Demonstrações financeiras detalhadas de Burke & Herbert Financial Services Corp. (BHRB): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Burke & Herbert Financial Services Corp. registou receitas de $491.1M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 32.3%. O lucro líquido atingiu $117.3M, com CAGR de 5 anos de 34.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 68.1%, margem operacional 27.1%, margem líquida 21.9%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 36.3% em 5 anos.
Ao preço atual de $70.58, BHRB negocia a um P/L de 10.88 e um ROE de 10.37%. A capitalização de mercado é de $1.4B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $127.5M | $121.4M | $119.1M | $127.5M | $162.3M | $396.9M | $491.1M |
| Custo da Receita | $27.7M | $23.9M | $3.2M | $1.5M | $53.4M | $164.6M | $150.6M |
| Lucro Bruto | $99.8M | $97.4M | $115.9M | $126.0M | $108.9M | $232.3M | $340.5M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $61.4M | $48.9M | $53.4M | $51.4M | $53.2M | $101.5M | $132.2M |
| Despesas Operacionais | $83.1M | $69.0M | $75.5M | $73.7M | $83.9M | $192.4M | $195.6M |
| Lucro Operacional | $16.7M | $28.4M | $40.4M | $52.3M | $25.1M | $39.9M | $144.9M |
| EBITDA | $19.8M | $31.4M | $43.6M | $55.6M | $27.9M | $57.3M | $167.7M |
| Despesas com Juros | $21.5M | $11.3M | $4.2M | $8.9M | $53.1M | $140.4M | $149.1M |
| Lucro Antes de Impostos | $16.7M | $28.4M | $40.4M | $52.3M | $25.1M | $39.9M | $144.9M |
| Imposto | -$255000 | $1.9M | $4.3M | $8.3M | $2.4M | $4.2M | $27.6M |
| Lucro Líquido | $17.0M | $26.5M | $36.2M | $44.0M | $22.7M | $35.7M | $117.3M |
| LPA | $2.12 | $3.31 | $4.52 | $5.93 | $3.05 | $2.34 | $7.75 |
| LPA Diluído | $2.12 | $3.31 | $4.52 | $5.89 | $3.02 | $2.34 | $7.75 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $8.0M | $8.0M | $8.0M | $7.5M | $7.4M | $15.0M | $15.0M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $121.6M | $122.8M | $118.3M | $80.6M |
| Lucro Bruto | $83.9M | $86.4M | $84.7M | $47.0M |
| Lucro Operacional | $37.0M | $37.9M | $33.3M | $12.0M |
| EBITDA | $42.5M | $43.5M | $38.9M | $6.4M |
| Lucro Líquido | $30.0M | $30.3M | $27.3M | $9.5M |
| LPA | $1.98 | $2.00 | $1.80 | $0.50 |
| LPA Diluído | $1.97 | $2.00 | $1.79 | $0.50 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $83.7M | $228.7M | $77.4M | $50.3M | $44.5M | $135.3M | $53.5M |
| Investimentos de Curto Prazo | $693.8M | $1.16B | $1.61B | $1.37B | $505.9M | $332.4M | $1.62B |
| Contas a Receber | $8.1M | $13.8M | $15.3M | $15.5M | $15.9M | $34.5M | $35.4M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $785.6M | $1.40B | $1.70B | $1.44B | $566.3M | $502.1M | $1.70B |
| Imobilizado | $41.2M | $40.5M | $36.9M | $53.2M | $61.1M | $132.3M | $136.8M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $32.8M | $34.1M |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $57.3M | $41.7M |
| Ativos Totais | $2.87B | $3.42B | $3.62B | $3.56B | $3.62B | $7.81B | $7.92B |
| Contas a Pagar | $43.4M | $25.5M | $23.7M | $25.9M | $28.9M | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | $75.0M | $225.0M | $275.0M | $343.1M | $272.0M | $365.0M | $450.0M |
| Passivos Circulantes | $2.51B | $3.04B | $3.23B | $3.29B | $3.30B | $6.88B | $450.0M |
| Dívida de Longo Prazo | $75.0M | $225.0M | $275.0M | $343.1M | $272.0M | $111.9M | $87.5M |
| Passivos Totais | $2.51B | $3.04B | $3.23B | $3.29B | $3.30B | $7.08B | $7.07B |
| Reservas | $338.3M | $374.8M | $396.1M | $424.4M | $427.3M | $434.1M | $517.1M |
| Patrimônio Líquido | $353.5M | $384.9M | $389.6M | $273.5M | $314.8M | $730.2M | $854.6M |
| Dívida Total | $150.0M | $450.0M | $550.0M | $686.2M | $544.0M | $476.9M | $537.5M |
| Dívida Líquida | -$627.5M | -$938.4M | -$1.13B | -$735.9M | -$6.4M | $9.2M | -$1.13B |
| Capital de Giro | -$1.73B | -$1.64B | -$1.53B | -$1.85B | -$2.74B | -$6.38B | $1.25B |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $131.7M | $53.5M | $69.6M | $116.4M |
| Ativos Totais | $7.89B | $7.92B | $7.93B | $10.99B |
| Passivos Totais | $7.07B | $7.07B | $7.06B | $9.79B |
| Patrimônio Líquido | $822.2M | $854.6M | $864.5M | $1.20B |
| Dívida Total | $536.1M | $537.5M | $613.8M | $677.2M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $17.0M | $26.5M | $36.2M | $44.0M | $22.7M | $35.7M | $117.3M |
| Depreciação e Amortização | $3.0M | $2.9M | $3.2M | $3.1M | $2.9M | $17.4M | $22.7M |
| Compensação em Ações | $32000 | $146000 | $283000 | $2.0M | $2.5M | $2.9M | $4.8M |
| Variação Capital de Giro | $7.5M | -$14.5M | $1.1M | $4.2M | $9.9M | $34.2M | -$22.3M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $25.7M | $23.2M | $55.0M | $61.1M | $42.5M | $86.1M | $107.9M |
| CapEx | -$1.8M | -$2.7M | -$1.1M | -$23.1M | -$14.2M | -$4.6M | -$11.7M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -$3.1M | -$1.5M | -$1.1M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -$15.0M | -$14.9M | -$14.9M | -$15.7M | -$15.7M | -$28.6M | -$33.9M |
| Fluxo de Caixa Livre | $23.9M | $20.5M | $53.9M | $38.0M | $28.3M | $81.2M | $96.2M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $39.3M | $30.9M | $26.5M | $313000 |
| CapEx | -$3.9M | -$2.6M | -$1.9M | -$2.2M |
| Fluxo de Caixa Livre | $35.4M | $28.3M | $24.6M | -$1.9M |
| Dividendos Pagos | -$8.5M | -$8.5M | -$8.5M | -$11.3M |
| Compensação em Ações | $1.2M | $1.1M | $1.1M | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -4.8% | -1.8% | +7.0% | +27.3% | +144.6% | +23.7% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +56.1% | +36.5% | +21.7% | -48.4% | +57.4% | +228.5% |
| Crescimento LPA (anual) | | +56.1% | +36.6% | +31.2% | -48.6% | -23.3% | +231.2% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | -6.7% | -0.5% | +101.5% | +0.4% |
| Crescimento FCF (anual) | | -14.3% | +162.9% | -29.5% | -25.6% | +187.4% | +18.5% |
| Margem Bruta | 78.3% | 80.3% | 97.3% | 98.8% | 67.1% | 58.5% | 69.3% |
| Margem Operacional | 13.1% | 23.4% | 33.9% | 41.0% | 15.4% | 10.1% | 29.5% |
| Margem EBITDA | 15.5% | 25.9% | 36.6% | 43.6% | 17.2% | 14.4% | 34.1% |
| Margem Líquida | 13.3% | 21.8% | 30.4% | 34.5% | 14.0% | 9.0% | 23.9% |
| Margem FCF | 18.7% | 16.9% | 45.2% | 29.8% | 17.4% | 20.5% | 19.6% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -1.5% | 6.8% | 10.6% | 15.8% | 9.5% | 10.5% | 19.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $2.99 | $2.56 | $6.73 | $5.09 | $3.80 | $5.43 | $6.40 |
| Dividendo por Ação | $1.87 | $1.86 | $1.86 | $2.11 | $2.12 | $1.91 | $2.26 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $8.0M | $8.0M | $8.0M | $7.4M | $7.4M | $15.0M | $15.0M |
O que olhar em empresas de Financial Services
- Efficiency Ratio (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada euro de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / Ativos (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy do rácio de capital. FMP não expõe Tier 1 regulatório direto.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 10.37% |
| Retorno sobre capital investido | 3.91% |
| Retorno sobre ativos | 0.88% |
| Margem bruta | 68.13% |
| Margem operacional | 27.12% |
| Margem líquida | 21.89% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.56 |
| Liquidez corrente | 4.06 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 26.37 | 12.89 | 12.17 | 11.92 | 20.62 | 26.65 | 8.04 |
| P/VP | 1.27 | 0.89 | 1.13 | 1.92 | 1.48 | 1.28 | 1.10 |
| P/V | 3.51 | 2.81 | 3.69 | 4.12 | 2.88 | 2.35 | 1.91 |
| Margem Bruta | 78.3% | 80.3% | 97.3% | 98.8% | 67.1% | 58.5% | 69.3% |
| Margem Operacional | 13.1% | 23.4% | 33.9% | 41.0% | 15.4% | 10.1% | 29.5% |
| Margem Líquida | 13.3% | 21.8% | 30.4% | 34.5% | 14.0% | 9.0% | 23.9% |