Veeva Systems Inc. (VEEV) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Veeva Systems Inc.

Capitalisation 51 Md $ · 52 semaines 151 $ – 323 $ (à 3 % du plus haut) · PER 51,5× · PER 2027 attendu 33,9× · Dividende aucun · Prochains résultats 25 novembre 2026 · BPA attendu 2,33 $ · Cours de clôture du 30 oct. · comptes publiés le 26 août.

• Valorisation: PER 51,5× (bon marché).
• Activité: ROIC 10 % (correct).
• Bilan: Trésorerie nette/EBITDA 1,1× (solide).
• Résultats: 8 sur 8 (au rendez-vous).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À la médiane de la décennie (73,6×) 448 $ (+43 %); à la médiane de son secteur (32,0×) 195 $ (-38 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans la technologie : 5 sur 8 respectés

• Croissance du chiffre d'affaires 3 ans 12,1 %, non respecté.
• ROIC 10,4 %, non respecté.
• SBC / chiffre d'affaires 14,8 %, non respecté.
• Règle des 40 (SaaS uniquement) 55, respecté.
• Marge brute 75,5 %, respecté, proche du seuil.
• FCF / chiffre d'affaires 43,4 %, respecté.
• Dette nette / EBITDA −1,1×, respecté.
• VE/EBITDA face à ses 5 ans 37,8×, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Veeva Systems Inc.: PER 51,5×; VE/EBITDA 37,8×; ROIC 10,4 %; 50,7 Md $. IQVIA Holdings Inc. (PER 32,5×; VE/EBITDA 16,2×; ROIC 8,2 %; 44,1 Md $), Doximity, Inc. (PER 38,5×; VE/EBITDA 23,0×; ROIC 15,3 %; 5,8 Md $), Autodesk, Inc. (PER 32,3×; VE/EBITDA 22,4×; ROIC 21,2 %; 52,2 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix dernières années ?

PER à chaque clôture: aujourd'hui 51,5× · médiane 73,6× · minimum 25,2× · maximum 156× · bon marché sous 64,0× · chère au-dessus de 107×. Elle n'a été moins chère qu'aujourd'hui que 10 % du temps sur ses dix dernières années.