McDonald's ou Starbucks: qual ação está mais barata em 2026?
A 5 de outubro de 2026, a McDonald's (MCD) negocia a 18,8× os lucros (PER) e a Starbucks (SBUX) a 54,4×, segundo a Kaplio. A mediana das 202 empresas de consumo cíclico acima de 2.000 M$ do universo da Kaplio é 18,0×. Veredicto da Kaplio: McDonald's, barata; Starbucks, cara. Faixa de valor por múltiplos: 221 $–328 $ para a McDonald's e 31 $–49 $ para a Starbucks. Face à sua própria faixa de valor, hoje a mais barata é a McDonald's.
Segundo o Resumo da Kaplio
O mesmo veredicto que a ficha de cada empresa: intervalo por múltiplos, as quatro fichas, a rendibilidade esperada se o consenso acertar e o que diriam hoje Buffett e Lynch.
| McDonald's (MCD) | Starbucks (SBUX) | |
|---|---|---|
| Avaliação do Resumo | barata (221 $–328 $) | cara (31 $–49 $) |
| As quatro fichas | Avaliação: PER 18,8× (barata) Negócio: ROIC 5 anos 17,2 % (sólido) Balanço: Dívida líquida/EBITDA 3,7× (frágil) Resultados: 6 de 8 (acompanham) | Avaliação: PER 54,4× (cara) Negócio: ROIC 5 anos 15,1 % (sólido) Balanço: Dívida líquida/EBITDA 4,3× (frágil) Resultados: 3 de 8 (dececionam) |
| Rendibilidade esperada (anual) | +12,2 % ao ano (até 2028) | +12,7 % ao ano (até 2029) |
| Método Buffett | qualidade 82 · não aprovaria | qualidade 61 · não aprovaria |
| Método Lynch | estável · esperaria | fora do seu círculo |
Métricas lado a lado
| Métrica | McDonald's (MCD) | Starbucks (SBUX) |
|---|---|---|
| Resumo | ||
| Capitalização | 165 mil M$ | 108 mil M$ |
| Preço | 231,89 $ | 94,71 $ |
| Avaliação | ||
| P/E | 18,8× | 54,4× |
| P/B | -162× | -14,1× |
| P/S | 6,0× | 2,8× |
| EV/EBITDA | 14,4× | 21,4× |
| Rendimento do FCF | 4,8 % | 3,4 % |
| Rendimento do dividendo | 3,2 % | 2,6 % |
| Rendibilidade | ||
| ROIC | 17,6 % | 9,0 % |
| ROE | — | -24,3 % |
| Margem bruta | 57,4 % | 31,7 % |
| Margem operacional | 45,8 % | 9,4 % |
| Margem líquida | 31,7 % | 5,2 % |
| Crescimento | ||
| CAGR das receitas a 5 anos | 7,0 % | 9,6 % |
| CAGR do RPA a 5 anos | 13,6 % | 15,6 % |
| CAGR do FCF a 5 anos | 9,2 % | 84,5 % |
| Balanço | ||
| Dívida líquida / EBITDA | 3,7× | 4,3× |
| Dívida / capital próprio | -53,4× | -2,9× |
Últimos doze meses quando há dado; se não, o último exercício. Crescimentos: taxa anual composta a cinco anos.