Demonstrações financeiras detalhadas de Allied Gold Corporation (AAUC): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 43.5%, margem operacional 32.1%, margem líquida -4.1%.
Ao preço atual de $22.66, AAUC apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -15.60%. A capitalização de mercado é de $2.9B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $669.6M | $655.7M | $730.4M | $1.33B |
| Custo da Receita | $486.8M | $548.9M | $510.1M | $825.3M |
| Lucro Bruto | $182.7M | $106.8M | $220.2M | $506.5M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $46.6M | $64.0M | $61.7M | $120.8M |
| Despesas Operacionais | $46.6M | $64.1M | $87.0M | $141.6M |
| Lucro Operacional | $136.2M | $42.7M | $133.3M | $364.9M |
| EBITDA | $155.4M | -$131.5M | $40.0M | $320.8M |
| Despesas com Juros | $29.9M | $30.8M | $11.6M | $11.1M |
| Lucro Antes de Impostos | $54.3M | -$185.6M | -$5.4M | $237.4M |
| Imposto | $49.1M | $6.0M | $114.2M | $234.0M |
| Lucro Líquido | -$7.4M | -$208.5M | -$115.6M | -$51.8M |
| LPA | $-0.09 | $-2.54 | $-1.23 | $-0.45 |
| LPA Diluído | $-0.09 | $-2.54 | $-1.23 | $-0.45 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $83.6M | $83.6M | $89.7M | $115.2M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $305.6M | $427.8M | $388.7M | $366.3M |
| Lucro Bruto | $130.6M | $190.4M | $164.1M | $168.6M |
| Lucro Operacional | $96.6M | $138.1M | $96.0M | $147.1M |
| EBITDA | $69.6M | $141.8M | $73.4M | $158.1M |
| Lucro Líquido | -$17.9M | -$23.6M | -$57.5M | $37.2M |
| LPA | $-0.15 | $-0.21 | $-0.46 | $0.29 |
| LPA Diluído | $-0.15 | $-0.21 | $-0.46 | $0.27 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $45.1M | $157.8M | $225.0M | $479.8M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $38.0M | $24.1M | $35.7M | $74.3M |
| Estoque | $63.3M | $88.2M | $164.9M | $140.1M |
| Ativos Circulantes | $160.8M | $290.8M | $449.3M | $763.7M |
| Imobilizado | $445.7M | $597.5M | $795.6M | $1.24B |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $658.7M | $951.4M | $1.32B | $2.12B |
| Contas a Pagar | $70.5M | $109.5M | $132.3M | $118.4M |
| Dívida de Curto Prazo | $21.4M | 0 | $96.4M | $154.3M |
| Passivos Circulantes | $238.2M | $248.3M | $485.0M | $988.6M |
| Dívida de Longo Prazo | $32.1M | $102.9M | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $547.4M | $572.3M | $903.6M | $1.62B |
| Reservas | -$31.1M | -$120.3M | -$236.8M | -$280.3M |
| Patrimônio Líquido | $45.3M | $298.4M | $345.8M | $407.6M |
| Dívida Total | $53.5M | $102.9M | $127.6M | $169.8M |
| Dívida Líquida | $8.4M | -$54.9M | -$97.4M | -$310.0M |
| Capital de Giro | -$77.4M | $42.4M | -$35.7M | -$224.9M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $262.3M | $479.8M | $425.6M | $192.2M |
| Ativos Totais | $1.68B | $2.12B | $2.25B | $2.20B |
| Passivos Totais | $1.27B | $1.62B | $1.81B | $1.57B |
| Patrimônio Líquido | $331.5M | $407.6M | $335.7M | $503.0M |
| Dívida Total | $138.8M | $169.8M | $247.5M | $195.4M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $5.2M | -$212.3M | -$119.6M | $3.3M |
| Depreciação e Amortização | $53.3M | $53.6M | $49.0M | $72.4M |
| Compensação em Ações | $8.4M | 0 | $6.5M | $60.2M |
| Variação Capital de Giro | -$5.3M | $25.6M | -$102.8M | -$57.3M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $86.3M | $14.1M | $109.5M | $514.0M |
| CapEx | -$80.2M | -$72.1M | -$193.4M | -$432.1M |
| Aquisições | 0 | -$2.5M | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $6.1M | -$58.0M | -$83.9M | $81.9M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $180.7M | $189.3M | $56.8M | -$67.4M |
| CapEx | -$124.9M | -$96.3M | -$98.3M | -$158.9M |
| Fluxo de Caixa Livre | $55.7M | $93.0M | -$41.5M | -$226.3M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | $24.7M | 0 | -$23.0M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -2.1% | +11.4% | +82.3% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -2709.4% | +44.5% | +55.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | -2877.7% | +51.6% | +63.4% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +7.3% | +28.5% |
| Crescimento FCF (anual) | | -1045.4% | -44.6% | +197.7% |
| Margem Bruta | 27.3% | 16.3% | 30.2% | 38.0% |
| Margem Operacional | 20.3% | 6.5% | 18.2% | 27.4% |
| Margem EBITDA | 23.2% | -20.1% | 5.5% | 24.1% |
| Margem Líquida | -1.1% | -31.8% | -15.8% | -3.9% |
| Margem FCF | 0.9% | -8.8% | -11.5% | 6.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 90.4% | -3.2% | -2127.9% | 98.6% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.07 | $-0.69 | $-0.94 | $0.71 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $83.6M | $83.6M | $89.7M | $115.2M |
O que olhar em Basic Materials
Mineiras, químicas, aço. 100% commodity-driven. Analisar com P/E puro é um erro — olha posição de custos e sustentabilidade do dividendo.
- FCF yield — Em commodities o FCF é ouro — EPS engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0.7x = a descapitalizar
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
- P/B em ciclos — Commodities: 0.8-1.2x em vales, 2x+ em picos. <2x ainda zona razoável
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -15.60% |
| Retorno sobre capital investido | -1.41% |
| Retorno sobre ativos | -2.79% |
| Margem bruta | 43.53% |
| Margem operacional | 32.13% |
| Margem líquida | -4.14% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.39 |
| Liquidez corrente | 0.60 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 1.86 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -80.77 | -2.71 | -5.66 | -50.84 |
| P/VP | 12.71 | 1.93 | 1.81 | 6.47 |
| P/V | 0.86 | 0.88 | 0.85 | 1.98 |
| Margem Bruta | 27.3% | 16.3% | 30.2% | 38.0% |
| Margem Operacional | 20.3% | 6.5% | 18.2% | 27.4% |
| Margem Líquida | -1.1% | -31.8% | -15.8% | -3.9% |