Demonstrações financeiras detalhadas de Solowin Holdings Ordinary Share (AXG): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Solowin Holdings Ordinary Share registou receitas de $3.6M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 88.2%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 18.6%, margem operacional -46.3%, margem líquida -47.0%.
Ao preço atual de $2.09, AXG apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -0.91%. A capitalização de mercado é de $91M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Receita | $152333 | $418268 | $568075 | $548405 | $361728 | $3.6M |
| Custo da Receita | $48498 | $180872 | $5485 | $9585 | $86229 | $2.8M |
| Lucro Bruto | $103834 | $237395 | $562589 | $538819 | $275499 | $766008 |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Operacionais | $153623 | $359047 | $398277 | $1.1M | $1.3M | $2.4M |
| Lucro Operacional | -$49789 | -$121652 | $164312 | -$566170 | -$1.0M | -$1.7M |
| EBITDA | -$40889 | -$93905 | $174389 | -$558628 | -$1.1M | -$1.7M |
| Despesas com Juros | $40759 | $29417 | 0 | 0 | $642 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$83196 | -$125763 | $172093 | -$562463 | -$1.1M | -$1.7M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | $19809 | $2438 | 0 |
| Lucro Líquido | -$83196 | -$125763 | $172093 | -$582273 | -$1.1M | -$1.7M |
| LPA | $-0.00 | $-0.00 | $0.01 | $-0.02 | $-0.07 | $-0.01 |
| LPA Diluído | $-0.00 | $-0.00 | $0.01 | $-0.02 | $-0.07 | $-0.01 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $27.6M | $27.6M | $27.6M | $27.6M | $16.1M | $124.9M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2024-Q3 | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Receita | $135107 | $226813 | $747733 | $2.8M |
| Lucro Bruto | $101938 | $173710 | $20480 | $647311 |
| Lucro Operacional | -$769281 | -$522672 | -$594909 | -$1.1M |
| EBITDA | -$794509 | -$284287 | -$536545 | -$1.1M |
| Lucro Líquido | -$801041 | -$293545 | -$592861 | -$1.1M |
| LPA | $-0.03 | $-0.02 | $-0.01 | $-0.01 |
| LPA Diluído | $-0.03 | $-0.02 | $-0.01 | $-0.01 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $542000 | $977000 | $1.9M | $2.1M | $3.8M | $2.1M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $286217 |
| Contas a Receber | $60325 | $971000 | $1.7M | $4.2M | $273000 | $14.4M |
| Estoque | $11.7M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $13.2M | $9.1M | $9.7M | $12.8M | $9.7M | $4.3M |
| Imobilizado | $305000 | $140000 | $283000 | $1.2M | $828000 | $349098 |
| Ágio | $55767 | $55827 | $55847 | 0 | 0 | $47000 |
| Ativos Intangíveis | $8232 | $8172 | $8153 | $77000 | $86000 | $607000 |
| Ativos Totais | $13.7M | $9.5M | $10.2M | $15.4M | $12.3M | $6.5M |
| Contas a Pagar | $12.0M | $7.3M | $6.3M | $5.1M | $5.0M | $2.8M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | $420000 | $5.2M |
| Passivos Circulantes | $12.2M | $7.5M | $6.8M | $6.0M | $7.5M | $823193 |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $12.3M | $7.5M | $6.9M | $6.5M | $7.6M | $3.3M |
| Reservas | -$1.8M | -$2.8M | -$1.4M | -$6.0M | -$14.5M | -$3.5M |
| Patrimônio Líquido | $1.5M | $2.0M | $3.3M | $8.9M | $4.7M | $3.2M |
| Dívida Total | $261000 | $98000 | $251000 | $1.1M | $1.1M | $980331 |
| Dívida Líquida | -$281000 | -$879000 | -$1.7M | -$1.1M | -$2.8M | -$1.4M |
| Capital de Giro | $1.1M | $1.6M | $2.9M | $6.8M | $2.2M | $3.4M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2024-Q3 | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $2.5M | $3.8M | $8.8M | $2.1M |
| Ativos Totais | $13.1M | $12.3M | $383.2M | $6.5M |
| Passivos Totais | $7.1M | $7.6M | $14.2M | $3.3M |
| Patrimônio Líquido | $6.0M | $4.7M | $369.0M | $3.2M |
| Dívida Total | $730000 | $1.1M | $2.0M | $980331 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Lucro Líquido | -$83196 | -$125763 | $172093 | -$582273 | -$1.1M | -$1.7M |
| Depreciação e Amortização | $1547 | $2440 | $2296 | $3834 | $12703 | $17682 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $1.5M | -$626503 | -$233200 | -$764138 | $533032 | -$1.1M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $1.4M | -$737108 | -$56514 | -$716595 | -$135632 | -$2.2M |
| CapEx | -$4771 | -$2181 | -$1015 | -$18024 | -$11287 | -$23836 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $679641 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $1.4M | -$739290 | -$57530 | -$734620 | -$146920 | -$2.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2024-Q3 | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $100402 | -$236310 | -$568799 | -$1.7M |
| CapEx | -$2692 | -$8629 | -$381 | -$23472 |
| Fluxo de Caixa Livre | $97710 | -$244940 | -$569180 | -$1.7M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +174.6% | +35.8% | -3.5% | -34.0% | +893.6% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -51.2% | +236.8% | -438.3% | -88.2% | -54.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | -53.3% | +234.8% | -440.3% | -221.8% | +80.1% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +0.0% | -41.5% | +674.4% |
| Crescimento FCF (anual) | | -152.1% | +92.2% | -1176.9% | +80.0% | -1444.5% |
| Margem Bruta | 68.2% | 56.8% | 99.0% | 98.3% | 76.2% | 21.3% |
| Margem Operacional | -32.7% | -29.1% | 28.9% | -103.2% | -288.5% | -46.4% |
| Margem EBITDA | -26.8% | -22.5% | 30.7% | -101.9% | -298.5% | -46.9% |
| Margem Líquida | -54.6% | -30.1% | 30.3% | -106.2% | -302.9% | -47.0% |
| Margem FCF | 932.2% | -176.8% | -10.1% | -134.0% | -40.6% | -63.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | 0.0% | -3.5% | -0.2% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| FCF por Ação | $0.05 | $-0.03 | $-0.00 | $-0.03 | $-0.01 | $-0.02 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $27.6M | $27.6M | $27.6M | $27.6M | $16.1M | $124.9M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -0.91% |
| Retorno sobre capital investido | -13.78% |
| Retorno sobre ativos | -26.11% |
| Margem bruta | 18.57% |
| Margem operacional | -46.35% |
| Margem líquida | -46.95% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.31 |
| Liquidez corrente | 5.17 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| P/L | -2026.67 | -1321.74 | 980.65 | -317.54 | -23.42 | -260.74 |
| P/VP | 114.57 | 83.86 | 50.20 | 20.71 | 5.42 | 136.92 |
| P/V | 1101.03 | 400.99 | 295.25 | 337.03 | 70.89 | 122.33 |
| Margem Bruta | 68.2% | 56.8% | 99.0% | 98.3% | 76.2% | 21.3% |
| Margem Operacional | -32.7% | -29.1% | 28.9% | -103.2% | -288.5% | -46.4% |
| Margem Líquida | -54.6% | -30.1% | 30.3% | -106.2% | -302.9% | -47.0% |