27 Md $ |
| Passifs Totaux | 4,03 Md $ | 4,36 Md $ | 5,46 Md $ |
| Réserves | 25,4 M$ | 8,3 M$ | 0 |
| Capitaux Propres | 872,7 M$ | 873,0 M$ | 528,0 M$ |
| Dette Totale | 3,81 Md $ | 4,03 Md $ | 4,18 Md $ |
| Dette Nette | 3,46 Md $ | 3,57 Md $ | 3,88 Md $ |
| Fonds de Roulement | 440,8 M$ | 749,7 M$ | 850,0 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Trésorerie | 401,8 M$ | 306,0 M$ | 329,0 M$ | 443,0 M$ |
| Actifs Totaux | 6,09 Md $ | 5,99 Md $ | 6,36 Md $ | 7,11 Md $ |
| Passifs Totaux | 5,27 Md $ | 5,46 Md $ | 4,79 Md $ | 5,53 Md $ |
| Capitaux Propres | 819,8 M$ | 528,0 M$ | 1,57 Md $ | 1,58 Md $ |
| Dette Totale | 5,33 Md $ | 4,18 Md $ | 4,21 Md $ | 4,81 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | 49,6 M$ | 17,3 M$ | 2,6 M$ | 40,0 M$ |
| Amortissements | 211,7 M$ | 295,0 M$ | 332,2 M$ | 365,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 2,9 M$ | 0 | 0 | 4,0 M$ |
| Variation du BFR | -173,6 M$ | -236,7 M$ | -234,2 M$ | -310,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 228,5 M$ | 278,8 M$ | 281,3 M$ | 264,0 M$ |
| CapEx | -1,42 Md $ | -1,28 Md $ | -1,78 Md $ | -2,07 Md $ |
| Acquisitions | -39,5 M$ | 704,2 M$ | 1,42 Md $ | -48,0 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | -300 000 $ | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | -5,0 M$ | -9,0 M$ | -37,0 M$ |
| Free Cash Flow | -1,20 Md $ | -1,00 Md $ | -1,50 Md $ | -1,80 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | 114,0 M$ | 277,4 M$ | -200,0 M$ | 58,0 M$ |
| CapEx | -589,6 M$ | -533,5 M$ | -376,0 M$ | -436,0 M$ |
| Free Cash Flow | -475,6 M$ | -256,1 M$ | -576,0 M$ | -378,0 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | -37,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 900 000 $ | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | +47,5 % | +47,2 % | +16,4 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | -34,2 % | -85,0 % | +1 438,5 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | -221,7 % | -160,0 % | +102,5 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +0,0 % | +0,0 % | +5,9 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | +16,0 % | -49,2 % | -20,3 % |
| Marge Brute | 31,1 % | 29,3 % | 24,4 % | 27,3 % |
| Marge Opérationnelle | 9,8 % | 9,8 % | 5,8 % | 6,8 % |
| Marge EBITDA | 23,1 % | 21,0 % | 16,1 % | 16,1 % |
| Marge Nette | 1,5 % | 0,7 % | 0,1 % | 0,9 % |
| Marge FCF | -69,0 % | -39,3 % | -39,8 % | -41,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 27,4 % | 20,2 % | 53,8 % | 25,9 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | -4,76 $ | -4,00 $ | -5,96 $ | -6,78 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,02 $ | 0,04 $ | 0,14 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 251,3 M$ | 251,3 M$ | 251,3 M$ | 266,0 M$ |
Que regarder dans l'industrie
Aéronautique, défense, machines, transport. Semi-cycliques. Les clés : le carnet de commandes, les marges opérationnelles et la conversion du FCF.
- Croissance du chiffre d'affaires 5 ans — Sans croissance, pas de création de valeur à long terme
- Marge opérationnelle — Le meilleur indicateur de discipline opérationnelle en industrie
- ROIC — Les industriels de qualité ont un ROIC >15 % — les autres détruisent du capital
- Conversion du FCF — FCF / résultat net : dans l'industrie, bon au-delà de 85 %
- Dette nette / EBITDA — Industriels cycliques très endettés souffrent en récession
- Capex / chiffre d'affaires — Maintenir l'outil. <4 % = sous-investissement possible (déclin futur)
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 5,46 % |
| Rentabilité du capital investi | 3,63 % |
| Rentabilité des actifs | 0,86 % |
| Marge brute | 28,37 % |
| Marge opérationnelle | 6,84 % |
| Marge nette | 1,24 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 3,04 |
| Ratio de liquidité | 2,42 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 2,02 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 686,92 | -564,30 | -217,07 | 8 568,42 |
| P/B | 0,00 | 9,38 | 9,37 | 16,41 |
| P/V | 4,72 | 3,20 | 2,17 | 1,98 |
| Marge Brute | 31,1 % | 29,3 % | 24,4 % | 27,3 % |
| Marge Opérationnelle | 9,8 % | 9,8 % | 5,8 % | 6,8 % |
| Marge Nette | 1,5 % | 0,7 % | 0,1 % | 0,9 % |