États financiers détaillés de Warrior Met Coal, Inc. (HCC) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Warrior Met Coal, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 1,31 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 10,8 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 18,0 %, marge opérationnelle 13,6 %, marge nette 13,1 %.
À 85,62 $ (cours de clôture du 29 octobre 2026), HCC se négocie à un PER de 20,58 et un ROE de 10,02 %. La capitalisation boursière s'établit à 4,5 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 369,0 M$ | 1,17 Md $ | 1,38 Md $ | 1,27 Md $ | 782,7 M$ | 1,06 Md $ | 1,74 Md $ | 1,68 Md $ | 1,53 Md $ | 1,31 Md $ |
| Coût des Ventes | 423,6 M$ | 621,0 M$ | 726,8 M$ | 847,9 M$ | 777,0 M$ | 724,6 M$ | 852,9 M$ | 1,08 Md $ | 1,21 Md $ | 1,20 Md $ |
| Marge Brute | -54,6 M$ | 548,1 M$ | 651,2 M$ | 420,4 M$ | 5,7 M$ | 334,6 M$ | 885,8 M$ | 601,5 M$ | 318,5 M$ | 111,2 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 29,5 M$ | 36,5 M$ | 36,6 M$ | 37,0 M$ | 32,9 M$ | 35,6 M$ | 48,8 M$ | 51,8 M$ | 63,1 M$ | 65,7 M$ |
| Charges Opérationnelles | 29,5 M$ | 111,9 M$ | 133,8 M$ | 37,0 M$ | 32,9 M$ | 90,9 M$ | 84,4 M$ | 60,1 M$ | 63,6 M$ | 65,7 M$ |
| Résultat Opérationnel | -84,1 M$ | 423,4 M$ | 508,3 M$ | 383,4 M$ | -27,1 M$ | 243,8 M$ | 801,4 M$ | 541,4 M$ | 254,9 M$ | 45,6 M$ |
| EBITDA | -12,8 M$ | 498,8 M$ | 611,9 M$ | 493,8 M$ | 94,5 M$ | 377,9 M$ | 929,8 M$ | 696,7 M$ | 447,4 M$ | 252,8 M$ |
| Charges d'Intérêt | 0 | 6,9 M$ | 37,3 M$ | 29,3 M$ | 32,3 M$ | 36,5 M$ | 31,4 M$ | 18,0 M$ | 4,3 M$ | 9,7 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -111,5 M$ | 416,5 M$ | 471,0 M$ | 367,1 M$ | -55,9 M$ | 200,0 M$ | 783,1 M$ | 551,4 M$ | 283,7 M$ | 54,4 M$ |
| Impôts | 36 000 $ | -38,6 M$ | -225,8 M$ | 65,4 M$ | -20,1 M$ | 49,1 M$ | 141,8 M$ | 72,8 M$ | 33,1 M$ | -2,6 M$ |
| Résultat Net | -111,5 M$ | 455,0 M$ | 696,8 M$ | 301,7 M$ | -35,8 M$ | 150,9 M$ | 641,3 M$ | 478,6 M$ | 250,6 M$ | 57,0 M$ |
| BPA | -2,12 $ | 8,62 $ | 13,19 $ | 5,87 $ | -0,70 $ | 2,94 $ | 12,42 $ | 9,21 $ | 4,79 $ | 1,08 $ |
| BPA Dilué | -2,12 $ | 8,62 $ | 13,17 $ | 5,86 $ | -0,70 $ | 2,93 $ | 12,40 $ | 9,20 $ | 4,79 $ | 1,08 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 52,7 M | 52,8 M | 52,9 M | 51,5 M | 51,2 M | 51,4 M | 51,7 M | 52,0 M | 52,3 M | 52,6 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 327,9 M$ | 384,1 M$ | 458,6 M$ | 509,7 M$ |
| Marge Brute | 37,2 M$ | 52,9 M$ | 107,6 M$ | 104,3 M$ |
| Résultat Opérationnel | 20,0 M$ | 34,8 M$ | 79,4 M$ | 94,5 M$ |
| EBITDA | 68,8 M$ | 94,8 M$ | 134,2 M$ | 155,0 M$ |
| Résultat Net | 36,6 M$ | 23,0 M$ | 72,3 M$ | 87,4 M$ |
| BPA | 0,70 $ | 0,44 $ | 1,37 $ | 1,65 $ |
| BPA Dilué | 0,70 $ | 0,44 $ | 1,37 $ | 1,65 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 150,0 M$ | 35,5 M$ | 205,6 M$ | 193,4 M$ | 211,9 M$ | 395,8 M$ | 829,5 M$ | 738,2 M$ | 491,5 M$ | 300,0 M$ |
| Placements à Court Terme | 17,5 M$ | 17,5 M$ | 17,5 M$ | 14,7 M$ | 8,5 M$ | 8,5 M$ | 8,6 M$ | 9,0 M$ | 14,6 M$ | 53,3 M$ |
| Créances | 71,8 M$ | 132,2 M$ | 139,8 M$ | 114,2 M$ | 88,4 M$ | 130,1 M$ | 155,5 M$ | 110,4 M$ | 141,6 M$ | 182,3 M$ |
| Stocks | 39,4 M$ | 54,3 M$ | 56,7 M$ | 97,9 M$ | 118,7 M$ | 59,6 M$ | 154,0 M$ | 183,9 M$ | 207,6 M$ | 235,9 M$ |
| Actifs Courants | 290,8 M$ | 268,9 M$ | 469,2 M$ | 444,0 M$ | 467,5 M$ | 627,2 M$ | 1,17 Md $ | 1,07 Md $ | 887,1 M$ | 820,3 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 640,2 M$ | 666,7 M$ | 660,7 M$ | 716,3 M$ | 738,0 M$ | 696,6 M$ | 827,6 M$ | 1,26 Md $ | 1,55 Md $ | 1,82 Md $ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 947,6 M$ | 993,3 M$ | 1,40 Md $ | 1,34 Md $ | 1,39 Md $ | 1,46 Md $ | 2,03 Md $ | 2,36 Md $ | 2,59 Md $ | 2,78 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 6,0 M$ | 28,1 M$ | 33,6 M$ | 46,4 M$ | 59,1 M$ | 33,8 M$ | 39,0 M$ | 36,2 M$ | 40,2 M$ | 66,1 M$ |
| Dette à Court Terme | 2,8 M$ | 3,0 M$ | 760 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Courants | 64,6 M$ | 108,2 M$ | 124,4 M$ | 129,0 M$ | 170,3 M$ | 122,1 M$ | 153,1 M$ | 147,7 M$ | 170,4 M$ | 257,0 M$ |
| Dette à Long Terme | 3,7 M$ | 342,9 M$ | 468,2 M$ | 339,2 M$ | 379,9 M$ | 339,8 M$ | 302,6 M$ | 153,0 M$ | 153,6 M$ | 154,3 M$ |
| Passifs Totaux | 194,7 M$ | 580,3 M$ | 682,4 M$ | 578,7 M$ | 668,7 M$ | 592,2 M$ | 580,6 M$ | 482,6 M$ | 500,7 M$ | 642,4 M$ |
| Réserves | -49,7 M$ | 82,5 M$ | 510,3 M$ | 571,7 M$ | 525,5 M$ | 666,0 M$ | 1,23 Md $ | 1,65 Md $ | 1,85 Md $ | 1,89 Md $ |
| Capitaux Propres | 753,0 M$ | 413,0 M$ | 712,6 M$ | 765,6 M$ | 725,2 M$ | 872,0 M$ | 1,45 Md $ | 1,87 Md $ | 2,09 Md $ | 2,14 Md $ |
| Dette Totale | 6,6 M$ | 345,9 M$ | 469,0 M$ | 374,9 M$ | 418,4 M$ | 391,9 M$ | 335,7 M$ | 173,2 M$ | 173,0 M$ | 270,9 M$ |
| Dette Nette | -161,0 M$ | 292,9 M$ | 245,9 M$ | 166,8 M$ | 198,0 M$ | -12,5 M$ | -502,4 M$ | -574,0 M$ | -333,1 M$ | -82,3 M$ |
| Fonds de Roulement | 226,1 M$ | 160,6 M$ | 344,7 M$ | 315,1 M$ | 297,2 M$ | 505,1 M$ | 1,02 Md $ | 921,5 M$ | 716,6 M$ | 563,2 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 336,3 M$ | 300,0 M$ | 202,6 M$ | 302,3 M$ |
| Actifs Totaux | 2,68 Md $ | 2,78 Md $ | 2,82 Md $ | 2,90 Md $ |
| Passifs Totaux | 564,8 M$ | 642,4 M$ | 619,0 M$ | 610,2 M$ |
| Capitaux Propres | 2,12 Md $ | 2,14 Md $ | 2,20 Md $ | 2,29 Md $ |
| Dette Totale | 236,6 M$ | 270,9 M$ | 266,5 M$ | 235,8 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -111,5 M$ | 455,0 M$ | 696,8 M$ | 301,7 M$ | -35,8 M$ | 150,9 M$ | 641,3 M$ | 478,6 M$ | 250,6 M$ | 57,0 M$ |
| Amortissements | 80,4 M$ | 75,4 M$ | 97,2 M$ | 97,3 M$ | 118,1 M$ | 141,4 M$ | 115,3 M$ | 127,4 M$ | 159,4 M$ | 188,6 M$ |
| Stock-based Compensation | 899 000 $ | 4,2 M$ | 6,4 M$ | 5,8 M$ | 7,6 M$ | 9,4 M$ | 17,6 M$ | 18,2 M$ | 22,1 M$ | 20,0 M$ |
| Variation du BFR | -12,7 M$ | -102,2 M$ | -511 000 $ | 56,3 M$ | 38,6 M$ | -15,7 M$ | -83,2 M$ | 5,7 M$ | -60,0 M$ | -30,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -49,9 M$ | 434,5 M$ | 559,4 M$ | 532,8 M$ | 112,6 M$ | 351,5 M$ | 841,9 M$ | 701,1 M$ | 367,4 M$ | 229,2 M$ |
| CapEx | -17,0 M$ | -92,6 M$ | -98,7 M$ | -107,3 M$ | -87,5 M$ | -57,9 M$ | -208,7 M$ | -491,7 M$ | -457,2 M$ | -320,3 M$ |
| Acquisitions | -24,1 M$ | 0 | 2,9 M$ | 9,8 M$ | 0 | 209 000 $ | 2,5 M$ | -2,4 M$ | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | -38,0 M$ | -12,5 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -9,4 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | -796,9 M$ | -360,6 M$ | -240,4 M$ | -10,4 M$ | -10,5 M$ | -79,7 M$ | -61,1 M$ | -43,8 M$ | -17,8 M$ |
| Free Cash Flow | -66,8 M$ | 341,9 M$ | 460,7 M$ | 425,5 M$ | 25,1 M$ | 293,6 M$ | 633,2 M$ | 209,4 M$ | -89,8 M$ | -91,0 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 104,7 M$ | 76,1 M$ | -11,7 M$ | 132,3 M$ |
| CapEx | -91,9 M$ | -94,2 M$ | -80,1 M$ | -28,9 M$ |
| Free Cash Flow | 12,8 M$ | -18,1 M$ | -91,9 M$ | 103,4 M$ |
| Dividendes Payés | -4,2 M$ | -4,2 M$ | -4,7 M$ | -4,2 M$ |
| Stock-based Compensation | 5,2 M$ | 0 | 10,1 M$ | 2,5 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +216,8 % | +17,9 % | -8,0 % | -38,3 % | +35,3 % | +64,2 % | -3,6 % | -9,0 % | -14,1 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +508,2 % | +53,1 % | -56,7 % | -111,9 % | +521,9 % | +325,0 % | -25,4 % | -47,6 % | -77,3 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +506,6 % | +53,0 % | -55,5 % | -111,9 % | +520,0 % | +322,4 % | -25,8 % | -48,0 % | -77,5 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,2 % | +0,2 % | -2,7 % | -0,6 % | +0,5 % | +0,5 % | +0,6 % | +0,6 % | +0,5 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +611,5 % | +34,8 % | -7,6 % | -94,1 % | +1 068,2 % | +115,6 % | -66,9 % | -142,9 % | -1,4 % | |
| Marge Brute | -14,8 % | 46,9 % | 47,3 % | 33,1 % | 0,7 % | 31,6 % | 50,9 % | 35,9 % | 20,9 % | 8,5 % |
| Marge Opérationnelle | -22,8 % | 36,2 % | 36,9 % | 30,2 % | -3,5 % | 23,0 % | 46,1 % | 32,3 % | 16,7 % | 3,5 % |
| Marge EBITDA | -3,5 % | 42,7 % | 44,4 % | 38,9 % | 12,1 % | 35,7 % | 53,5 % | 41,6 % | 29,3 % | 19,3 % |
| Marge Nette | -30,2 % | 38,9 % | 50,6 % | 23,8 % | -4,6 % | 14,2 % | 36,9 % | 28,5 % | 16,4 % | 4,4 % |
| Marge FCF | -18,1 % | 29,2 % | 33,4 % | 33,6 % | 3,2 % | 27,7 % | 36,4 % | 12,5 % | -5,9 % | -6,9 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -0,0 % | -9,3 % | -47,9 % | 17,8 % | 36,0 % | 24,6 % | 18,1 % | 13,2 % | 11,7 % | -4,7 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -1,27 $ | 6,47 $ | 8,71 $ | 8,26 $ | 0,49 $ | 5,71 $ | 12,24 $ | 4,02 $ | -1,72 $ | -1,73 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 15,09 $ | 6,81 $ | 4,67 $ | 0,20 $ | 0,20 $ | 1,54 $ | 1,17 $ | 0,84 $ | 0,34 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 52,6 M | 52,8 M | 52,8 M | 51,4 M | 51,2 M | 51,4 M | 51,6 M | 52,0 M | 52,3 M | 52,6 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Énergie
- Rendement du FCF (>8%) — Cash généré / capitalisation. En énergie le FCF compte plus que l'EPS.
- ROIC moyen 5a (≥10%) — Inclure bonnes et mauvaises années pour filtrer les vraiment disciplinées.
- FCF positif sur 8 des 10 dernières années (≥8/10) — Les disciplinées (XOM, CVX, EOG) survivent aux crashes 2014-16 et 2020.
- Couverture du dividende (FCF / div) (≥1,2x) — Dividende couvert par FCF, pas par dette. <1x = coupe probable.
- Dette Nette / EBITDA (<2x au pic) — À regarder avec l'EBITDA en creux, pas au pic.
- Capex / Revenus (10-20% sain) — L'énergie nécessite un réinvestissement agressif pour maintenir les réserves.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 10,02 % |
| Rentabilité du capital investi | 8,13 % |
| Rentabilité des actifs | 7,56 % |
| Marge brute | 17,97 % |
| Marge opérationnelle | 13,61 % |
| Marge nette | 13,05 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,10 |
| Ratio de liquidité | 3,93 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 6,05 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -4,16 | 2,29 | 1,83 | 3,60 | -30,46 | 8,74 | 2,79 | 6,62 | 11,32 | 81,64 |
| P/B | 0,62 | 2,52 | 1,79 | 1,42 | 1,50 | 1,51 | 1,24 | 1,69 | 1,36 | 2,16 |
| P/V | 1,26 | 0,89 | 0,92 | 0,86 | 1,39 | 1,25 | 1,03 | 1,89 | 1,86 | 3,54 |
| Marge Brute | -14,8 % | 46,9 % | 47,3 % | 33,1 % | 0,7 % | 31,6 % | 50,9 % | 35,9 % | 20,9 % | 8,5 % |
| Marge Opérationnelle | -22,8 % | 36,2 % | 36,9 % | 30,2 % | -3,5 % | 23,0 % | 46,1 % | 32,3 % | 16,7 % | 3,5 % |
| Marge Nette | -30,2 % | 38,9 % | 50,6 % | 23,8 % | -4,6 % | 14,2 % | 36,9 % | 28,5 % | 16,4 % | 4,4 % |
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