États financiers détaillés de Five Below, Inc. (FIVE) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Five Below, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 4,76 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 19,4 %. Le résultat net a atteint 358,6 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 23,8 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 38,4 %, marge opérationnelle 14,7 %, marge nette 11,7 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 20,0 % sur 5 ans.
À 245,50 $ (cours de clôture du 29 octobre 2026), FIVE se négocie à un PER de 22,04 et un ROE de 27,73 %. La capitalisation boursière s'établit à 13,6 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 1,00 Md $ | 1,28 Md $ | 1,56 Md $ | 1,85 Md $ | 1,96 Md $ | 2,85 Md $ | 3,08 Md $ | 3,56 Md $ | 3,88 Md $ | 4,76 Md $ |
| Coût des Ventes | 643,4 M$ | 814,8 M$ | 994,5 M$ | 1,17 Md $ | 1,31 Md $ | 1,82 Md $ | 1,98 Md $ | 2,29 Md $ | 2,52 Md $ | 3,24 Md $ |
| Marge Brute | 357,0 M$ | 463,4 M$ | 565,1 M$ | 674,0 M$ | 652,3 M$ | 1,03 Md $ | 1,10 Md $ | 1,27 Md $ | 1,35 Md $ | 1,52 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 243,1 M$ | 306,0 M$ | 377,9 M$ | 456,7 M$ | 497,5 M$ | 565,7 M$ | 644,8 M$ | 757,5 M$ | 861,4 M$ | 1,07 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 243,1 M$ | 306,0 M$ | 377,9 M$ | 456,7 M$ | 497,5 M$ | 650,6 M$ | 750,4 M$ | 888,3 M$ | 1,03 Md $ | 1,07 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 114,0 M$ | 157,4 M$ | 187,2 M$ | 217,3 M$ | 154,8 M$ | 379,9 M$ | 345,0 M$ | 385,6 M$ | 323,8 M$ | 457,4 M$ |
| EBITDA | 140,6 M$ | 190,6 M$ | 228,6 M$ | 272,3 M$ | 224,1 M$ | 455,0 M$ | 453,2 M$ | 531,8 M$ | 506,1 M$ | 672,5 M$ |
| Charges d'Intérêt | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,7 M$ | 3,5 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat Avant Impôts | 114,3 M$ | 158,8 M$ | 191,8 M$ | 221,6 M$ | 153,1 M$ | 366,7 M$ | 347,5 M$ | 401,1 M$ | 338,7 M$ | 480,4 M$ |
| Impôts | 42,4 M$ | 56,4 M$ | 42,2 M$ | 46,5 M$ | 29,7 M$ | 87,9 M$ | 86,0 M$ | 100,0 M$ | 85,1 M$ | 121,7 M$ |
| Résultat Net | 71,8 M$ | 102,5 M$ | 149,6 M$ | 175,1 M$ | 123,4 M$ | 278,8 M$ | 261,5 M$ | 301,1 M$ | 253,6 M$ | 358,6 M$ |
| BPA | 1,31 $ | 1,86 $ | 2,68 $ | 3,14 $ | 2,21 $ | 4,98 $ | 4,71 $ | 5,43 $ | 4,61 $ | 6,51 $ |
| BPA Dilué | 1,30 $ | 1,84 $ | 2,66 $ | 3,12 $ | 2,20 $ | 4,95 $ | 4,69 $ | 5,41 $ | 4,60 $ | 6,46 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 55,1 M | 55,6 M | 56,2 M | 56,2 M | 56,1 M | 56,3 M | 55,7 M | 55,6 M | 55,2 M | 55,6 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 1,04 Md $ | 1,73 Md $ | 1,29 Md $ | 1,26 Md $ |
| Marge Brute | 351,4 M$ | 648,0 M$ | 427,5 M$ | 612,4 M$ |
| Résultat Opérationnel | 43,3 M$ | 310,9 M$ | 154,2 M$ | 275,4 M$ |
| EBITDA | 98,0 M$ | 365,8 M$ | 213,6 M$ | 342,0 M$ |
| Résultat Net | 36,5 M$ | 238,2 M$ | 123,1 M$ | 221,4 M$ |
| BPA | 0,66 $ | 4,32 $ | 2,23 $ | 4,02 $ |
| BPA Dilué | 0,66 $ | 4,28 $ | 2,21 $ | 3,99 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 76,1 M$ | 112,7 M$ | 251,7 M$ | 202,5 M$ | 268,8 M$ | 65,0 M$ | 332,3 M$ | 179,7 M$ | 331,7 M$ | 723,7 M$ |
| Placements à Court Terme | 77,8 M$ | 132,0 M$ | 85,4 M$ | 59,2 M$ | 140,9 M$ | 277,1 M$ | 66,8 M$ | 280,3 M$ | 197,1 M$ | 208,5 M$ |
| Créances | 0 | 0 | 0 | 0 | 6,3 M$ | 11,3 M$ | 8,9 M$ | 4,8 M$ | 4,6 M$ | 5,2 M$ |
| Stocks | 154,4 M$ | 187,0 M$ | 243,6 M$ | 324,0 M$ | 281,3 M$ | 455,1 M$ | 527,7 M$ | 584,6 M$ | 659,5 M$ | 846,6 M$ |
| Actifs Courants | 339,8 M$ | 479,4 M$ | 642,3 M$ | 665,7 M$ | 755,4 M$ | 904,7 M$ | 1,07 Md $ | 1,20 Md $ | 1,35 Md $ | 1,92 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 138,4 M$ | 180,3 M$ | 301,3 M$ | 1,28 Md $ | 1,54 Md $ | 1,93 Md $ | 2,24 Md $ | 2,64 Md $ | 2,97 Md $ | 3,00 Md $ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 500,5 M$ | 695,7 M$ | 952,3 M$ | 1,96 Md $ | 2,31 Md $ | 2,88 Md $ | 3,32 Md $ | 3,87 Md $ | 4,34 Md $ | 5,52 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 51,2 M$ | 73,0 M$ | 103,7 M$ | 130,2 M$ | 138,6 M$ | 196,5 M$ | 221,1 M$ | 256,3 M$ | 260,3 M$ | 368,4 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 301,1 M$ |
| Passifs Courants | 116,6 M$ | 164,5 M$ | 253,1 M$ | 351,3 M$ | 435,7 M$ | 586,9 M$ | 602,6 M$ | 715,9 M$ | 756,4 M$ | 954,0 M$ |
| Dette à Long Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Totaux | 169,1 M$ | 237,2 M$ | 337,2 M$ | 1,20 Md $ | 1,43 Md $ | 1,76 Md $ | 1,96 Md $ | 2,29 Md $ | 2,53 Md $ | 3,33 Md $ |
| Réserves | 9,3 M$ | 111,7 M$ | 261,8 M$ | 436,9 M$ | 560,3 M$ | 839,1 M$ | 1,10 Md $ | 1,40 Md $ | 1,66 Md $ | 2,01 Md $ |
| Capitaux Propres | 331,4 M$ | 458,6 M$ | 615,1 M$ | 759,8 M$ | 881,9 M$ | 1,12 Md $ | 1,36 Md $ | 1,58 Md $ | 1,81 Md $ | 2,19 Md $ |
| Dette Totale | 0 | 0 | 0 | 948,1 M$ | 1,11 Md $ | 1,30 Md $ | 1,50 Md $ | 1,74 Md $ | 1,98 Md $ | 2,03 Md $ |
| Dette Nette | -153,9 M$ | -244,6 M$ | -337,2 M$ | 686,4 M$ | 700,6 M$ | 956,9 M$ | 1,10 Md $ | 1,28 Md $ | 1,45 Md $ | 1,10 Md $ |
| Fonds de Roulement | 223,2 M$ | 314,9 M$ | 389,2 M$ | 314,4 M$ | 319,7 M$ | 317,8 M$ | 463,8 M$ | 487,6 M$ | 594,9 M$ | 962,7 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 351,0 M$ | 723,7 M$ | 638,9 M$ | 561,1 M$ |
| Actifs Totaux | 4,79 Md $ | 5,52 Md $ | 5,06 Md $ | 5,28 Md $ |
| Passifs Totaux | 2,84 Md $ | 3,33 Md $ | 2,74 Md $ | 2,80 Md $ |
| Capitaux Propres | 1,95 Md $ | 2,19 Md $ | 2,31 Md $ | 2,48 Md $ |
| Dette Totale | 2,01 Md $ | 2,03 Md $ | 2,00 Md $ | 2,04 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 71,8 M$ | 102,5 M$ | 149,6 M$ | 175,1 M$ | 123,4 M$ | 278,8 M$ | 261,5 M$ | 301,1 M$ | 253,6 M$ | 358,6 M$ |
| Amortissements | 26,6 M$ | 33,2 M$ | 41,5 M$ | 55,0 M$ | 69,3 M$ | 84,8 M$ | 105,6 M$ | 130,7 M$ | 167,4 M$ | 192,1 M$ |
| Stock-based Compensation | 12,0 M$ | 16,4 M$ | 12,0 M$ | 12,4 M$ | 9,6 M$ | 25,8 M$ | 23,6 M$ | 17,9 M$ | 15,6 M$ | 34,7 M$ |
| Variation du BFR | -1,4 M$ | 10,8 M$ | -19,6 M$ | -70,3 M$ | 140,9 M$ | -69,5 M$ | -99,2 M$ | 42,0 M$ | -459 000 $ | 7,9 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 106,6 M$ | 167,4 M$ | 184,1 M$ | 187,0 M$ | 366,0 M$ | 327,9 M$ | 314,9 M$ | 499,6 M$ | 430,6 M$ | 586,4 M$ |
| CapEx | -44,8 M$ | -67,8 M$ | -113,7 M$ | -212,3 M$ | -200,2 M$ | -288,2 M$ | -252,0 M$ | -335,1 M$ | -324,0 M$ | -174,7 M$ |
| Acquisitions | 44,8 M$ | 67,8 M$ | 113,7 M$ | 212,3 M$ | 200,2 M$ | 177,4 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -1,9 M$ | -1,5 M$ | -10,0 M$ | -47,3 M$ | -16,6 M$ | -67,3 M$ | -45,0 M$ | -80,5 M$ | -40,2 M$ | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 61,8 M$ | 99,6 M$ | 70,4 M$ | -25,3 M$ | 165,8 M$ | 39,7 M$ | 63,0 M$ | 164,6 M$ | 106,7 M$ | 411,7 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | -80,1 M$ | 440,9 M$ | 227,2 M$ | 215,5 M$ |
| CapEx | -53,0 M$ | -40,8 M$ | -37,2 M$ | -73,2 M$ |
| Free Cash Flow | -133,2 M$ | 400,1 M$ | 190,0 M$ | 142,3 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 7,8 M$ | 8,5 M$ | 5,1 M$ | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +27,8 % | +22,0 % | +18,4 % | +6,2 % | +45,2 % | +8,0 % | +15,7 % | +8,9 % | +22,9 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +42,6 % | +46,1 % | +17,0 % | -29,5 % | +126,0 % | -6,2 % | +15,1 % | -15,8 % | +41,4 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +42,0 % | +44,1 % | +17,2 % | -29,6 % | +125,3 % | -5,4 % | +15,3 % | -15,1 % | +41,2 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,8 % | +1,2 % | -0,1 % | -0,2 % | +0,4 % | -1,0 % | -0,2 % | -0,8 % | +0,8 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +61,1 % | -29,3 % | -135,9 % | +756,1 % | -76,0 % | +58,4 % | +161,3 % | -35,2 % | +286,0 % | |
| Marge Brute | 35,7 % | 36,3 % | 36,2 % | 36,5 % | 33,2 % | 36,2 % | 35,6 % | 35,8 % | 34,9 % | 32,0 % |
| Marge Opérationnelle | 11,4 % | 12,3 % | 12,0 % | 11,8 % | 7,9 % | 13,3 % | 11,2 % | 10,8 % | 8,4 % | 9,6 % |
| Marge EBITDA | 14,1 % | 14,9 % | 14,7 % | 14,7 % | 11,4 % | 16,0 % | 14,7 % | 14,9 % | 13,1 % | 14,1 % |
| Marge Nette | 7,2 % | 8,0 % | 9,6 % | 9,5 % | 6,3 % | 9,8 % | 8,5 % | 8,5 % | 6,5 % | 7,5 % |
| Marge FCF | 6,2 % | 7,8 % | 4,5 % | -1,4 % | 8,4 % | 1,4 % | 2,0 % | 4,6 % | 2,8 % | 8,6 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 37,1 % | 35,5 % | 22,0 % | 21,0 % | 19,4 % | 24,0 % | 24,7 % | 24,9 % | 25,1 % | 25,3 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 1,12 $ | 1,79 $ | 1,25 $ | -0,45 $ | 2,96 $ | 0,71 $ | 1,13 $ | 2,96 $ | 1,93 $ | 7,40 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 54,8 M | 55,2 M | 55,8 M | 55,8 M | 55,8 M | 56,0 M | 55,5 M | 55,5 M | 55,1 M | 55,2 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Ratio de liquidité générale (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 27,73 % |
| Rentabilité du capital investi | 13,01 % |
| Rentabilité des actifs | 11,73 % |
| Marge brute | 38,38 % |
| Marge opérationnelle | 14,75 % |
| Marge nette | 11,65 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,82 |
| Ratio de liquidité | 2,22 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 3,76 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 30,42 | 34,91 | 46,17 | 36,06 | 79,52 | 31,90 | 41,45 | 33,35 | 20,34 | 29,44 |
| P/B | 6,59 | 7,82 | 11,22 | 8,32 | 11,12 | 7,94 | 7,96 | 6,34 | 2,86 | 4,82 |
| P/V | 2,18 | 2,80 | 4,42 | 3,42 | 5,00 | 3,12 | 3,53 | 2,82 | 1,33 | 2,22 |
| Marge Brute | 35,7 % | 36,3 % | 36,2 % | 36,5 % | 33,2 % | 36,2 % | 35,6 % | 35,8 % | 34,9 % | 32,0 % |
| Marge Opérationnelle | 11,4 % | 12,3 % | 12,0 % | 11,8 % | 7,9 % | 13,3 % | 11,2 % | 10,8 % | 8,4 % | 9,6 % |
| Marge Nette | 7,2 % | 8,0 % | 9,6 % | 9,5 % | 6,3 % | 9,8 % | 8,5 % | 8,5 % | 6,5 % | 7,5 % |
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