Demonstrações financeiras detalhadas de Applied Digital Corp. (APLD): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 20,2 %, margem operacional -27,7 %, margem líquida -54,2 %.
A $ 17,82 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), APLD apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -28,04 %. A capitalização de mercado é de 5,4 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 8,5 mi $ | 55,4 mi $ | 136,6 mi $ | 228,6 mi $ | 611,3 mi $ |
| Custo da Receita | 0 | 1.000 $ | 21,9 mi $ | 44,4 mi $ | 106,7 mi $ | 216,8 mi $ | 453,6 mi $ |
| Lucro Bruto | 0 | -1.000 $ | -13,3 mi $ | 11,0 mi $ | 30,0 mi $ | 11,8 mi $ | 157,7 mi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 331.000 $ | 7,6 mi $ | 55,1 mi $ | 45,0 mi $ | 107,9 mi $ | 332,1 mi $ |
| Despesas Operacionais | 0 | 331.000 $ | 7,6 mi $ | 55,1 mi $ | 45,0 mi $ | 84,0 mi $ | 394,0 mi $ |
| Lucro Operacional | 0 | -332.000 $ | -20,9 mi $ | -44,1 mi $ | -15,1 mi $ | -72,2 mi $ | -236,4 mi $ |
| EBITDA | 0 | -331.000 $ | -20,7 mi $ | -36,9 mi $ | 23,7 mi $ | -97,8 mi $ | -84,6 mi $ |
| Despesas com Juros | 263.000 $ | 236.000 $ | 112.000 $ | 2,0 mi $ | 18,6 mi $ | 35,3 mi $ | 29,5 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | -263.000 $ | -568.000 $ | -21,9 mi $ | -46,1 mi $ | -74,3 mi $ | -231,0 mi $ | -181,5 mi $ |
| Imposto | 0 | 0 | 540.000 $ | -523.000 $ | 96.000 $ | 102.000 $ | 1,8 mi $ |
| Lucro Líquido | -263.000 $ | -568.000 $ | -23,5 mi $ | -44,6 mi $ | -149,3 mi $ | -231,1 mi $ | -244,0 mi $ |
| LPA | -$ 0,17 | -$ 0,06 | -$ 0,41 | -$ 0,48 | -$ 1,31 | -$ 1,16 | -$ 0,91 |
| LPA Diluído | -$ 0,17 | -$ 0,06 | -$ 0,41 | -$ 0,48 | -$ 1,31 | -$ 1,16 | -$ 0,91 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 1,5 M | 8,9 M | 57,1 M | 94,0 M | 114,1 M | 201,2 M | 275,2 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Receita | 126,6 mi $ | 126,6 mi $ | 258,7 mi $ | 341,9 mi $ |
| Lucro Bruto | 26,0 mi $ | 53,8 mi $ | 40,5 mi $ | 52,3 mi $ |
| Lucro Operacional | -31,0 mi $ | -25,9 mi $ | -117,0 mi $ | -62,4 mi $ |
| EBITDA | -6,5 mi $ | -5,1 mi $ | -83,2 mi $ | -46,8 mi $ |
| Lucro Líquido | -17,5 mi $ | -99,3 mi $ | -110,0 mi $ | -235,5 mi $ |
| LPA | -$ 0,07 | -$ 0,36 | -$ 0,39 | -$ 0,82 |
| LPA Diluído | -$ 0,07 | -$ 0,36 | -$ 0,39 | -$ 0,82 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 11,8 mi $ | 38,8 mi $ | 29,0 mi $ | 3,3 mi $ | 113,9 mi $ | 1,59 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 227.000 $ | 82.000 $ | 3,8 mi $ | 3,0 mi $ | 56,3 mi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 11,8 mi $ | 40,4 mi $ | 45,8 mi $ | 404,1 mi $ | 430,6 mi $ | 4,66 bi $ |
| Imobilizado | 3,3 mi $ | 70,7 mi $ | 211,2 mi $ | 339,4 mi $ | 1,29 bi $ | 4,44 bi $ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 15,1 mi $ | 120,0 mi $ | 264,0 mi $ | 762,9 mi $ | 1,87 bi $ | 9,93 bi $ |
| Contas a Pagar | 249.000 $ | 13,3 mi $ | 6,4 mi $ | 104,5 mi $ | 247,5 mi $ | 395,5 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 1,3 mi $ | 8,0 mi $ | 45,9 mi $ | 10,3 mi $ | 16,4 mi $ |
| Passivos Circulantes | 2,5 mi $ | 29,0 mi $ | 115,5 mi $ | 554,1 mi $ | 558,1 mi $ | 1,16 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 5,9 mi $ | 68,5 mi $ | 79,5 mi $ | 677,8 mi $ | 4,96 bi $ |
| Passivos Totais | 17,6 mi $ | 40,7 mi $ | 194,3 mi $ | 638,0 mi $ | 1,24 bi $ | 6,19 bi $ |
| Reservas | -21,6 mi $ | -56,1 mi $ | -100,7 mi $ | -250,0 mi $ | -481,1 mi $ | -662,3 mi $ |
| Patrimônio Líquido | -2,6 mi $ | 72,3 mi $ | 59,5 mi $ | 124,8 mi $ | 633,7 mi $ | 1,78 bi $ |
| Dívida Total | 2,1 mi $ | 13,5 mi $ | 91,8 mi $ | 135,7 mi $ | 702,9 mi $ | 5,10 bi $ |
| Dívida Líquida | -9,6 mi $ | -25,3 mi $ | 62,8 mi $ | 132,4 mi $ | 589,0 mi $ | 3,51 bi $ |
| Capital de Giro | 9,2 mi $ | 11,4 mi $ | -69,7 mi $ | -150,0 mi $ | -127,6 mi $ | 3,50 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,91 bi $ | 1,73 bi $ | 1,59 bi $ | 2,95 bi $ |
| Ativos Totais | 5,23 bi $ | 6,25 bi $ | 9,93 bi $ | 11,71 bi $ |
| Passivos Totais | 3,26 bi $ | 3,68 bi $ | 6,19 bi $ | 7,91 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,45 bi $ | 1,58 bi $ | 1,78 bi $ | 1,78 bi $ |
| Dívida Total | 2,61 bi $ | 2,83 bi $ | 5,10 bi $ | 6,48 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Lucro Líquido | -568.000 $ | -22,5 mi $ | -45,6 mi $ | -149,7 mi $ | -231,1 mi $ | -184,3 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 1.000 $ | 1,1 mi $ | 7,3 mi $ | 79,4 mi $ | 97,9 mi $ | 67,4 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 12,3 mi $ | 32,1 mi $ | 17,4 mi $ | 22,7 mi $ | 220,1 mi $ |
| Variação Capital de Giro | 248.000 $ | 16,8 mi $ | 64,7 mi $ | 6,1 mi $ | -149,4 mi $ | -7,5 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -83.000 $ | -872.000 $ | 58,7 mi $ | 13,8 mi $ | -115,4 mi $ | 89,7 mi $ |
| CapEx | -3,3 mi $ | -55,0 mi $ | -131,3 mi $ | -141,8 mi $ | -681,6 mi $ | -2,87 bi $ |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,76 bi $ |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | -168.000 $ | 0 | -31,3 mi $ | -1,2 mi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | -2,6 mi $ | -6,3 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -3,4 mi $ | -55,8 mi $ | -72,5 mi $ | -128,0 mi $ | -797,0 mi $ | -2,78 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -15,8 mi $ | 55,0 mi $ | 132,5 mi $ | 63,9 mi $ |
| CapEx | -552,1 mi $ | -775,2 mi $ | -1,29 bi $ | -2,07 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -567,9 mi $ | -720,2 mi $ | -1,16 bi $ | -2,01 bi $ |
| Dividendos Pagos | -1,6 mi $ | -1,6 mi $ | -1,6 mi $ | -1,5 mi $ |
| Compensação em Ações | 29,1 mi $ | 50,1 mi $ | 125,4 mi $ | 66,5 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | | +547,9 % | +146,6 % | +67,3 % | +167,5 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -116,0 % | -4.040,8 % | -89,8 % | -234,4 % | -54,8 % | -5,6 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +64,7 % | -583,3 % | -17,1 % | -172,9 % | +11,5 % | +21,6 % |
| Variação de Ações (anual) | | +489,0 % | +541,8 % | +64,5 % | +21,4 % | +76,4 % | +36,8 % |
| Crescimento FCF (anual) | | -1.549,8 % | -29,9 % | -76,5 % | -522,6 % | -248,3 % |
| Margem Bruta | | | -156,1 % | 19,9 % | 21,9 % | 5,2 % | 25,8 % |
| Margem Operacional | | | -244,4 % | -79,5 % | -11,0 % | -31,6 % | -38,7 % |
| Margem EBITDA | | | -242,3 % | -66,6 % | 17,4 % | -42,8 % | -13,8 % |
| Margem Líquida | | | -275,1 % | -80,6 % | -109,3 % | -101,1 % | -39,9 % |
| Margem FCF | | -653,2 % | -131,0 % | -93,7 % | -348,7 % | -454,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0,0 % | -0,0 % | -2,5 % | 1,1 % | -0,1 % | -0,0 % | -1,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| FCF por Ação | -$ 0,38 | -$ 0,98 | -$ 0,77 | -$ 1,12 | -$ 3,96 | -$ 10,09 |
| Dividendo por Ação | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,01 | $ 0,02 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 1,5 M | 8,9 M | 57,1 M | 94,0 M | 114,1 M | 201,2 M | 275,2 M |
O que olhar em empresas de Tecnologia
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquiam lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | -28,04 % |
| Retorno sobre capital investido | -2,30 % |
| Retorno sobre ativos | -3,95 % |
| Margem bruta | 20,22 % |
| Margem operacional | -27,67 % |
| Margem líquida | -54,15 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 3,63 |
| Liquidez corrente | 2,56 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,59 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| P/L | -28,53 | -80,83 | -11,78 | -17,44 | -3,23 | -5,89 | -52,68 |
| P/VP | 0,00 | -16,71 | 3,82 | 13,22 | 3,87 | 2,17 | 7,41 |
| P/V | 0,00 | 0,00 | 32,27 | 14,20 | 3,53 | 6,01 | 21,58 |
| Margem Bruta | 0,0 % | 0,0 % | -156,1 % | 19,9 % | 21,9 % | 5,2 % | 25,8 % |
| Margem Operacional | 0,0 % | 0,0 % | -244,4 % | -79,5 % | -11,0 % | -31,6 % | -38,7 % |
| Margem Líquida | 0,0 % | 0,0 % | -275,1 % | -80,6 % | -109,3 % | -101,1 % | -39,9 % |