BBVA ou Banco Santander: qual ação está mais barata em 2026?
A 5 de outubro de 2026, a BBVA (BBVA) negocia a 12,2× os lucros (PER) e a Banco Santander (SAN) a 10,6×, segundo a Kaplio. A mediana das 334 empresas de banca acima de 2.000 M$ do universo da Kaplio é 12,9×. Veredicto da Kaplio: BBVA, no preço; Banco Santander, barata. Faixa de valor por múltiplos: 20 $–24 $ para a BBVA e 14 $–17 $ para a Banco Santander. Face à sua própria faixa de valor, hoje a mais barata é a Banco Santander.
Segundo o Resumo da Kaplio
O mesmo veredicto que a ficha de cada empresa: intervalo por múltiplos, as quatro fichas, a rendibilidade esperada se o consenso acertar e o que diriam hoje Buffett e Lynch.
| BBVA (BBVA) | Banco Santander (SAN) | |
|---|---|---|
| Avaliação do Resumo | no preço (20 $–24 $) | barata (14 $–17 $) |
| As quatro fichas | Avaliação: P/VC 2,2× (no preço) Negócio: ROTCE 17,8 % (excelente) Balanço: Capital/ativos 6,7 % (frágil) Resultados: 6 de 8 (acompanham) | Avaliação: P/VC 1,6× (justificada) Negócio: ROTCE 14,8 % (sólido) Balanço: Capital/ativos 5,5 % (frágil) Resultados: 2 de 8 (dececionam) |
| Rendibilidade esperada (anual) | — | — |
| Método Buffett | fora do seu círculo | fora do seu círculo |
| Método Lynch | ativo oculto · não aprovaria | estável · esperaria |
Métricas lado a lado
| Métrica | BBVA (BBVA) | Banco Santander (SAN) |
|---|---|---|
| Resumo | ||
| Capitalização | 149 mil M$ | 196 mil M$ |
| Preço | 26,98 $ | 13,36 $ |
| Avaliação | ||
| P/E | 12,2× | 10,6× |
| P/B | 2,3× | 1,7× |
| P/S | 3,3× | 2,4× |
| EV/EBITDA | — | — |
| Rendimento do FCF | — | — |
| Rendimento do dividendo | 3,9 % | 2,0 % |
| Rendibilidade | ||
| ROIC | 4,4 % | 2,0 % |
| ROE | 19,3 % | 15,5 % |
| Margem bruta | — | — |
| Margem operacional | 42,7 % | 26,3 % |
| Margem líquida | 27,3 % | 21,8 % |
| Crescimento | ||
| CAGR das receitas a 5 anos | 4,2 % | 14,7 % |
| CAGR do RPA a 5 anos | 64,6 % | — |
| CAGR do FCF a 5 anos | — | — |
| Balanço | ||
| Dívida líquida / EBITDA | — | — |
| Dívida / capital próprio | 1,8× | 4,1× |
Últimos doze meses quando há dado; se não, o último exercício. Crescimentos: taxa anual composta a cinco anos.