États financiers détaillés de Teradata Corporation (TDC) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Teradata Corporation a enregistré un chiffre d'affaires de 1,66 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de -2,0 %. Le résultat net a atteint 130,0 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 0,2 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 60,9 %, marge opérationnelle 7,6 %, marge nette 27,1 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 5,8 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 29,91 $, TDC se négocie à un PER de 6,35 et un ROE de 114,57 %. La capitalisation boursière s'établit à 2,8 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 2,32 Md $ | 2,16 Md $ | 2,16 Md $ | 1,90 Md $ | 1,84 Md $ | 1,92 Md $ | 1,79 Md $ | 1,83 Md $ | 1,75 Md $ | 1,66 Md $ |
| Coût des Ventes | 1,13 Md $ | 1,13 Md $ | 1,14 Md $ | 944,0 M$ | 817,0 M$ | 731,0 M$ | 714,0 M$ | 718,0 M$ | 692,0 M$ | 670,0 M$ |
| Marge Brute | 1,19 Md $ | 1,02 Md $ | 1,03 Md $ | 955,0 M$ | 1,02 Md $ | 1,19 Md $ | 1,08 Md $ | 1,11 Md $ | 1,06 Md $ | 993,0 M$ |
| R&D | 212,0 M$ | 306,0 M$ | 317,0 M$ | 328,0 M$ | 334,0 M$ | 309,0 M$ | 313,0 M$ | 294,0 M$ | 284,0 M$ | 280,0 M$ |
| Frais Généraux | 664,0 M$ | 652,0 M$ | 666,0 M$ | 621,0 M$ | 669,0 M$ | 646,0 M$ | 650,0 M$ | 635,0 M$ | 565,0 M$ | 481,0 M$ |
| Charges Opérationnelles | 876,0 M$ | 958,0 M$ | 983,0 M$ | 949,0 M$ | 1,00 Md $ | 955,0 M$ | 963,0 M$ | 929,0 M$ | 849,0 M$ | 788,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | 232,0 M$ | 64,0 M$ | 43,0 M$ | 6,0 M$ | 16,0 M$ | 231,0 M$ | 118,0 M$ | 186,0 M$ | 209,0 M$ | 205,0 M$ |
| EBITDA | 361,0 M$ | 211,0 M$ | 178,0 M$ | 158,0 M$ | 175,0 M$ | 367,0 M$ | 225,0 M$ | 263,0 M$ | 293,0 M$ | 268,0 M$ |
| Charges d'Intérêt | 12,0 M$ | 15,0 M$ | 22,0 M$ | 26,0 M$ | 27,0 M$ | 26,0 M$ | 24,0 M$ | 30,0 M$ | 29,0 M$ | 26,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 221,0 M$ | 58,0 M$ | 27,0 M$ | -17,0 M$ | -24,0 M$ | 192,0 M$ | 67,0 M$ | 117,0 M$ | 164,0 M$ | 178,0 M$ |
| Impôts | 96,0 M$ | 125,0 M$ | -3,0 M$ | 7,0 M$ | -153,0 M$ | 45,0 M$ | 34,0 M$ | 55,0 M$ | 50,0 M$ | 48,0 M$ |
| Résultat Net | 125,0 M$ | -67,0 M$ | 30,0 M$ | -24,0 M$ | 129,0 M$ | 147,0 M$ | 33,0 M$ | 62,0 M$ | 114,0 M$ | 130,0 M$ |
| BPA | 0,96 $ | -0,53 $ | 0,25 $ | -0,21 $ | 1,18 $ | 1,35 $ | 0,32 $ | 0,62 $ | 1,18 $ | 1,38 $ |
| BPA Dilué | 0,95 $ | -0,53 $ | 0,25 $ | -0,21 $ | 1,16 $ | 1,30 $ | 0,31 $ | 0,61 $ | 1,16 $ | 1,35 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 131,5 M$ | 125,8 M$ | 121,2 M$ | 114,2 M$ | 111,6 M$ | 112,9 M$ | 105,8 M$ | 102,4 M$ | 98,2 M$ | 96,6 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 416,0 M$ | 421,0 M$ | 444,0 M$ | 410,0 M$ |
| Marge Brute | 255,0 M$ | 256,0 M$ | 276,0 M$ | 243,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | 63,0 M$ | 54,0 M$ | -36,0 M$ | 48,0 M$ |
| EBITDA | 85,0 M$ | 76,0 M$ | 468,0 M$ | 76,0 M$ |
| Résultat Net | 40,0 M$ | 37,0 M$ | 335,0 M$ | 46,0 M$ |
| BPA | 0,42 $ | 0,40 $ | 3,60 $ | 0,49 $ |
| BPA Dilué | 0,42 $ | 0,38 $ | 3,47 $ | 0,48 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 974,0 M$ | 1,09 Md $ | 715,0 M$ | 494,0 M$ | 529,0 M$ | 592,0 M$ | 569,0 M$ | 486,0 M$ | 420,0 M$ | 493,0 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 548,0 M$ | 554,0 M$ | 588,0 M$ | 415,0 M$ | 416,0 M$ | 421,0 M$ | 377,0 M$ | 299,0 M$ | 246,0 M$ | 251,0 M$ |
| Stocks | 34,0 M$ | 30,0 M$ | 28,0 M$ | 31,0 M$ | 29,0 M$ | 26,0 M$ | 8,0 M$ | 13,0 M$ | 18,0 M$ | 13,0 M$ |
| Actifs Courants | 1,61 Md $ | 1,75 Md $ | 1,43 Md $ | 1,01 Md $ | 1,04 Md $ | 1,11 Md $ | 1,03 Md $ | 869,0 M$ | 749,0 M$ | 837,0 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 138,0 M$ | 162,0 M$ | 295,0 M$ | 401,0 M$ | 377,0 M$ | 314,0 M$ | 257,0 M$ | 248,0 M$ | 193,0 M$ | 205,0 M$ |
| Goodwill | 390,0 M$ | 399,0 M$ | 395,0 M$ | 396,0 M$ | 401,0 M$ | 396,0 M$ | 390,0 M$ | 398,0 M$ | 394,0 M$ | 399,0 M$ |
| Actifs Incorporels | 198,0 M$ | 144,0 M$ | 88,0 M$ | 46,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42,0 M$ |
| Actifs Totaux | 2,40 Md $ | 2,56 Md $ | 2,36 Md $ | 2,06 Md $ | 2,19 Md $ | 2,17 Md $ | 2,02 Md $ | 1,87 Md $ | 1,70 Md $ | 1,78 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 103,0 M$ | 74,0 M$ | 141,0 M$ | 66,0 M$ | 50,0 M$ | 67,0 M$ | 94,0 M$ | 100,0 M$ | 106,0 M$ | 96,0 M$ |
| Dette à Court Terme | 30,0 M$ | 300,0 M$ | 19,0 M$ | 25,0 M$ | 44,0 M$ | 88,0 M$ | 0 | 19,0 M$ | 25,0 M$ | 25,0 M$ |
| Passifs Courants | 719,0 M$ | 1,06 Md $ | 1,01 Md $ | 886,0 M$ | 952,0 M$ | 1,03 Md $ | 1,01 Md $ | 996,0 M$ | 930,0 M$ | 914,0 M$ |
| Dette à Long Terme | 538,0 M$ | 478,0 M$ | 478,0 M$ | 454,0 M$ | 411,0 M$ | 324,0 M$ | 498,0 M$ | 480,0 M$ | 455,0 M$ | 435,0 M$ |
| Passifs Totaux | 1,43 Md $ | 1,89 Md $ | 1,86 Md $ | 1,79 Md $ | 1,79 Md $ | 1,71 Md $ | 1,76 Md $ | 1,74 Md $ | 1,57 Md $ | 1,55 Md $ |
| Réserves | -161,0 M$ | -580,0 M$ | -823,0 M$ | -1,14 Md $ | -1,11 Md $ | -1,21 Md $ | -1,56 Md $ | -1,81 Md $ | -1,91 Md $ | -1,92 Md $ |
| Capitaux Propres | 971,0 M$ | 668,0 M$ | 495,0 M$ | 262,0 M$ | 400,0 M$ | 460,0 M$ | 258,0 M$ | 135,0 M$ | 133,0 M$ | 230,0 M$ |
| Dette Totale | 568,0 M$ | 778,0 M$ | 544,0 M$ | 667,0 M$ | 643,0 M$ | 572,0 M$ | 637,0 M$ | 640,0 M$ | 576,0 M$ | 561,0 M$ |
| Dette Nette | -406,0 M$ | -311,0 M$ | -171,0 M$ | 173,0 M$ | 114,0 M$ | -20,0 M$ | 68,0 M$ | 154,0 M$ | 156,0 M$ | 68,0 M$ |
| Fonds de Roulement | 894,0 M$ | 687,0 M$ | 419,0 M$ | 128,0 M$ | 92,0 M$ | 73,0 M$ | 21,0 M$ | -127,0 M$ | -181,0 M$ | -77,0 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 406,0 M$ | 493,0 M$ | 816,0 M$ | 414,0 M$ |
| Actifs Totaux | 1,76 Md $ | 1,78 Md $ | 2,14 Md $ | 1,66 Md $ |
| Passifs Totaux | 1,54 Md $ | 1,55 Md $ | 1,58 Md $ | 1,06 Md $ |
| Capitaux Propres | 219,0 M$ | 230,0 M$ | 557,0 M$ | 593,0 M$ |
| Dette Totale | 573,0 M$ | 561,0 M$ | 553,0 M$ | 99,0 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 125,0 M$ | -67,0 M$ | 30,0 M$ | -20,0 M$ | 129,0 M$ | 147,0 M$ | 33,0 M$ | 62,0 M$ | 114,0 M$ | 130,0 M$ |
| Amortissements | 128,0 M$ | 138,0 M$ | 130,0 M$ | 150,0 M$ | 172,0 M$ | 149,0 M$ | 134,0 M$ | 116,0 M$ | 100,0 M$ | 90,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 62,0 M$ | 68,0 M$ | 65,0 M$ | 83,0 M$ | 101,0 M$ | 112,0 M$ | 126,0 M$ | 126,0 M$ | 119,0 M$ | 112,0 M$ |
| Variation du BFR | 56,0 M$ | 219,0 M$ | 157,0 M$ | -62,0 M$ | -17,0 M$ | 41,0 M$ | 152,0 M$ | 69,0 M$ | -23,0 M$ | -59,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 446,0 M$ | 324,0 M$ | 364,0 M$ | 148,0 M$ | 267,0 M$ | 463,0 M$ | 419,0 M$ | 375,0 M$ | 303,0 M$ | 305,0 M$ |
| CapEx | -113,0 M$ | -87,0 M$ | -160,0 M$ | -59,0 M$ | -51,0 M$ | -31,0 M$ | -16,0 M$ | -20,0 M$ | -26,0 M$ | -19,0 M$ |
| Acquisitions | 76,0 M$ | -21,0 M$ | -3,0 M$ | 0 | 0 | 0 | -2,0 M$ | -29,0 M$ | -6,0 M$ | 0 |
| Rachat d'Actions | -82,0 M$ | -351,0 M$ | -300,0 M$ | -300,0 M$ | -100,0 M$ | -244,0 M$ | -387,0 M$ | -308,0 M$ | -215,0 M$ | -140,0 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 333,0 M$ | 237,0 M$ | 204,0 M$ | 89,0 M$ | 216,0 M$ | 432,0 M$ | 403,0 M$ | 355,0 M$ | 277,0 M$ | 286,0 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 94,0 M$ | 160,0 M$ | 401,0 M$ | 106,0 M$ |
| CapEx | 5,0 M$ | -9,0 M$ | -11,0 M$ | -1,0 M$ |
| Free Cash Flow | 99,0 M$ | 151,0 M$ | 390,0 M$ | 105,0 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 29,0 M$ | 30,0 M$ | 29,0 M$ | 33,0 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | -7,1 % | +0,4 % | -12,2 % | -3,3 % | +4,4 % | -6,4 % | +2,1 % | -4,5 % | -5,0 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -153,6 % | +144,8 % | -180,0 % | +637,5 % | +14,0 % | -77,6 % | +87,9 % | +83,9 % | +14,0 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -155,2 % | +147,2 % | -184,0 % | +661,9 % | +14,4 % | -76,3 % | +93,8 % | +90,3 % | +16,9 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -4,3 % | -3,7 % | -5,8 % | -2,3 % | +1,2 % | -6,3 % | -3,2 % | -4,1 % | -1,6 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -28,8 % | -13,9 % | -56,4 % | +142,7 % | +100,0 % | -6,7 % | -11,9 % | -22,0 % | +3,2 % | |
| Marge Brute | 51,2 % | 47,4 % | 47,4 % | 50,3 % | 55,5 % | 61,9 % | 60,2 % | 60,8 % | 60,5 % | 59,7 % |
| Marge Opérationnelle | 10,0 % | 3,0 % | 2,0 % | 0,3 % | 0,9 % | 12,1 % | 6,6 % | 10,1 % | 11,9 % | 12,3 % |
| Marge EBITDA | 15,5 % | 9,8 % | 8,2 % | 8,3 % | 9,5 % | 19,1 % | 12,5 % | 14,3 % | 16,7 % | 16,1 % |
| Marge Nette | 5,4 % | -3,1 % | 1,4 % | -1,3 % | 7,0 % | 7,7 % | 1,8 % | 3,4 % | 6,5 % | 7,8 % |
| Marge FCF | 14,3 % | 11,0 % | 9,4 % | 4,7 % | 11,8 % | 22,5 % | 22,5 % | 19,4 % | 15,8 % | 17,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 43,4 % | 215,5 % | -11,1 % | -41,2 % | 637,5 % | 23,4 % | 50,7 % | 47,0 % | 30,5 % | 27,0 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 2,53 $ | 1,88 $ | 1,68 $ | 0,78 $ | 1,94 $ | 3,83 $ | 3,81 $ | 3,47 $ | 2,82 $ | 2,96 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 129,7 M$ | 125,8 M$ | 119,2 M$ | 114,2 M$ | 109,3 M$ | 108,6 M$ | 103,2 M$ | 99,8 M$ | 96,4 M$ | 94,4 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Technologie
- Croissance des revenus 3a (≥15%/an) — Valide une traction soutenue, pas un effet ponctuel.
- Marge brute (Dépend du sous-secteur) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Revenus (≥20%) — Cash réel généré. Beaucoup de tech maquillent les bénéfices non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Efficacité du capital réinvesti — première métrique de Buffett.
- SBC / Revenus (<10% sain) — Stock-based compensation. Dilution silencieuse: >20% détruit la valeur.
- Dette Nette / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Résistance en récession et hausse des taux.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 114,57 % |
| Rentabilité du capital investi | 11,61 % |
| Rentabilité des actifs | 27,62 % |
| Marge brute | 60,91 % |
| Marge opérationnelle | 7,63 % |
| Marge nette | 27,08 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,17 |
| Ratio de liquidité | 0,91 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 0,86 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 28,30 | -72,57 | 153,44 | -127,48 | 19,04 | 31,46 | 105,19 | 70,18 | 26,40 | 22,06 |
| P/B | 3,63 | 7,24 | 9,24 | 11,67 | 6,14 | 10,03 | 13,46 | 32,17 | 22,58 | 12,49 |
| P/V | 1,52 | 2,24 | 2,11 | 1,61 | 1,34 | 2,41 | 1,94 | 2,37 | 1,72 | 1,73 |
| Marge Brute | 51,2 % | 47,4 % | 47,4 % | 50,3 % | 55,5 % | 61,9 % | 60,2 % | 60,8 % | 60,5 % | 59,7 % |
| Marge Opérationnelle | 10,0 % | 3,0 % | 2,0 % | 0,3 % | 0,9 % | 12,1 % | 6,6 % | 10,1 % | 11,9 % | 12,3 % |
| Marge Nette | 5,4 % | -3,1 % | 1,4 % | -1,3 % | 7,0 % | 7,7 % | 1,8 % | 3,4 % | 6,5 % | 7,8 % |
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