Terex Corporation (TEX) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Terex Corporation

Capitalisation 6 Md $ · 52 semaines 42 $ – 75 $ (à 24 % du plus haut) · PER 28,6× · PER 2027 attendu 9,5× · Dividende 1,2 % · Prochains résultats 10 février 2027 · BPA attendu 1,15 $ · Cours de clôture du 29 oct. · comptes publiés le 28 oct.

• Valorisation: PER 28,6× (à son prix).
• Activité: ROIC 4 % (faible).
• Bilan: Dette nette/EBITDA 3,2× (à surveiller).
• Résultats: 7 sur 8 (irréguliers).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

Sur ce bénéfice : à la médiane de la décennie (11,1×) 65 $ (+16 %); à la médiane de son secteur (25,8×) 153 $ (+170 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Attention : le bénéfice par action des douze derniers mois (1,98 $) s'écarte fortement de celui attendu par le consensus pour 2027 (5,92 $) ; c'est pourquoi cette fourchette utilise le bénéfice attendu.

Ce qui compte dans l'industrie : 4 sur 9 respectés

• Marge opérationnelle 8,8 %, non respecté.
• ROIC 4,3 %, non respecté.
• Capex / chiffre d'affaires 2,2 %, non respecté.
• PER face à ses 10 ans 28,6×, info.
• VE/EBITDA ajusté au cycle 11,5×, non respecté.
• Dette nette / EBITDA 3,2×, à la limite.
• Croissance du chiffre d'affaires 5 ans 13,3 %, respecté.
• Conversion du FCF 145,7 %, respecté.
• Altman Z-Score 2,4, respecté.
• Piotroski F-Score 7 de 9, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Terex Corporation: PER 28,6×; VE/EBITDA 11,5×; ROIC 4,2 %; 6,5 Md $. Oshkosh Corp (PER 15,5×; VE/EBITDA 9,6×; ROIC 7,6 %; 8,4 Md $), Gates Industrial Corporation plc (PER 18,5×; VE/EBITDA 11,3×; ROIC 7,8 %; 6,6 Md $), AAON, Inc. (PER 39,4×; VE/EBITDA 22,4×; ROIC 11,5 %; 6,2 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix dernières années ?

PER à chaque clôture: aujourd'hui 28,6× · médiane 11,1× · minimum 4,2× · maximum 32,6× · bon marché sous 9,0× · chère au-dessus de 20,4×. Le bénéfice des 12 derniers mois est faussé : la comparaison du PER actuel avec son historique n'est pas représentative.

Dividende

juste (relevé depuis peu) · Rendement 1,2 % (0,68 $ par action en 2025) · Croissance 5 ans +42 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible 6,3× · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 12,00 $ par an (1,00 $ par mois).