Ziff Davis, Inc. (ZD) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Ziff Davis, Inc.

Capitalisation 2 Md $ · 52 semaines 27 $ – 59 $ (à 5 % du plus haut) · PER 3,1× · PER 2027 attendu 9,6× · Dividende aucun · Prochains résultats 5 novembre 2026 · BPA attendu 1,17 $ · Cours du 2 oct. · comptes publiés le 6 août.

• Valorisation: PER 3,1× (bon marché).
• Activité: Marge d'EBITDA 22,6 % (solide).
• Bilan: Dette nette/EBITDA 0,9× (solide).
• Résultats: 6 sur 8 (au rendez-vous).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

Sur le bénéfice attendu par le consensus pour 2027 (5,79 $ par action) : à la médiane de la décennie (26,7×) 155 $ (+178 %); à la médiane de son secteur (17,2×) 100 $ (+79 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Attention : le bénéfice par action des douze derniers mois (17,82 $) s'écarte fortement de celui attendu par le consensus pour 2027 (5,79 $) ; le PER actuel n'est donc pas représentatif : cette fourchette utilise le bénéfice attendu.

Ce qui compte dans la communication : 6 sur 6 respectés

• Croissance du chiffre d'affaires 3 ans 6,1 %, respecté, proche du seuil.
• Marge d'EBITDA 22,6 %, respecté.
• Rendement du FCF 12,6 %, respecté.
• Capex / chiffre d'affaires 8,2 %, respecté.
• Dette nette / EBITDA 0,9×, respecté.
• VE/EBITDA face à ses 5 ans 5,3×, respecté.
• Taux de distribution sur FCF 0,0 %, info.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Ziff Davis, Inc.: PER 3,1×; VE/EBITDA 5,3×; ROIC 4,8 %; 2,1 Md $. AMC Entertainment Holdings, Inc. (PER —; VE/EBITDA 21,8×; ROIC 4,0 %; 2,9 Md $), Liftoff Mobile, Inc. Common Stock (PER —; VE/EBITDA 24,8×; ROIC 11,6 %; 2,6 Md $), Pattern Group Inc. Series A Common Stock (PER —; VE/EBITDA 72,0×; ROIC 5,8 %; 2,6 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix dernières années ?

PER à chaque clôture: aujourd'hui 3,1× · médiane 26,7× · minimum 3,1× · maximum 70,5× · bon marché sous 22,9× · chère au-dessus de 47,5×. Le bénéfice des 12 derniers mois est faussé : la comparaison du PER actuel avec son historique n'est pas représentative.