Demonstrações financeiras detalhadas de Binah Capital Group, Inc. (BCG): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Binah Capital Group, Inc. registou receitas de $182.0M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 10.5%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 7.6%, margem operacional 3.7%, margem líquida 1.3%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 26.3% em 5 anos.
Ao preço atual de $1.25, BCG negocia a um P/L de 53.73 e um ROE de 88.80%. A capitalização de mercado é de $21M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $110.4M | $167.3M | $172.4M | $159.9M | $164.4M | $182.0M |
| Custo da Receita | $101.3M | $155.0M | $159.9M | $149.6M | $152.5M | $168.2M |
| Lucro Bruto | $9.1M | $12.3M | $12.5M | $10.3M | $11.9M | $13.9M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $6.3M | $5.0M | $7.0M | $5.9M | $8.1M | $3.4M |
| Despesas Operacionais | $10.7M | $10.3M | $10.4M | $9.6M | $10.4M | $7.1M |
| Lucro Operacional | -$1.6M | $2.0M | $2.1M | $734000 | $1.5M | $6.8M |
| EBITDA | $1.1M | $6.5M | $6.3M | $6.8M | $1.9M | $5.4M |
| Despesas com Juros | $2.6M | $2.9M | $3.3M | $5.1M | $4.0M | $2.1M |
| Lucro Antes de Impostos | -$3.8M | $2.0M | $1.5M | $486000 | -$3.1M | $2.6M |
| Imposto | -$372496 | -$781448 | $580000 | -$85000 | $1.4M | $303000 |
| Lucro Líquido | -$3.4M | $2.8M | $911000 | $571000 | -$5.3M | $2.3M |
| LPA | $-0.21 | $0.17 | $0.06 | $0.04 | $-0.32 | $0.05 |
| LPA Diluído | $-0.21 | $0.17 | $0.06 | $0.04 | $-0.32 | $0.04 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $16.1M | $16.1M | $16.1M | $16.1M | $16.6M | $17.0M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $44.8M | $48.6M | $48.7M | $46.5M |
| Lucro Bruto | $2.9M | $4.6M | $10.2M | $9.9M |
| Lucro Operacional | $1.1M | $3.0M | $3.6M | $1.0M |
| EBITDA | $2.7M | $409000 | $3.8M | $1.2M |
| Lucro Líquido | $1.8M | $167000 | $1.9M | $337000 |
| LPA | $0.08 | $-0.01 | $0.09 | $0.02 |
| LPA Diluído | $0.08 | $-0.01 | $0.09 | $0.02 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $6.7M | $7.3M | $7.8M | $7.2M | $7.5M | $9.7M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | $400000 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $9.3M | $13.0M | $10.5M | $10.4M | $11.0M | $12.4M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $16.0M | $20.4M | $18.3M | $18.1M | $19.5M | $23.1M |
| Imobilizado | $8.3M | $8.1M | $6.0M | $5.3M | $4.3M | $3.4M |
| Ágio | $34.2M | $39.8M | $39.8M | $39.8M | $39.8M | $39.8M |
| Ativos Intangíveis | $4.2M | $3.1M | $2.2M | $1.6M | $1.0M | $671000 |
| Ativos Totais | $64.3M | $74.1M | $68.7M | $67.4M | $66.7M | $70.2M |
| Contas a Pagar | $18.4M | $21.2M | $8.9M | $9.1M | $21.7M | $25.7M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $39.1M | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $18.4M | $21.2M | $63.8M | $19.8M | $21.7M | $25.7M |
| Dívida de Longo Prazo | $34.3M | $40.3M | 0 | $38.2M | $25.0M | $23.0M |
| Passivos Totais | $59.0M | $67.9M | $63.8M | $62.3M | $65.4M | $67.6M |
| Reservas | 0 | -$20.2M | -$19.3M | -$18.7M | -$23.3M | -$22.6M |
| Patrimônio Líquido | $5.3M | $6.2M | $4.9M | $5.1M | $1.2M | $2.6M |
| Dívida Total | $40.6M | $46.6M | $39.1M | $42.5M | $28.8M | $26.2M |
| Dívida Líquida | $34.0M | $39.3M | $31.2M | $34.9M | $21.3M | $16.5M |
| Capital de Giro | -$2.4M | -$866964 | -$45.5M | -$1.7M | -$2.2M | -$2.6M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $8.3M | $9.7M | $10.5M | $10.9M |
| Ativos Totais | $67.6M | $70.2M | $71.2M | $71.2M |
| Passivos Totais | $49.5M | $67.6M | $50.8M | $50.4M |
| Patrimônio Líquido | $18.1M | $2.6M | $20.4M | $20.8M |
| Dívida Total | $26.8M | $26.2M | $25.8M | $25.5M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$3.4M | $2.8M | $911000 | $571000 | -$4.6M | $2.3M |
| Depreciação e Amortização | $2.2M | $1.6M | $1.5M | $1.1M | $1.0M | $697000 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $725000 |
| Variação Capital de Giro | $311999 | -$1.1M | $321000 | -$1.9M | $314000 | $1.5M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $2.1M | $2.5M | $5.4M | $2.6M | -$617000 | $5.2M |
| CapEx | -$563266 | -$422880 | -$327000 | -$80000 | -$85000 | -$61000 |
| Aquisições | -$438901 | -$4.6M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -$1.1M | -$2.2M | 0 | -$200000 | -$632000 | -$830000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $1.6M | $2.1M | $5.0M | $2.5M | -$702000 | $5.1M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $931000 | $3.1M | $538000 | $1.1M |
| CapEx | -$47000 | -$6000 | -$11000 | -$15000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $884000 | $3.1M | $527000 | $1.1M |
| Dividendos Pagos | -$207000 | -$213000 | -$209000 | -$213000 |
| Compensação em Ações | $163000 | $170000 | 0 | $548000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +51.5% | +3.1% | -7.3% | +2.8% | +10.7% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +182.1% | -67.3% | -37.3% | -1026.8% | +143.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | +181.0% | -66.8% | -37.3% | -1004.0% | +115.6% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +0.0% | +2.9% | +2.3% |
| Crescimento FCF (anual) | | +33.1% | +139.4% | -50.9% | -128.4% | +825.1% |
| Margem Bruta | 8.2% | 7.3% | 7.3% | 6.4% | 7.2% | 7.6% |
| Margem Operacional | -1.5% | 1.2% | 1.2% | 0.5% | 0.9% | 3.7% |
| Margem EBITDA | 1.0% | 3.9% | 3.7% | 4.3% | 1.2% | 3.0% |
| Margem Líquida | -3.1% | 1.7% | 0.5% | 0.4% | -3.2% | 1.3% |
| Margem FCF | 1.4% | 1.3% | 2.9% | 1.5% | -0.4% | 2.8% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 9.9% | -39.0% | 38.9% | -17.5% | -45.0% | 11.6% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.10 | $0.13 | $0.31 | $0.15 | $-0.04 | $0.30 |
| Dividendo por Ação | $0.07 | $0.14 | $0.00 | $0.01 | $0.04 | $0.05 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $16.1M | $16.1M | $16.1M | $16.1M | $16.6M | $16.7M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 88.80% |
| Retorno sobre capital investido | 13.54% |
| Retorno sobre ativos | 3.29% |
| Margem bruta | 7.62% |
| Margem operacional | 3.74% |
| Margem líquida | 1.27% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 10.09 |
| Liquidez corrente | 0.90 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 2.84 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -45.24 | 55.88 | 168.14 | 268.36 | -9.19 | 57.60 |
| P/VP | 28.90 | 24.67 | 31.29 | 30.03 | 39.63 | 18.46 |
| P/V | 1.39 | 0.92 | 0.89 | 0.96 | 0.30 | 0.26 |
| Margem Bruta | 8.2% | 7.3% | 7.3% | 6.4% | 7.2% | 7.6% |
| Margem Operacional | -1.5% | 1.2% | 1.2% | 0.5% | 0.9% | 3.7% |
| Margem Líquida | -3.1% | 1.7% | 0.5% | 0.4% | -3.2% | 1.3% |